01 前言

最近财新社的“打破保险刚兑”新闻，让全网都炸锅了。

消息来源于财新周刊的文章《处置问题险企》，引起争议的具体内容如图：

这则消息*伤杀**力太大，以致有朋友私信我，保险业暴雷了，我的保单怎么办？

“保险合同可能会变更”被传成了“保险业暴雷”，可见很多人在投资上已经是惊弓之鸟。

如果国家现在再出台“打破保险刚兑”，会削弱消费者对保险的信心，降低保险需求，甚至有可能引发退保、断缴潮，进而恶化保险公司经营。

国家本意是控制保险行业的风险，将问题解决于初期，而不是要制造保险业的危机。

政策的效果会适得其反。

现在流出草案的一句话，都已经引起巨大*伤杀**力，强制推出政策效果只会适得其反。相信后期国家出台政策肯定会慎之又慎。

而且财新社的新闻还只是“草案”讨论阶段，“草案”不等于最终立法，“提出”也不代表最终采纳，目前为止最新保险法修订案连征求意见稿都没出来，谈立法还为时尚早。

持有的保单的人不用担心，现有的《保险法》体系还是保障保单的全额兑付。

根据我多年的从业经验，从四个方面聊聊未来保险业的走向（文章较长，请耐心阅读）

02未来保险会不会打破刚兑？

我只能说：打破刚兑，大势所趋。

讲真，保险收益刚兑，对保险公司的经营提出了巨大挑战。

经济发展有周期，在经济低迷期，保险公司经营有可能亏损，但是必须刚兑保单持有人收益。

保险公司经营收益减去保单持有人收益为负，会不断累积保险公司的风险，长期的负利差会导致保险公司经营破产。

单个保险公司发生破产，国家可以兜底，但是如果多个保险公司相继破产，“点对点”的风险就会变成保险业行业风险，国家应对就会非常吃力。

为了让保险业健康持续发展，打破保险刚兑，是大势所趋。

不过，当前保险公司破产，依旧有国家队在兜底。

《保险法》第九十二条 经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。

正是因为《保险法》的兜底，部分小保险公司高歌猛进，大量推销高收益保单，累积了大量行业风险。

为了防止最后国家兜不住底，提前应对可能出现的风险，国家一直在努力从各方面去减小风险。

最近，监管将万能险结算利率上限分别下调至3.3%和3.1%，就是在减少行业潜在风险。

02 保险打破刚兑，现有保单怎么办？

依旧是财新社《处置问题险企》中的消息。

中国法学会保险法学研究会副会长兼秘书长任自力向财新分析：

保险产品分两类：

一类是保障型产品，比如寿险健康险、意外险等；

一类是具有投资、理财属性的产品，比如分红险、万能险、投连险。

严格意义上，保障型的保险产品并不存在刚兑的概念，投保人能否得到赔付，主要根据合同约定；

而后者在2018年《资管新规》落地后，从政策层面来看已不再允许刚兑，但实际上可能还有小部分公司存在不同程度、不同形式的刚兑问题。无论如何，未来这类刚兑情况预计将逐步消亡。

这段话的意思是未来打破刚兑，打破的是理财性质的保单收益。对于保障型保单还是全额赔付。

所以，不要看到，保险要打破刚兑，就要把保单退掉。

退保损坏的是自己的保障和利益，特别是保障型保单，退保后整个家庭财务将裸奔。

试想如果你退保了，然后不慎出险，转头一看，保险公司没有破产，《保险法》没有更改，只是自己吓自己，真的只剩下拍断大腿了。

就算保险公司破产，涉及到民生的保障型保单，国家还是会兜底。

一个家庭遭遇生大病、身故等重大变故，会瞬间把家庭变的脆弱，甚至有可能会掏空家庭，因病致贫、因意外致贫，这不是国家愿意看到的，所以保障型保单会比理财险保单处理更谨慎。

关于理财险，也不要轻易退保。

在现有的《保险法》保障下，它依旧是100%赔付的。

就算是小公司，未来也不一定会破产。

就算破产，国务院不一定会批复更改保单。

只有亏空巨大，在没路可走的情况下，国务院才会批复更改保单，以维持整个行业的良好运转。

根据过往的改革案例来看，国家的改革不会是大刀阔斧，而是温和缓慢推进。

就比如公务员养老金*轨双**制改革，老人用老办法，新人用新办法，中间有10年的过渡期。

如果未来《保险法》更改，对于破产公司的保单处理，也会特别慎重。处理保单肯定是多元化，最大保障保单持有人利益的，比如：

1.和现有处理方式一致，尽可能用保险保障基金、国资力量、社会力量去保障保单持有人，实现100%兑付。

2.旧保单按照现在的《保险法》处置，100%刚性兑付，新保单按照修改后的《保险法》处置，变更为合理收益。

3.参考日本打破刚兑处理方法，保单基本上按照100%兑付，但预定利率过高的保单在被新公司接盘后，根据修订后的保险业法，利率可下调至行业平均水平，对提前退保扣减10%；有投资属性的产品提前退保，扣减约20%。

4.参考银行破产打破刚兑的处置方法：50万以内全额赔付，50万以上部分合理变更合同。

不管未来《保险法》如何变更，改革还是稳字当头，会照顾到大部分保单持有人利益。

大家真的不必紧张。

04未来保险应该怎么买？

分两部分说。

一是保障型产品配置，也就是重疾险、百万医疗险、意外险、定期寿险的配置。

百万医疗险、意外险现在大保险公司做的一流，可以直接配置。

定期寿险涉及到的规模小，且性价比一流的大麦系列是华贵人寿推出的，背靠茅台，整体破产风险很小。

重中之重是重疾险配置。

我的建议是看保险预算，在保险预算内挑公司。

老牌保险公司破产风险小，但是重疾险保费过高，很多人高攀不起。

因保费过高而不配置保险，会因小失大，让家庭财务裸奔。

或者踮踮脚配置上老牌保险公司重疾，后期因压力太大断缴，也是竹篮打水一场空。

除老牌保险公司外，普通人在预算有限情况下可以考虑合资保险公司。

合资保险公司引入国外的老牌保险公司，国外老牌保险公司专业性强，风控系统相对完善，而且对财务报表的要求比较高，可以规避掉很多道德风险，提供更专业的服务。

因道德问题和专业性破产的可能性会比较低（过往保险公司破产大多是因为实控人的道德问题和管理人员不够专业引起的）。

在重疾险配置上，不要排斥小保险公司，尽管它有破产的风险，从现行的破产保险公司案例来看，保险依然能够达到100%赔付。

二是理财型产品配置。

去年，我在知识星球上说过，理财险大额投保要分散，小公司搭配大牌公司更稳妥。

现在，依旧是这句话：分散投资，分散风险，兼顾收益。

配置保险要参考保险公司评级，就算是大品牌保险公司，也不要单押一个公司。

小心为妙。

05写在最后

讲真，现在很多保险人都在观望，一旦国家开始执行新《保险法》，保险行业包括保险从业人员肯定会引来巨震。

每一次的行业变革，都会迎来阵痛。但阵痛过去，行业的发展只会越来越好。

作为一名多年经验的保险人，我对未来的保险业仍旧充满希望。

保险业会越来越好，越来越规范，这不仅仅是对保险业的负责，也是对客户的负责。

PS:转载朋友贝贝保险师（VX：beibeibxs）

贝贝，85后，宝妈，一名有6年保险销售经验的保险从业者。我做过线下个人保险一线销售、银行保险一线销售，现在主打互联网保险。