好的，今天聊聊半导体。之前看到个视频，认为中国半导体行业的发展现状跟国足很像，我觉得挺有意思的，今天就来聊聊这个话题。首先简单总结一下视频的观点。
第一，二者都存在技术缺陷，且都是一味地靠购买去解决问题。国足自不必说，国内的体育联赛其实无论篮球还是足球基本都是外援强度决定球队高度。半导体也同样，国产化率不高 ，核心技术靠购买。一堆公司除了赚走国家补贴和股民的钱，并不能实质上提高国产半导的体技术水平。第二是二者的发展模式困境相近。资本过于关注变现。足球领域资本疯狂押注的是联赛的商业价值，体制内部也忽视青训，眼里只有成绩却又拿不出成绩。半导体忽视基础设备的开发投入，资金扎堆在设计和制造这种高变现效率领域。在上市和拟上市的120家企业中只有20多家基础设备和原材料公司，缺乏踏实的根基。第三是行业基础薄弱。足球方面，我国的注册球员数仅8000余人，而总人口不到我们十分之一的日本却有80多万注册球员。想想人口仅400万的克罗地亚连续两届世界杯进入前三，我们14亿人口却只有8000多人能踢球而且还踢到稀烂。半导体也相仿，国内从业人数大约40余万，而美国是180多万人。
我是怎么看待半导体的这些问题呢？也分三点讲一下。首先，科技行业的迅速资本化真的好吗？这几年国家又是成立芯片产业大基金又是推动半导体企业Ipo的，是否有点揠苗助长？想想十多年前的光伏，除了造福了一堆资本玩家和靠骗补贴致富的公司原始股东外，也就走出了隆基股份一个真正意义上的龙头企业。资本是急功近利的，忽视基础，只想着搞钱，哪里是风口就疯狂涌入哪儿。结果我们的半导体行业还没学会走路就想着起飞，基础体系并得不到支持，该卡脖子的环节始终卡的死死。同时也滋生了行业腐败，骗补，狂割股民和投资人韭菜。
第二，现在的半导体板块，是投资还是炒作呢？看看半导体这几年走势，热点一来就瞎炒一通，人走茶凉又疯狂砸盘，实在没看出任何投资的要素在里面。资金可能也已经默认了这个行业就是炒炒热点骗骗钱的，国家大基金有啥用，无非也就是国家任务支持一下，他支持跟你挣钱有什么关系呢？第三，舆论天天喊着国产替代，喊了好多年了，到底替代出了什么？还是一制裁就歇逼，给钱发展就一定替代的了吗？层出不穷的痛点得不到不解决，行业发展模式不革新，到时这群风口上的猪就是飞的越高摔的越痛。这一点资本已经在用脚投票了，很多人问说半导体现在估值都被砸到十几二十倍了怎么还没有起色，对呀，为什么呢？不想清楚为什么你就敢买吗？
半导体行业现在面临的挑战其实非常严峻，是龙是熊就看这几年了。一方面随着世界整体经济环境的衰退，半导体行业需求下行，其中关键的变数是国内经济恢复速度，毕竟中国是半导体需求最大的区域性市场。第二是去全球化的挑战，在台积电亚利桑那州新厂房搬迁典礼上，台积电创始人张忠谋称“全球化几乎已死，自由贸易几乎已死”。台积电几乎是被美国逼着逐步向美搬迁的，科技领域竞争的剑拔弩张态势已是明牌。这样疑问便来了，一旦美国对中国半导体行业采取大规模的制裁制约，国产替代能不能行？
所以半导体行业的发展问题在近几年内必须要有答案。一方面需要真正专注于被卡脖子的领域的基础研发，不要光想着走捷径，道路堵死可就难看了。另一方面要加大对设备和原材料企业的扶持，要把资本引导向这个方向而不是光顾着炒估值和追风口，实在不行还不如把市场化给砍了，ipo一堆垃圾公司有毛用？第三是完善人才培养制度，从根基出发 。这一点其实近两年是有进步的，芯片行业的待遇和从业者都在提升，特别是互联网行业需求饱和后，人才流向会产生分流。
总之，希望我们国家的半导体行业可以早日突破技术门槛，实现跨越，不要受制于人，同样希望我们的足球也能蒸蒸日上。不过非要说的话，我还是认为半导体突破的希望比足球大些，毕竟我们民族从不缺乏智慧和知识型人才，而足球不是靠一两个人能够改变的东西，比押国足输球更稳定的理财产品确实也不多了。今天就聊到这里，祝大家投资顺利！