10月5日被FPB国际金融标准委员会定为世界金融理财日，10月为世界理财月。可在当下全球经济衰退的大环境下，理财反而成为一个带有贬义的词。因为无论是自己理财还是委托理财，能在当下保住“金身不破”的似乎成为奢望。我想这或许是重新审视何为理财的时刻。
是做一扎韭菜还是建一座谷仓
孙子兵法在第一篇《始计篇》中总结到：夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎？
如果应用到我们的管理财富中，或许可以这样理解：在分析一个投资产品或策略时预计能获得目标收益，那是因为有较多有利因素可以促成；在分析一个投资产品或策略时预计不能获取目标收益，那是因为存在较多不利因素；有利的因素多则能实现目标，不利的因素多则难以实现。如果想在不具备有利条件下实现收益，那是极为困难的。
当我们习惯性定位自己为金融行业的消费者时，我们会更容易冲动决策，而忽略谨慎的筹划和分析。当然也有因素是人性的弱点被研究透，无处不在的诱导设计，都在影响我们的决策。回想一下当年P2P公司在电视上由名人代言“安全诱人”的收益广告；再想想向我们推荐投资产品时的各种虚无承诺“有**公司担保、有**%股权抵押、有**收益权质押、有买保险”；再看看各种限售、即将停售、礼品赠送；甚至有些看似中立的新闻，如股市新开户创新高、股指将冲上万点、某某财富公司被评为“值得托付奖”、某某经理被评为“几年金*奖”等等，无一不在冲击我们的心理防线。成为一扎韭菜非我本意，却又无可奈何。
而有些极为基础的工作和信息在这些热门资讯中被选择性忽略和遗忘，如个人/家庭财务分析、财务目标规划、投资环境分析、风险管理和退休规划。这些都是预测分析当下投资决策的必要因素，是否有利于我们整体目标的规划和实现，有利因素多，我们做；不利因素多，则不做；完全不考虑是否有利，则必然是将自己的财富交由他人主宰。
韭菜见效快，却是为满足他人的口腹。而为自己和家庭建一座谷仓。虽然过程艰辛，但只要基础打得牢固，未来遇到再大的风雨，收获的粮食依旧能守护住。
理财投资的适应性
春耕、夏耘、秋收、冬藏，时间有周期，经济有周期，人的生命有周期，家庭有周期，我们的财务状况同样有周期。我们需要认清自己所处的周期以及未来可能面对的周期，尽量选择在此刻有利因素更多的决策。虽然道理是清晰的，但在具体分析利弊时，我们往往很难做出客观的评估。因为受信息渠道和分析能力的影响，所以作为普通人尽量化繁为简，不追求提前预判，但求找对趋势。
看宏观环境的变化
在中国民以食为天是历史总结出来的铁律，如果居民消费价格指数（CPI)过高或过低，都代表着社会不稳定因素增加，经济已然出现问题，因此我们首先看CPI指数。虽然外部有俄乌战争、美欧对我们的政治敌视，内部有疫情反复，但目前国内处于温和通胀阶段，整个社会运行态势稳健。没有内乱，是实现发展的基础。
引自东方财富网数据
其次，我们看就业率，其中重点看城镇青年调查失业率，因为年轻人代表着社会的活力及未来的潜力。根据国家统计局的公布，2022年 9月份，全国城镇调查失业率为5.5%，比上月上升0.2个百分点。 16-24岁人口、25-59岁人口调查失业率分别为17.9%、4.7%。官方就此也做出说明： 虽然当前就业形势总体趋于好转，但就业压力依然较大。9月份城镇调查失业率比上年同月高0.2个百分点，重点群体失业率也均高于去年同期。特别是高校毕业生失业率较往年明显居高，9月份20—24岁大专及以上人员失业率同比仍高4.0个百分点。
16-24岁城镇青年调查失业率
中国城镇调查失业率
从以上数据说明，当前国内企业整体投资再生产的意愿不强，对未来盈利信心不足。
最后看看社会资金的活跃程度。当经济向上，市场上投资机会多时，把钱投出去赚钱的机会多；相反，当经济下行时，投资者感受到更多的风险，于是选择存款而非投资。从目前M1-M2的增速差状况看，国内市场仍处于低位，说明更多的人和企业选择保守和观望。
综合以上几个指标，我们可以对环境做出一些基本的判断。一是市场投资风格趋向于保守，交易不活跃。二是国内经济仍处在相对底部，新的经济动能点尚未形成。三是对短期的利好不宜过于乐观，要有面对困难的耐心。
那么我们在管理财富时可以做以下分析：
1、现有资产的价格走势如何？是价值属性占比多少，风险属性占比多少？
2、资产收益率是否受宏观环境影响，目标投资周期还剩多少，实现率是多少？
3、资产产生的现金流趋势如何，实现率是提高还是降低？
4、目标资产在当下环境中是处于什么趋势？
未完待续……