一、【A股黑天鹅满天飞 “春节红包”行情还能期待吗？】
二月迎来首个交易日，受周末多重利空消息叠加影响，沪指开门绿，大盘连续5个交易日下跌，金融板块重挫，深成指跌破11000点；创业板走强一度站上1700点。截至收盘，沪指报3128.30点，下跌2.56%；深成指报10963.14点，下跌1.68%；创业板指报1696.83点，上涨0.97%。板块方面，保险、银行、券商、铁路基建跌幅居前。
今年第一个月的A股行情几乎成为主题投资月，市场的风格几乎完全摆脱了去年年末金融蓝筹主导市场的格局。一方面，增量资金入市边际下降，市场格局重回存量博弈。另一方面，经过前期大幅上涨，很多蓝筹已完成估值修复，考虑到动态业绩，估值甚至已经出现高估，股价继续上行需要业绩支撑，而业绩增速加快至少在今年上半年很难看到。可关注优质成长股和白马成长股。
二、【贵州省*会两**召开：积极参与“一带一路” 长江经济带建设】
2015年贵州省*会两**近日召开，之后公布的《政府工作报告》中强调，坚持把扩大开放作为后发赶超的战略支撑。积极参与“一带一路”建设，争取开通黔渝新欧货运专列。落实国家推动长江经济带发展的指导意见和珠江-西江经济带发展规划。
点评：在去年召开的中央经济工作会议上，习*平近**主席强调， 要重点实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，争取明年有个良好开局。贵州省紧跟中央步伐，相关本地股有望受益。可关注赤天化（600227）、黔轮胎（000589）。
三、【上海国资改革会议周五召开 国资运作平台将挂牌】
上海国资国企改革2015年工作会议拟在本周五召开，会议将进一步明晰今年上海国资改革具体工作，届时还将宣布上海国资运作平台正式挂牌以及首批划入平台的集团公司名单。令悉，华谊集团已拟定整体上市方案框架，开始对核心资产进行梳理，预计今年能实现集团上市。
点评：上海市国资委主任徐逸波介绍，将分步骤将相关国有股权注入到国资流动平台，并在此基础上选择合适的时机，推动国资流动平台实质性运作。据分析，纳入运作平台的将优先考虑竞争类国企，包括主业为商业百货、食品、化工等行业的集团公司。目前，华谊集团和光明食品集团有较多未上市资产，两集团旗下上市公司包括氯碱化工（600618）、三爱富（600636）以及上海梅林（600073）、金枫酒业（600616）等。
四、【王健林收购盈方或助力申办世界杯 体育概念再迎利好】
据媒体报道，本月稍晚时候，万达集团将正式宣布全资收购瑞士盈方体育传媒集团，收购资金至少将达10亿欧元。盈方的经营者是国际足联主席布拉特的侄子菲利普-布拉特，拥有多项重大体育赛事的转播权，包括2018俄罗斯世界杯和2022卡塔尔世界杯，亚洲地区的独家销售权。这也是王健林继上个月宣布入股西甲卫冕冠军马竞后的又一个大手笔。
点评：国务院已审议通过了中国足球改革总体方案，近日将由中央深改领导小组进行审议。中央将体育产业发展的主基调定位为国家战略层面，而足球运动作为体育产业中最大的单一项目，将处于体育产业改革与转型的最前沿阵地。王健林的屡屡出手，也是其看好足球产业的表现。可关注中体产业（600158）、江苏舜天（600287）、雷曼光电（300162）等。
五、【北京城市副中心建设加速 基建地产迎契机】
北京市长王安顺日前来到通州区调研，要求举全市之力推动北京城市副中心建设，在落实首都城市战略定位上担起承接与疏解的双重责任，努力打造世界一流的现代化国际新城。他强调，打造功能完备的城市副中心，是首都发展重要战略部署。
点评：近年来，通州区积极对接中心城人口、功能、产业转移的方向和重点，下大力气提升城市基础设施和公共服务建设水平，一批优质的教育、医疗和文化资源得以引进和盘活。北京城市副中心建设的加速，无疑将给当地基建、房地产公司带来新的发展契机。可关注华业地产（600240）、新华联（000620）、中国武夷（000797）等。
六、【广西北部湾自贸区初步方案已提交 本地股有望受益】
据悉，北部湾自由贸易试验区已经完成了初步方案的编制，并向国务院提交了申请。从目前初步研究的方案来看，北部湾自由贸易试验区将选择沿海基础条件好的特定区域，如钦州保税港区、中马钦州产业园等作为先行实施区域，面积控制在科学合理的范围，未来根据发展需要逐步拓展到南宁、北海、防城港等北部湾城市的特定区域。
点评：试验区将重点促进与东盟贸易便利化和平衡发展，建设与东盟互联互通的综合枢纽，推动与东盟的人文融合等方面开展先行先试，打造中国-东盟自由贸易区升级版的示范区，21世纪“海上丝绸之路”的海陆枢纽，我国西南中南地区开放发展新的战略支点的核心区等。可关注北部港湾（000582）、桂东电力（600310）、桂冠电力（600236）等。
七、【人民币汇率收创两年新低 利好纺织服装出口行业】
2日，美元兑人民币即期汇率收报6.2597，人民币创出逾两年来的收盘新低，较去年同期贬值3%。机构认为，贬值主要由于国内经济减速及美元强势，不过为了推进人民币国际化，大幅或长期贬值的概率并不大。
点评：人民币贬值将给服装等以外贸出口为导向的行业带来利好。人民币每贬值1%，纺织服装行业销售利润率上升2%至6%。可关注鲁泰A（000726）、孚日股份（002083）、瑞贝卡（600439）等。
八、【钾肥价格或在春节后继续调涨】
目前氯化钾企业大部分装置处于停产阶段，市场库存偏低，春节前后厂家调涨意愿较强。另外，2015年上半年进口大合同谈判已开始，外国经销商坚持合同价格上调10%，也将对国内市场起到提振作用。
点评：机构预计，钾肥市场已迎来周期反转契机，景气上行趋势或将确立。公司方面，盐湖股份（000792）在发布了超预期的年度业绩预测后获得机构买入，近日股价继续走强；冠农股份（600251）参股的国投罗钾今年将有30万吨新增产能投产。
九、【钛*粉白**价格全线回稳 三大因素支撑后市】
继上月中旬钛*粉白**企业集体上调锐钛型产品出厂价后，金红石型产品价格近期也出现止跌回稳趋势。业内有传闻，国内龙头企业外销价格已出现小幅上涨。目前，行业对于节后市场普遍看涨，多数厂家因此已暂停接收3月以后新单。
点评：三大因素对未来钛*粉白**价格形成支撑，一是行业经历严重亏损后，产能收缩明显，企业以接近成本价出货意愿不高；二是铁路运价上调，进一步提升了生产成本；三是人民币贬值对出口拉动预期乐观。随着价格见底回升，钛*粉白**行业盈利水平有望提升，可关注佰利联（002601）、安纳达（002136）等。
十、【期指尾盘上翘 由贴水转大幅升水】
周一，期指低开震荡，尾盘上翘。主力合约IF1502跌60点，跌幅为1.74%，由贴水转升水43.04，持仓量增加6329手至11.04万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓3110手和5145手，空方净持仓进一步增加。短期市场五连跌，使市场悲观情绪蔓延，短线有望延续调整。
十一、【隔夜外盘】
要闻回顾
1、习*平近**：领导干部要带动全*党**全国共同全面推进依法治国
2、“中国制造2025”成型，泉州样板规划定稿
3、财政一般性转移支付占比将逐步提高到60%以上，竞争性领域专项转移支付将逐步取消
4、1月汇丰PMI终值49.7，连读第二个月低于荣枯分水岭
5、长江黄金水道建设加速，万吨级江海轮洪水期可从长江入海口直达武汉
6、北京银行：京能集团原董事长、公司股东董事陆海军涉嫌严重违纪，正在接受组织调查
7、全国社保基金减持工商银行，套现2亿港币
8、光大证券拟40.95亿港元收购新鸿基金融
9、2月5日起国内各家航空公司将停止征收燃油附加费，有望吸引更多旅客选用航空方式出行
10、广发、中信、海通、国泰君安、华泰、东方、招商和齐鲁8家券商，成为首批50ETF期权做市商
本周重要事件时间轴
1、2月4日，山东省*会两**召开。可关注山东板块。具体标的：山东路桥、日照港。
2、2月8日，海南省*会两**召开。可关注海南板块。具体标的：海南橡胶、罗牛山、罗顿发展。