欧美的经济现在是陷入了典型的滞胀阶段，咱们的出口行业表现按月算也是每况愈下，有网友就说这是中国往美国的出口被越南替代了，其实大家仔细看一下今年第一季度越南的出口数据，表现比咱们还要惨，当然了从趋势上看美国是做梦。
都想和中国经济脱钩断链，问题是美国能不能够做得到，今天和未来一段时间会分两期谈一谈中国和美国的贸易关系，今天先专门谈一谈越南的相关经济数据。要看越南今年第一季度的数据，我特地翻了一下去年第一季度，特别是越南去年3月份的数据表现非常之亮丽，而当时无论是美国还是越南那边，表现都是趾高气扬，咱们的很多网友也呼应说，越南的出口太猛了。
因为去年第一季度越南出口是比上一年狂增达到了340.6亿美元，比上一年足足增加了45.5%，相当于增加了一半，大家想想这是什么劲头，那可以说接订单接到手软。所以有一些比较*美亲**的网友或者说对咱们中国比较贬低的网友，就会说越南太猛了订单已经接到年底了。
说越南去年第一季度的出口超过了深圳，接近广东全省，其实去年中国在第一季度，出口表现也是不错的只不过我们的增长率没有越南那么高而已。当然了我们看一个数据，从去年到今年一定得前后比、来回比。所以为什么去年第一季度那么高，它取决于两方面的因素，第一个就是前年也就是2021年第一季度的数据是非常低。
这个低有两方面的原因，一个就是在市场的需求端那边欧洲和美国的经济是正在开始起步，比较快的复苏，但是当时还是受到Delta病毒的冲击，那么另外一个方面更重要的原因就是2020年10月份印度那边养蛊养出了Delta病毒。从2021年春天开始整个Delta病毒，是在东南亚国家四处肆虐。
所以我们看到在2021年第一和第二季度，越南也好、孟加拉也好，这些所谓取代中国劳动密集出口商品的国家和地区，它们的出口行业是遭受重创。所以我们看看2021年上半年，其实越南最终怎么摆脱Delta病毒的影响的，除了是放开之外，很重要的一个原因就是当时越南是四处采购疫苗。
而最终帮它解决问题的就是向中国国药，采购了5,000万剂的疫苗，当然这个国药疫苗很大一部分是由阿联酋那边来灌装生产的，当然了这些事情很多人是不知道其中的内幕的，很多人也不关心这些事情，到了2021年的10月份以后越南的经济才能够重新回到比较好的增长轨迹，越南的出口也再次能够快速的增长，去适应和供给欧美那边狂涨的需求。
这就出现了2022年第一季度出口大幅度增长的情况，所以去年涨得多快今年就可能出现一个相应的比较大幅度的跌幅，所以到了第一季度越南的统计局公布今年第一季度越南的出口是同比下降11.9%，那去年是增长了将近50%。而今年每个月是逐月下降的，所以到了3月份的时候和去年同期比又下降了14.8%，出口下降很重要的因素，就是三星电子，它的出口下降了15%。
当然从今年的挑战来看可能更大的挑战还在后边，因为有的企业说纺织品和鞋类的订单是比去年同期减少了70%到80%，大家把这个数据折合成今年4、5、6三个月的情况来看，可能会比去年同期表现差的程度，要比第一季度还要差。其实大家也可以看一看三星电子特别是三星手机为代表的三星电子产品，基本上已经撤出中国，它完全放到了越南作为生产基地。
当然了它很大量的采购，还是来自中国生产的零部件包括中国广东和江苏这两个地方生产的零部件，而在江苏那边很重要的就是像芯片这样的韩国和中国企业合作生产，或者说韩国在中国的独资企业生产，生产出来就往越南那边去。所以从中国和越南的关系来看现在垂直分工的特点比较明显，就是中国供应电子零部件和机器设备给越南。
越南组装之后贴一个越南制造的标签，就往美国和欧洲市场出口，但是从越南那边返销回来的还是比较少的，因为像三星电子这样的产品，现在在中国的消费市场，特别是手机已经是一个非常非常低的占有率，而越南生产的足球鞋我穿过几双之后发现它的质量并不是很好，居然足球鞋可以会穿出窟窿来，因为踢足球的网友都知道，足球鞋鞋底是很硬的，你上边烂了底下鞋底不一定会烂，更不用说要出一个大窟窿来。
当然了现在美国那边还是要高度的捧越南，所以也是在最近这段时间我们看到北京和海南的博鳌那边来了一堆美国企业家，但是网友就说了，这些企业家都是偷偷摸摸来的，都是零零散散来的。他们来了之后也不敢高调的活动，但高调活动者非常少，像苹果的CEO库克，还有像马斯克他妈妈，在中国还是比较高调的，其他人都选择低调活动、闷声发财。
而在越南那边是高调的成团成团的活动，其中一个大型的代表团就是美国贸易谈判代表戴琪，她亲自率领的好几十位美国大企业的CEO要去越南那边采购，要向全世界展示和营造这么一种氛围，就是越南制造要替代中国制造，美国坚决要和中国脱钩断链。当然了，市场是起到最终决定性作用的，美国想和中国脱钩断链是一个长期的趋势，取决于中国的企业能不能够顶得住，也取决于中国和越南企业是一个相互的什么样的关系。
但是我们从至少今年上半年的数据来看，越南的经济因为过度依靠出口它是极其不乐观的，所以越南的相关部门原来预测今年出口10.5%，现在已经把它回调到6%了，其实这个6%还是一个相当大的问号的，我自己判断有个0就不错了，那么同样越南的GDP现在到第一季度也是下到了只增长3.32%，而去年第四季度还增长了5.92%。
而外界普遍预期今年越南第一季度增长是4.8%，其实实际的表现比预期的要低了1.5个百分点，当然越南还有其它的经济方面的隐忧，就是我们经常说的经济发展当中要防范和化解金融风险。现在越南比较大的风险就是由于出口这个源头，没有办法再保持以前的高速增长，所以它这种经济下行的压力就会倒灌回来，就出现像越南特别是胡志明市的房地产市场出现比较大的压力。
而这个胡志明的房地产市场，它以前是涨得非常快，同时越南又是私有化，所以地价被炒得很高，还有像李超人这样的特别擅长炒房地产的企业也在里边有点推波助澜。所以现在大家突然瞄准了说越南那边的企业债，今年到期要偿还的有130万亿越南盾，听到130万亿越南盾大家可能会吓一跳，其实它并不多，相当54.6亿美元。
好多人又说了，这54.6亿美元相当于某某企业的九牛一毛，其实不是的，到现在为止，越南经济的体量还是很小的，就是这54.6亿美元的企业债也可能会在金融市场上造成比较大的压力。所以我们看一个数据要来来回回的看，对一个国家的发展进程也要反反复复的琢磨和研究。