我们在探究保险是什么的时候，其实就是在探究保险的本质。
保险的本质是一种投资行为。所谓投保就是投资保险，我们需要从投资角度看待保险。在探讨“投保”之前，我们先看看投资又是什么。
投资是一种行为，体现为用钱买资产，资产分为实物资产（房、车等），金融资产（股票、债券等）和无形资产（信用等）。
如果我们采访一下身边人，投资是为了什么？回答一定是：赚钱或利润等。
而当我们提到利润，很多人脑海中会有一个简单公式浮现：“利润=收入-成本”，在这个简单公式的影响与驱动下，我们为了获得更多利润，会产生不同类型的投资行为。
但是我们从生活中会发现，并不是每一次投资行为都一定能获得利润，因为在这个公式中有一个重要的隐性要素：“风险成本”在一开始被忽视。
在家庭中我们把风险分成三类，分别是基础风险，中端风险和高端风险，基础风险又叫损失性风险，主要体现为意外和疾病；中端风险又叫支出性风险体现为养老和教育；高端风险又叫所有性风险，主要体现为传承，个企资产分离和由于婚姻关系的变化导致资产所有权转移的风险。
风险的发生会导致原本的公式中收入下降、成本上升，利润大幅缩水、甚至产生负数，此时为了平衡公式，就需要我们把过往投资的收益重新变现，来维持稳定。
通过这个ARM理论模型，我们可以得出一个结论：风险的发生，不仅会影响利润，甚至会损害已有资产。
为了保护我已有资产的安全，杜绝“辛辛苦苦一辈子，一事儿回到解放前”的尴尬局面。我们该怎么做？
我们需要提前做好规划，而这个保护已有资产安全的规划，是无法用以利润为目的的优先型投资来解决的，此时我们可以选择采用以对冲风险为目的的劣后性投资方式，做保障规划。
如同我们看足球比赛中有进攻也有防守，投资也是如此，优先型投资就是进攻，是为了获取更多利润，劣后型投资就是防守，为了保护利润和资产。
在家庭中劣后投资的表现形式就是保险，通过投资保险去对冲风险，从而保护家庭资产。