散户的错误心态

错误心态之一：炒股票就是高抛低吸，不追已涨得很多的股票，专买底部股。

买卖股票的第一步就是选股，可股怎么选呢？你可能会说：低吸高抛，买底部股。但这个底到底在哪里呢？记得有一个刚入市不久的朋友发现有一只股票从10元跌到6元，他认为这只股票已经跌了将近一半，是底部了，便大胆买入，一个月后这只股票又跌了4元多钱，这位朋友想：这回应该是底部了，又筹集资金进行补仓，没想到还没出一个月，这只股票又跌去2元，于是他心里就没底了，害怕这只股票继续跌下去，在2元附近忍痛割肉出局。资金亏损了近70%。这其实就是许多散户朋友“抄底运动”的真实写照。

底部很少是你所能想象到的价位，试想如果多数人能够看到这个底部，那么*家庄**到哪去收集便宜的筹码呢？因此记住，千万别去买便宜的东西，市场上是没便宜可占的，如果有那你也得付出点代价，最典型的就是时间。日常闲谈中，我常听到一些朋友被套长达二到三年时间，甚至更长，我要说你是来炒股赚钱的，不是想来长线投资的。进入股市，就要想着赚钱，想着最大限度的提高资金效率。那么你会说，低吸我拿不准，高抛终归没错吧？从字意上是正确的，但在实际操作中，有几个散户朋友能够享受坐轿的乐趣，真正抛在高处吗？

错误心态之二：买股票一定要买有量的股票。

进货阶段*家庄**其实非常隐蔽的，他可能在破位下行中放量进货，这是一般人最不容易把握的阶段，试想如果人人都发现*家庄**在吸货，那么这个*家庄**怎么可能收集到便宜的筹码，更别谈炒作了。既然进货阶段不好把握，那么买入出货阶段有量的股票不就是自投罗网吗？

错误心态之三：专炒消息股，即炒股消息的重要性大于股的重要性。

有些股民朋友专门收集.打听什么所谓的内幕消息，然后根据所谓的内幕消息进行操作。这里我说的不是不重视消息的价值，但我绝大多数人得到的消息是不全面的和错误的,因为董事会成员或操盘手有密切联系的人毕竟是少数。而*家庄**炒作一只股票，不仅仅是受一个消息或一个因素影响，他是受多种因素支配的。因此我说炒股票重要的是看其势，不是消息，更不是基本面。

股市其实是反人性的市场，正常的人的思维在这里一定亏钱，因为机构已经把散户的心理研究的透透的，所以你必须要有过人的眼光和心理素质，才能在股市里游刃有余。

散户的三大考验

一、寂寞的考验。在股市中，高手往往很寂寞，因为高手不人云亦云，不成天打探消息，不随波逐流，对行情有自己独到的见解，在股市火爆时能保持清醒的头脑，在一片恐慌时能看到股市的机会，知道什么时候该进，什么时候该退。有的人明明在低位买了一只质地不错的股票，由于*家庄**还没有完全建好仓，还在反复洗盘震仓；有时*家庄**建好仓后甚至会在往下挖个坑，耐不住寂寞的人往往忍受不了寂寞，有的在本该在坑里抢筹码的时候割肉跑了，有的在股票刚启动时刚解套就跑了，然而刚卖掉股票，股票就飙升，后悔不已，有的人甚至大骂*家庄**太坏！在底部，散户忍受不了寂寞是很难赚到钱的，越是大黑马大牛股，在底部盘整的时间越长，股谚“横下来有多长，竖起来就有多高”说的就是这个道理。

二、洗盘震仓的考验。机构建好仓之后，为了提高散户追涨的成本，一般会迅速拉高，脱离自己的成本区进行洗盘震仓，有时震荡很厉害，短线和中线指标都会跌破。在这种情况下，高手往往能顶得住这种心理压力，会趁回调时继续加仓，而很多人在这个时候会选择抛出股票，有的人在高点没有卖出，跌下来后心里直后悔，我怎么没有在什么什么价卖了，于是乎，不是在回调到低位时卖掉，就是在刚涨时卖掉，结果一只大牛股错过，被*家庄**甩下马，自己最多赚点小菜钱。

三、各种诱惑的考验。股票市场上天天都有涨停的股票，各种消息满天飞，真的假的都有，有的人分不清真假，四处打听消息，这只股票也好，那只股票也不错，到处都是黑马，真是满地都是黄金股，这只股票该买，那只股票也该买，只嫌自己的钱太少。而自己买进的股票拿在手上，两三天不涨心里就着急了，就忍不住，就想卖掉去追疯涨的股票，结果一杀进去就不涨了，刚卖掉的股票转眼就飙升，真是卖啥啥涨，买啥啥跌。要知道，在股市中，再多的钱都不算多，一两亿也控制不了一只股票，你能每只黑马都骑上？自己买的股票每天都涨停板？这是不现实的，就是机构大户也做不到。一波行情结束，大盘涨了100%，你的资金也能增加100%就不错了，能增加200%就很了不得了，能增加200%以上就成神了。可以说，一波行情下来，80%以上的人没有赚到钱，10%的人能小赚一点，只有不到10%的人能赚100%以上。

散户，顾名思义就是资金较小，独立在市场内随波逐流操作，不能够左右行情大局的客户。在任何一类的投资市场中，散户群体构成了市场的一个重要的组成部分。散户群体虽然不能够对行情起到绝对的影响，但是散户固有的跟从性，造就了在形成趋势的市场中，经常发挥“锦上添花”和“落井下石”的作用

让利润飞一会儿

要学会让盈利“飞一会儿”

很多投资者在交易的时候总是抱着一种极端的心理入市，总是指望一次或者几次交易就能够让自己赚的盆满锅满，这样的情况几乎是不可能存在的，因为市场的波动不大可能允许投资者的大规模盈利而没有亏损。所以盈利是不能操之过急的。

让盈利飞一会儿——这是交易中赢利的另一个关键因素，小赔大赚，我们才可以赚到钱，但是也不能过分的绝对，即使做到了小赔，没有做到大赚，还是亏损的。

趋势的延续肯定不是一帆风顺的，肯定是波段式的延续的。很多投资者往往是趋势没有进行完，就被市场的波动震荡出来了。无论是短线还是长线，都应该再趋势没有转变的情况下，或者是没有大幅反转的情况下，让赢利的单子留的时间长些，除非趋势转变，不然，就不要受市场的波动影响，让赢利再飞一会儿。

要学会在趋势的影响之下将自己的盈利尽量的扩大，这样才有可能在相对比较短的时间内获得比较好的收益效果。

索罗斯说过：金融市场天生就不稳定，国际金融市场更是如此，国际资金流动皆是有荣有枯，有多头也有空头。市场哪里乱哪里就可以赚到钱。辨识溷乱，你就可能致富；越乱的局面，越是胆大心细的投资者有所表现的时候。

一项情形变的越遭，就会向上弹的越高。跌的越深，市场越乱就越可能出现大行情。很多情况常常是：市场乱，投资人跟着一起乱。所以我们常常可见到恐慌性卖压，投资人奋勇追高等新闻标题。乱局对冷静的客观投资人来说，正式天赐良机，因为这可能是大捡便宜货的机会，也是财富重新分配的时候。

四、关于交易的心理障碍

失败交易员的心理特征包括：无法应付高度的压力，对生活抱持消极的态度，内心存有许多冲突，而且在事态出差错时总是抱怨别人。这种人也不会谨守某些原则做为其操作的规范，而且较容易成为跟随群众的人。

此外，失败的交易员较倾向于缺乏组织能力和耐心。当然这不是说失败的交易员拥有上述所有的特征，而只表示至少他们具有其中部分特征。一般人在进入金融市场之前，往往不会做好心理准备。

金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。多数人最终会远离金融市场，而只有少数残留的人才下决心要找出有效的操作方法。这种人最后所要克服的心理障碍会从市场本身转向寻找有系统的操作方法。

交易员最根本的心理障碍即是如何处理风险。例如，操盘要成功的两项最基本规则是：停损和持长，那么你或许就不愿意小赔出场，结果反而将小赔拖成了多赔，最后更变成大赔。而在这种情形下你却又认赔了。相反的，如果帐面上赚了钱，你就会想立即获利了结，其中的原因是希望到了口袋的钱不会赔钱的风险，亦即赚钱小却赔了大钱。

如果你认为金融操作只是一场游戏，不按照以上两项规则操作就是犯规的话，你就会很自然的照章行事。你应该在每天早上思索这些规则，在一天的结束反省当天的交易。如果自已末按规则行事，便应该自我警惕，好让自已往后能采取适当的行动。

后视偏差：别做事后诸葛亮

心理学家曾经做过这样一个实验：安排被试观看一段视频，然后告知被试视频中人物的职业，再让被试描述其特征，当被告知视频中的人物是一位教师时，被试会描述“戴眼镜、衣服口袋别着一支钢笔”等特征，而被告知视频中的人物是一位家庭主妇时，被试会描述“裙子上很多褶皱、戴着婚戒、手部粗糙”等特征。并且，多数被试表示，早已猜到人物的职业，故而注意到相关特征。实际上，视频主人公的真正职业是一位售货员。

每当一件热点事件爆发，很多文章就会应声而出，用各种证明和分析表示早已预料到，看完文章人们都恍然大悟，原来逻辑如此简单，各种预兆如此明显，甚至附和表示自己也早有预料。对于一些犯过的错误和失去的机会，回过头来看，会觉得自己当初那么愚蠢，那么多的明示暗示都已存在，很容易的事情却办砸了。可是事情真的如此吗？就拿我的朋友小A来说，她在2015年的股市中损失了一大笔钱，至今都耿耿于怀。一次聊天，她指着屏幕絮絮说着什么当时早有感觉要变盘却没有行动，生生错过了卖出机会，要是再来一次肯定会做得更好。可是，我无意间翻开日记本，股市大幅下跌前的记录是这样的：“小A今日说，行情走势良好，一定能突破前一轮的牛市高点。”

我不禁哑然失笑。事情并没有想象中那样简单，很多时候，重来一次，我们也未必能做好。

后视偏差

人们在回忆自己的判断时，倾向于认为其判断比实际更为精确，这种现象称为后视偏差。在社会知觉中，人们大多是事后诸葛亮，事情发生后总觉得自己事先的判断很准确，而事实并非如此。

如果让一些人预测一场足球比赛，大家猜测A队获胜的概率很高，结果B队胜了，事后让大家回忆自己当初估计哪个队获胜，很多人认为自己当初就认为B队能胜。事件发生前后，人们的判断并不一致。

后视偏差是不是人们为了维护自身形象有意为之呢？并非如此。即便在被试单独一个人时，这种现象也会发生。人们真诚地认为自己原本就是那样想的。也就是说，大脑在知道结果后，会不自主地修改记忆和判断，将符合结果的信息凸显出来，而将相冲突的资讯抹去，让自己的“预料”变得更加准确，从而产生事后诸葛亮的感觉。

这一切，都是在无法意识到的情况下迅速发生的，所以人们甚至会有点得意，认为自己早就注意到那么多的“先兆”，自己的预感如此灵验，而在面对不满意的结果时，会安慰自己只是意外或者粗心，只要小心谨慎就绝不会再发生，然后自信满满地期待下一次机会出现。殊不知，早已落入了后视偏差的陷阱。

启示

很多投资者有这样的经验：对于已经走出的行情觉得非常简单清晰，基本面信息分析明确，技术面指标灵验无比，自己白白损失了机会，如果早一些入场，那么获得利润就如探囊取物。可你是否想过，这样的结论是建立在你已经知道后续走势的基础上，即便你努力回避，大脑也会不自觉地用这些已知改造你曾经的认知记忆，而在实盘交易时，并没有这些信息可以参考，你低估了做出正确决策的难度。

同时，针对已经走出的行情，找到一个相应的理由是相对容易的，但事实上，这些被普遍接受的影响因素有时候可能不是真正的原因。

我曾经对玻璃品种进行过跟踪研究。某日，主力合约突然涨停，业界普遍解读为受某项交割政策的影响。于是，后期，不少投资者在同类政策出台时都选择入场做多。结果，却遭遇盘面跳水。将时间轴拉长，无论涨停还是跳水，都是在宏观背景下的小幅波动，某些政策或者信息是否真正左右行情我们不得而知，因为时间不会回头，行情不能重复验证。

将视野放开一些，会发现，行情总是多重共振的结果。同样的政策在不同阶段、不同背景下的影响程度乃至方向都会不同，未来绝不是历史的简单重复，只根据历史走势来验证指标有效性，会产生相应的风险，这也是为何很多基于往期走势综合出的指标无法取得满意盈利的重要原因。

仅仅从过去看未来，会使人盲目自信，做出错误决定，然后大脑继续依靠后视偏差修正记忆，从而缓解痛苦，提高信心，接着又基于错误经验再次做出错误决定，以至于陷入偏差泥沼中。

很多时候有人不解，为何苦苦坚持、努力付出却没有起色。也许，起初就没有朝着正确的方向前进。学习历史，是要以史为鉴，非要断章取义地片面割裂历史中千丝万缕的联系，孤立地看待某一事物，可能只是一场徒劳无益的努力罢了

“割肉”是门技术，成功避免潜在亏损

股市里流传着一个段子：本想抄底，而且抄在了地板上，却没想到还有地下室；抄在地下室的，没想到下面还有地窖；抄到了地窖的，没想到下面还有地壳；抄在地壳上的，没想到下面还有地狱；拼死抄到了地狱里的，结果是死了也没想到：地狱居然还真有十八层。连巴菲特都说，抄底是个伪命题，是不可能完成的任务。其实，大多数人对抄底存在着误解。

概念的误区

抄底是指股价在下跌过程中买入，预期股价将会很快反弹的操作策略。也就是说，抄底是在下跌趋势中抢反弹，博取的是反弹过程中的差价，其本质是并不能确认股价已经见底，只是在下跌过程中赚一点小反弹的差价而已，这才是正统的“抄底”。

而市场上普遍认为的抄底则是抄到股票的低点，意味着股票不会再下跌而进入升势，大家普遍认为的抄底其实应该叫做抄多空转折点。差之毫厘，谬以千里。

那么怎样才能以较高的胜率达到市场普遍认为的“抄底”效果呢？

一、顺大盘势，抄个股底。

大盘在趋势向好或处于多头趋势的时候除了极少数个股由于公司自身原因跌势不止外，大部分公司都会响应大盘的趋势，这时候抄个股的大底成功率比较高。这也是大盘上涨的时候超跌反弹股涨势好的原因之一，其本质是天下大势浩浩荡荡，顺之者昌逆之者亡，股票也概莫能外。

二、经典图形或形态。

例如W底、头肩底、三重底等。历史不会简单的重复，但总是惊人的相似。一些经典图形或形态业已被历史证明并且在历史中反复出现，类似形态出现后大底的概率将大增，此时抄底胜率极高。

三、多周期共振大底。

翻倍牛股的最大特征就是周期共振，以近期翻3番牛股创业环保为例，虽然受益于新区利好，但为什么只有创业环保这么牛。从技术上可以找到答案，其技术面日、周、月线均为金叉，出现多周期共振，这才是其从众多受益股中脱颖而出的天然条件。回顾历史上的众多翻倍牛股大多是此形态。

四、个股趋势上涨，回调抄底。

个股大趋势向上，底部和顶部会不断抬高，说明调整只是暂时的，趋势仍然会延续。以贵州茅台为例，其上涨过程中任何回调结束都是介入的好时机。但此类个股要注意，一旦其趋势转变，一定要及时出场。

最后要注意：

抄底时务必要轻仓试探、设好止损，并且不可频繁抄底，一旦几次不成功立刻收手。因为多次失败代表原来的空头趋势并未转变，逆势抄底、频繁止损而长期累积的亏损*伤杀**力也是很惊人的。另外，抄底并没有那么简单，与其去不断抄“底”，不断被套，不如等底部出现后再介入不迟。

牛市见顶信号！

1.投资者热情高涨，专家股评开始预测大盘将突破一万点目标，成交量开始大增、投资者普遍乐观。

炒股可以简单致富的故事向瘟疫一样传遍大街小巷，很多不炒股的人有开户炒股欲望。

2，出现大学生炒股热，出现炒股村，隔壁的理发师老王这种平时不炒股的也开始向你推荐消息股。

3,券商日夜加班开户，增量资金跑步入场，融资额度达顶峰创新高，管理层警告上涨过快。

4，市场关于改革和产业的刺激利好政策一轮又一轮，受益的龙头股暴涨后开始失去动力见顶。

5.IPO融资开始加速，管理层加快了新股的节奏，开始发巨盘股，比如中国石油，中国建筑，国泰君安

6.补涨股开始活跃，那些频繁换股的发现不如持股不动赚钱，开始反思准备中线重仓持有。

7，有人指出泡沫过大，而被市场连续新高而被大众嘲笑，但大股东开始疯狂减持。

8.顶部通常会有两次超级巨量暴跌大跳水，但最终都被快速拉起来，这是大主力出货将要见顶的信号。

9.逃顶比抄底简单，出现这些警示信号，大盘跌破13均线卖出一半，跌破5周线清仓。

熊市见底信号！

1. 市场的利空越来越多，股评家的言论一致看空，看空的点位让人难以想象。

2，投资者亏损很大，损失惨重，基本上都不看盘，大部分投资者不关心股市，但大股东开始增持。

3，市场经常出些政策性利好，但大家已经被利好耍了无数次，市场对利好消息开始麻木。

4，股市由大跌转为阴跌，成交量逐步萎缩，有专家指出具有投资价值但马上被连续大跌而嘲笑。

5，满地的低价股，2元股，3元股，无人问津，投资者预期会跌的更多或认为短期不可能扭转。

6，最核心的一条是：人们普遍对未来的反弹和上涨不抱有希望！

7，政策底砸破后市场底，长期无量阴跌后开始慢慢放量，突然有几天倍量上涨，但之后可能还有挖坑

8.技术上，挖坑探底后上O轴不再破低点，顺着5周线低抄，不对就走，下次站稳5周线再抄底总会抄到，一旦5周线金叉10周线，中线行情就启动，底就抄到了。