第3章 通用原则一：准备
不要紧张，让自己放松。不妨泡杯咖啡或者沏杯茶（要是你的另一半不在，那就再来点儿饼干），坐下来尽情享受吧，希望你是这样来开启一个新的过程导向交易（process-oriented trading）之旅的。
我们首先学习成功交易的第一个通用原则——准备。准备过程可以显示出你的交易决心。如果你压根不接受本章的观点，那说明你不应该涉足交易。如果你还没有准备接受这些观点，那么在继续往下看之前，你还有机会放弃。
准备，这个通用原则要求人们在考虑做交易之前必须想到以下几种情形，并接受相应的后果。
·最大逆境
·情绪指向
·失利
·随机市场
·输得起才会赢
·风险管理
·交易伙伴
·财务边界
让我们具体看看每一点。
最大逆境
这是市场的第一法则：市场必定让多数交易者失望。绝对不能忘记这一点。
再强调一次，市场必定让多数交易者失望，你的交易之旅将历尽千辛万苦。虽然交易相对简单，却并不容易。最大逆境会让交易变得异常困难，让你怀疑自己的每一步行动、每一次交易。
最大逆境是一个市场法则，所有市场参与者概莫能外。通过这个法则，市场就可以保证财富从弱势的多数人手中转移到强势的少数人手中。请注意，如果交易很容易，连阿猫阿狗都能赚得盆满钵满了！
很遗憾，多数交易者知道这条法则时已回天乏力。确实，为了能在交易场上获得一线生机，你要接受它，理解它，并且尊重它，不然的话，你的交易必将日暮途穷。
有句老话说得好：如果有什么事情好得难以置信，那就不要相信。交易就应了这句老话。如果认为一种交易想法好得不可思议，一条股票模拟曲线显得过于平滑，或者一个图形分析程序居然就能让交易得心应手，那一定是水中月、镜中花，绝对不可能。但是，那些不知最大逆境法则的交易者却会相信他们的眼前看到和听到的“好事”。人们只有具备了一定经验和抱有必要的怀疑态度时，才会对这些“好得太假”的交易想法、“平滑得不可思议”的股票曲线和“好使得难以置信”的图形分析程序进行独立调查。只有借助经验和揭示出会起作用的最大逆境，才最终会明白这些绝妙的交易想法、格外平滑的股票曲线和出色的图表分析程序好得不足以相信。
最大逆境法则适用于所有市场，如果能从一张图表看出一桩明显很划算的好买卖，结果却搞砸了，请不要感到丝毫惊讶！
这个法则可以使交易者清楚地认识到，市场不会让他们轻易获得成功。当你在阅读和研究交易新思维时，当你考虑购买新图表分析程序或者新交易系统时，或参加研讨会和培训班时，应该牢记这一点。当你进行调查、后向测试、验证交易方法的正确性，或者研究图表以寻找你的下一个交易机会时，也请牢牢记住这一点。
最大逆境法则要求你对那些认为交易轻易就能成功，并且能为大家带来遍地黄金的意见或建议保持警惕；要求你在研究图表以寻求下一个交易机会时保持警惕；还要求你在浏览广告以寻找新的交易市场或开立交易账户利用新交易平台时保持警惕。此外，如果你阅读的报告有着过于鲜明的观点和意见，请保持警惕；如果分析师显得无所不知，那么你一定要小心。在最大逆境法则下，交易者的生涯并不像外界宣扬的那样美好。交易者的生活其实并非是你想象中的那个阳光灿烂的画面：晴朗的天空和棕榈树交相辉映，无忧无虑的交易员正在使用笔记本电脑进行交易。最大逆境法则会竭尽全力破坏你的交易，恶化商业环境，让你的交易旅途苦不堪言，交易越来越困难。你会觉得交易简直就是新兵训练营，让人备感沮丧，让你进入到痛苦的世界里。当你亏损了，你会感到痛苦；当你赚钱了，你就会忧心忡忡地考虑，继续留在这个市场中，还能赚到多少钱，一想到还有不少钱没挣到手，你依旧会感到难受。如果你耗时耗力学习一个与交易相关的似是而非的理论，但是这个理论却不管用；又假如你交了不少学费参加自以为信誉良好的研讨会和培训班，但学到的理念运用于实践却事与愿违时，你都会受到伤害。当你将大量的时间和精力投入到研究、开发、编程、测试和验证新创意，但迟迟不见效果；或者你多年来努力提升自己的交易水平但是进展迟缓，你还是会感到失望和伤心。还有，当你在市场外观望和等待下一次交易机会时，最大逆境法则会让你唯恐失去下次交易机会而寝食难安。正如我所说，这个法则将你的交易之旅布满荆棘与坎坷，让你无时无刻不感到痛苦和伤害。
最大逆境法则要求你对所采取的一切行动百分之百负责，要求你能够预期到动辄就会受到伏击，要求你学会接受意料之外的情况！最大逆境法则还要求你尽快确定自己是否具有坚韧不拔的毅力，直面交易旅途中的痛苦，尽管交易存在潜在的经济回报，如果不能直面最大逆境法则，那么趁早收手别干这行了。
情绪指向
情绪指向对成功来说非常重要，它指的是交易的两个基本领域：目标和期望。
如果你的交易目标是成功或者每次交易都不出错的话，那么注定会失败。如果你的期望是在交易中赚大钱，那么也可以很肯定地说，你不会成功。
虽然一些交易者可能偶尔实现过这些目标，但通常很难保证在较长时间里保持不败记录。记住，你永远无法改变风险与回报之间的权衡关系：如果你想要更多的回报，你将不得不接受更高的风险。除非你能够做到我所说的“情绪指向”，否则你很难成功。
当你开始梦想着自己成为一名完美的交易者，梦想着不切实际的报酬不断流入你的口袋时，那么你的情感就开始迷失方向了。你不仅让自己面对一个不可能实现的目标和难以接受的风险，你也在自己的交易中倾注了太多的期望和压力。
目标
不管你相不相信，成功或者始终保持正确，并不是那么重要。多数交易者并不了解这一点，而当他们知道的时候已经为时太晚。若要成功，交易者需要重整思绪。要是你一心想着取胜，那么可以认为你会倾注过多的资源和精力盘算着如何战胜市场。这些“有色眼镜”让你看不到交易的任何其他目标，只有取胜。
多数人都喜欢争强好胜，特别是交易者更是如此。然而，取胜也意味着你不能出错。人们发自内心地希望买到适合自己的轿车和房子，以及合适的保险；还希望送孩子上好学校，买到对的股票、正确的彩票号码和赌到获胜的马匹。
不幸的是，取胜和保持正确的意愿反而会成为成功交易的绊脚石。在后文中讨论正的期望值的时候，你会了解到，胜利只是方程式的一半。一心只想着获得成功是不对的。如果仅仅只专注于取得成功，那么交易者犯了方向性错误——他们的方向迷失了。
成功当然很美好，但是让它成为你的主要目标是不合适的，会令人迷失方向。如果你希望成功，你的交易目标应该是进行风险资金管理。风险资金管理能够拓宽你的目标，加强你的责任承担能力。它会将你短视的目标升华为一个保守而专业的目标。它能将你的目标由成功赚取一大笔钱，转向一种始终如一的、明智的和可持续的交易。一旦你可以自己设定这个目标，那么你已经达成了情绪指向的一半。这个方程式的另一半与你的期望有关。
期望
不切实际的期望和对成功的痴迷，是一对邪恶的双胞胎，它们勾结在一起，搅乱你的情绪指向。例如，若你的期望是赚大钱，几乎可以肯定你的交易会失败。对取得持续的成功来说，保持适度的期望是最重要的。要知道，获得20%~30%的收益率，要比获得50%以上的收益率容易实现得多，挑战要小得多。很多人想要得到更多收益，所以失败了。这是一个很好的关于贪婪的例子、一个与脱离现实的期望有关的例子。
人们通常把交易和赚钱联系起来——交易越频繁，赚钱越多。我认为，这种“交易=赚钱”的现象是大量怀揣财富梦想的商人和鼓动交易的人杜撰的（或至少是强化的）。所以许多商人交易时会带着“积极行动”的偏见，认为更多的交易和更多的活动意味着更多的钱。我把这称之为一种“自上而下”的思维方式。这种偏见将会激发交易者想要获取更多，产生更多不切实际的期望。
这个“越多越好”的理念始终会起作用，并产生交易者的贪婪被自我强化的效应，这种贪婪就是交易者失败的原因。即使你有一个强大的交易计划，它能够实时为你赚取真金白银，“越多越好”的偏见也会很快让交易者对自己取得的收益感到不满，或者臆测自己还可以获得更多。在这个阶段，交易者对自己的交易和制胜的方法寄予了更高期望，于是滥用制胜方法，最终走向自我毁灭。
我经过很长一段时间才确立了一个适度的期望，然而到现在，我还时不时会在心中挣扎一番。依据我的期望标准，我能够清楚地看到，若能多忍受一点风险，回报很容易就增加一倍或两倍。我惊奇地发现，当期望得到更好的控制时，我的交易就会变得更简单。我对自己的方法很满意，不管是好是坏，我都会继续用这个方法权衡风险与回报。
为了让你的情绪指向更加完备，你需要对自己的交易确立一个适度的期望。要做到这一点，必须具备我所谓的“自下而上”的思维方式，然后把“自上而下”的幻想彻底抛开。
“自下而上”的思维方式是，在对交易风险资本认真研究的基础上，扪心自问：“我的风险资本在未来12个月内带来多大的盈利，我才会感到满足”或“如果可以回到过去的一年，取得怎样的回报我才会满意”
在过去的几十年里，全球股票市场的年平均收益率在8%~12%。可以保险地说，你肯定希望利用自己的风险资本赚取更多钱。如果你能将日历往回翻12个月，回头看看你已经实现的业绩，那么达到多少百分比的风险资本回报率会让你感到幸福它会是20%或30%的回报率吗对于我来说，我只想让我的年风险资本回报率达到20%以上，这是合理而且可行的，但最难的是持续实现它。
如果你非常想在交易中取得成功，那么你应该建立一套能够持续使用多年的强大方法，利用它每年赚取一笔适度但会让你感觉满意的回报。如果运用自己的方法能够实现目标，那么应该对自己的方法感到满意，不要随意修改或滥用。你不应该认为天天利用风险资金进行一定量的交易就能得到丰厚回报。在交易中采用“自下而上”的思维方式，就能建立一个适度的期望并且完善你的情绪指向。
如果你能够抱着平常心确立一个专业的目标，从而在情绪上进行自我定位，那么你会发现，要创建强大的方法会简单得多。此外，一旦你做到这一点，你会对它的表现感到满意，并能让你的交易安然渡过好时光与坏时光。若你达到这个目标，那么你离成功交易者就更近了一步！
失利
当你接受交易是失败者的游戏这个事实时，你的准备就更加充分了。不要试图说服你的朋友你将实现成功的交易，因为机会非常渺茫。你也要意识到我的“90×90”规则可不是说着玩的：90%的交易者会在90天内失去他们的风险资金。
你不仅可以告诉你的朋友和同事你所追求的目标很难达到，你也要考虑到时间因素。“准备”这个原则，要求你必须有一个清醒的认识：在你选择踏上交易之旅时，就要做好失败的打算。
随机市场
准备原则也要求交易者接受市场本质上是不确定的事实，请不要理会那些不知所云的营销炒作。
如果你认为市场是能够预料的，那也是情有可原的，因为存在很多关于市场行为的预测理论，比如周期理论、艾略特波浪理论、市场结构理论、季节周期理论和江恩理论等（这里只提到了一小部分）。然而，事实上市场是不可能预测的，不可能根据一系列连续数据预测市场的方向。你要认识到成功的交易者了解这一点，他们知道如何应对市场的发展方向变化以盈利，但他们不会试图预测它。你应该承认市场本质上是不确定的（虽然不完全是），同时你不要认为你能找到解开市场秘密的钥匙，你要是这样想，就不应该从事交易。
输得起才会赢
让我们继续讨论“准备”这个原则。你要明白成功交易唯一真正的秘诀是管理好损失。如果你能够将你的损失维持在较低的水平并且可控，让你的盈利大于你的损失，那么你将在这种失败者的游戏中胜出。你几乎可以忽视你的赢家，因为他们一般只考虑自己：只知道向前冲，很少回头看。然而，为了成功，你需要集中精力专注于管理损失。我在辛普森所著的电子书《幽灵的礼物》（Phantom of the Pits，又名《交易场上的隐形格斗士》）读到了一句伟大的话：输得起的人，才是长期的赢家。这句话也是本书隐含的主题。作者的这一表达最贴切地描述了专注管理交易损失的重要性。
《幽灵的礼物》实际上是对美国芝加哥一名驰骋市场30年的商界老将的采访。他想告诉人们自己对交易的见解，但又不想透露身份，因此又被称为“隐形格斗士”。
如果你是个像我一样的机械型交易者，那你千万不要调整你的止损点。你应当严格地遵守你的交易计划。另外，在制订你的交易计划时，你应该运用一个“双停止键”的扳机，一个停止键是基于价格，另一个是基于时间。
这一切都是为了把你的损失管理好。如果你任意选择了一项交易，但它没有进展，那么你应该听从市场的选择，迅速脱离出来。这样，你会逐渐成为输家里最优秀的人。不要让失败的交易在你的脑海里残留，自信地把它清除，然后慢慢地把失望抹去，让失败的交易会在达到你原定的止损点时中止。成为最好的输家意味着迅速退出失败的仓位。
成功交易唯一真正的秘诀就是要输得起，这应该是你的目标。达到这个目标，你要一直设法优化损失的管理。你不妨问问自己，还有什么方法是比频繁变动交易方案会让你损失更快的。
风险管理
到目前为止，你应该已经明白，交易是一件非常冒险的事情。这就必然意味着成功的交易，实际上就是成功的风险管理。若要以交易者的身份立足，你需要把自己的交易看成是风险管理。
如果你有机会与成功交易者聊天，你会发现他的思维是以优化风险管理为导向的。风险管理中最关键的是资金管理（后面会详谈）；然而，在你运用合理的资金管理原则之前，首先需要尊重风险。
优秀的交易者也是优秀的风险管理者，这是胜利者与失败者的区别。他们尊重市场的作用，理解交易是失败者的游戏，他们努力成为失败者中最好的一个，他们的目标是在适度的预期下管理风险资金。他们的注意力集中于能否在市场立稳脚跟，而这又取决于他们能否成为优秀的风险管理者。
如果你想成功交易，你需要从一个风险管理者的立场出发完成你的任务；把对交易利润的偏爱留给那些没有文化的人吧。
交易伙伴
当你意识到拥有一位交易伙伴的重要性和价值时，你的准备就更加充分了。这是准备的最后部分。在你继续前进之前，你需要先审视一下你从事交易的这个决定：如果你已经接受了我前面提到的几点，那么是时候前进了；如果你还没有接受，那么你最好就此打住，不要涉足交易了。
准备原则要求你寻找一位交易伙伴，这是准备的一个重要组成部分。你的交易伙伴不必是一名交易者，但是他必须是一个值得你尊重的人，而且要和你保持一定的距离，不能生活在你的屋檐下。他必须是一个对你的事业感兴趣并且愿意提供帮助的人。
寻找交易伙伴的目的是为了防止交易者自欺欺人。市场对人们的影响真是让人惊讶。在刚开始交易时，大多数人是理性的、客观的、诚实的。一旦开始交易，就进入非理性和妄想的状态而浑然不自知。他们开始质疑自己的能力，开始对自己撒些小小的善意谎言。
交易伙伴能够让你保持理性和诚实。他将会扮演两个重要的角色，分别在交易前和交易时。
第一，交易伙伴将使用TEST程序（后面会更多谈到）帮助你验证交易方法。他将阻止交易，除非你能证明你的方法能够实现正值预期。第二，当你开始交易后，你的交易伙伴将充当你的良知，让你保持诚实。
他会知道你的财务基准，至少应当包括你的财务边界、适度期望以及财务管理规则。
你应该每月写一份报告，让交易伙伴根据财务基准衡量你的表现。他将作为你的交易监督者，这将有助于你保持自律和一致性。要是你知道交易伙伴正在监督你，你将发现自己不太会偏离原先的交易计划，这也将有助于你保持理性。
问题是你到哪里去找一位这样的交易伙伴呢如果你在朋友当中找不到一个合适的、自愿的候选人，你应该考虑加入一个协会，协会里有很多志同道合的人，比如很多国家都有的技术分析师协会。
财务边界
这是完成准备的最后一个步骤。在交易过程中，就如你需要设定止损点一样，你也应该设置一个交易的财务边界。你应该确保一定数额的资金，用于学习成功交易的方法。这是你准备投入到教育的风险资金，或者说你能够失去的一笔资金。要让你的交易伙伴知道你的限度，并且做一个保证：如果你失去了这部分资金，你就不得不承认自己不适合交易，然后选择离开。
就像交易一样，你总是需要设置一个应急的止损点。在你开始交易生涯时，你也应该知道自己打算失去多少。可以确信，很多交易者希望自己曾经向某个受自己尊敬的人保证过，当损失达到一定限额时就停止交易。如果那样做的话，现在的他们会幸福得多，腰包也会更鼓一些！
小结
第一个成功交易通用原则能让你做好心理准备，对交易是一项艰苦的工作表示认同。你需要尊重市场，并同意成功交易将是你最难达成的一件事情。从根本上说，交易就是新兵训练营。
如果你决定走这条路，你必须接受诸事不顺的现实。市场会时不时地设下路障挡住你的去路。根据人的本性，你会发现要建立专业的、适度的期望真的很难。你的同行大多会是输家，使你难以找到成功楷模。市场不会留下太多关于方向的线索，要敬畏它的随机性。要转变你的看法，要知道是输得起的人而不是获胜者，才能获得长期赢家的殊荣。赚钱主要靠的不是好的交易，而是优秀的风险管理。交易伙伴将帮助你驰骋在正确的道路上，同时设置财务边界有助于（但愿有助于）将潜在的全部损失控制在一定限额之内。
如果你能认可这一切，那么你就已经学会、理解和接受了成功交易的第一个必要的通用原则：准备。你会做好充分的准备，以应对意外的发生，而且你将在良好的状态下继续前进。
现在，你已做好准备，下一个成功交易必不可少的通用原则是启蒙。