1856年，法国与埃及统治者赛义德签订了关于修建和使用苏伊士运河的租让合同，取得了开凿苏伊士运河的租让合同权。合同规定:埃及无偿提供开凿运河所需的土地和劳动力，自运河通航之日起，公司占有运河99年，然后交归埃及。1858年，国际苏伊士海运运河公司成立，法国购买52%的股票，因英国鼓动其他国家拒绝认购，埃及被迫认购44%的股票。1859年，运河开始动工。埃及先后强征几十万劳工，因气候炎热、饮食粗劣、疾病流行，导致12万劳工丧生。
修筑苏伊士运河的工程极大地增加了埃及的财政负担，再加上其他开支，到1876年，埃及外债已达9100万英镑，仅付债息每年就耗去年财政收人的 2/3。因此，埃及政府宣告财政破产，停偿债务。英、法以此为由，对埃及财政实行了共同监管。
1878年10月，英、法又直接参加了埃及内阁,操纵了埃及的行政大权。在反对“欧洲人内阁”的斗争中，埃及出现了第一个资产阶级政*党**-祖国*党**。该*党**由爱国军官和知识分子组成，领袖是埃及军官阿拉比。祖国*党**以保卫民族独立、实行宪政制度为宗旨展开斗争
1881年9月，土耳其总督杜非克企图把具有爱国情绪的驻军调离开罗，阿拉比立即率军起义、迫使杜非克改组内阁。1882年,祖国*党**内阁成立阿拉比任陆军部长。7月，英军炮轰并占领了亚历山大港，杜非克投降。此后，阿拉比领导埃及人民同英军进行了艰苦的战争。由于上层封建集团的叛变以及阿拉比军事上的失误，开罗于9月14日陷落，阿拉比兵败被俘。此时，法国身陷同德国的欧洲霸权之争以及忙于侵略摩洛哥，无暇顾及埃及，埃及最终沦为英国独占的殖民地，成为英国在非洲实现所谓的“2C计划”(从开罗到开普敦建立纵贯非洲的殖民帝国的计划)的北端战略要地。
法国为防止英国继续在非洲扩张势力，便占领了扼守红海出口的吉布提(法属索马里)，企图以此为起点，建立一个由索马里到塞内加尔的横贯非洲的法属殖民帝国。1896年，法国组成远征军从法属西非向东进军，于1898年7月10日抵达尼罗河上游的法绍达村。与此同时，英军也从埃及出发，沿尼罗河上溯，于9月19日也到达法绍达村。两军对峙，互不相让，战争大有一触即发之势。但是，法国由于国内局势紧张，在欧洲又陷入困境，所以被迫对英让步，撤兵法绍达。1899 年，英、法签订了划界协定，英国取得了对全部尼罗河流域的独占权。