今天分享《贫穷的本质》下一章的内容，*款贷**给穷人，是不那么简单的经济学。

先借用书中的一个例子。苗磊是中国杭州一位很有前途的商人，他接受过工程师的培训。2010年夏，他开始做起在当地各家公司安装计算机系统的生意。当时的问题是，他首先需要购买硬件和软件，而他只有在安装完系统之后才能拿到钱。在这种情况下，没有人会*款贷**给他。有一次，他有机会竞标一份利润空间很大的合同，但他手头上的现金显然不够。然而，这一次的诱惑力非常大，他不顾一切地参加了竞标。他还记得自己在公司中标后的那些日子，为了筹钱而四处奔走，但似乎没有任何效果。一旦发生合同违约，他的事业就将终结。在绝望中，他决定玩一次更大的赌博。当时有一家国有企业的合同在竞标，苗磊知道，如果他中了标，他就会得到一笔预付款，用这笔钱他就可以完成第一份合同。然后，他或许可以用第一份合同赚的钱完成第二份合同。他决定全力以赴地竞标——他甚至愿意为了中标而花点儿钱。他还记得那个晚上，他正在等待中标结果。那天，他很早就让员工下班了，一连几个小时，他一直在空荡荡的办公室里走来走去。最后，他中标了，一切都如愿以偿。资金注入，随之而来的是提供*款贷**的银行家（一旦他的收入超过2 000万元，银行家就会找上门来）。当我们见到苗磊时，他正经营着4家公司。

一 银行为什么不愿意*款贷**给穷人

银行为什么不*款贷**给穷人。银行职员并不承担必要的监督职责：他们既不住在村里，也不认识那里的人，而且他们的人员流动也很频繁。那些体面的银行是不会与社会上的高利贷竞争的，银行不会动辄就要打断某人的腿。花旗银行在印度的分行陷入了很大的麻烦，因为有人发现，它们让当地“小流氓”威胁未偿还汽车*款贷**的人。而且，即使诉诸法律也无济于事。1988年，印度法律委员会报告说，40%的资产清算案件都会搁置8年以上。站在贷方的角度想想这意味着什么：即使他们肯定能打赢与违约公司的官司，他们也要等7年才能收回抵押款当然，对于贷方来说，借款人的资产在*款贷**发生时就已贬值了。

在作者所调查的18个国家当中，不到5%的农村穷人会从银行*款贷**，城镇穷人会这样做的也不到10%。穷人很少向正规*款贷**机构借钱，比如商业银行或合作社。在印度乌代布尔农村地区的调查中，约2/3的穷人都借过钱。其中，23%是向亲戚借的，18%是向放债人借的，37%是向店主借的，只有6.4%是通过某种正规渠道借的。

二 为什么有些人需要支付高利率？

为什么有些人需要支付高利率？一个标准的解释就是，他们违约的概率更高。这是一道简单的算术题：如果仅仅为了维持运营，一位放债人平均每贷出100元，他就要拿回110元，即如果不发生违约的话，他可以收取10%的利息。但如果半数的借款人违约了，那么放债人就必须向另一半没违约的借款人至少收取220元，一共收取120%的利息。然而，不同于那些由政府支持的银行*款贷**计划，非正式*款贷**的违约率并不是很高。这种*款贷**的偿还时间通常会延迟一些，但完全不偿还还是很少见的。一项对巴基斯坦农村放债人的研究发现，放债人所遇到的一般违约率仅为2%。不过他们收取的平均利率高达78%。

问题在于，这种低违约率绝不是自发产生的，这需要贷方付出很大的努力。

即使*款贷**额非常少，贷方也必须收集某些借款人的基本信息。结果，*款贷**额越少，作为*款贷**一部分的监督费用就会越高，而由于这部分费用要由收回的利息来抵消，利率就会变得更高。

一旦我们了解这一点，很多事情便一目了然。*款贷**给穷人的主要限制在于，收集关于他们的信息会产生费用。因此，穷人大多会向熟悉他们的人借钱，比如邻居、老板、生意伙伴或当地的放债人，这恰恰就是当前正在发生的情况。虽然，这种对于合同执行的强调似乎有些奇怪，但穷人因此会向那些一旦违约就会真正伤害他们的人借款，因为这些贷方无须花那么多时间去监督（借款人不敢犯错），因而*款贷**会更便宜一些。

最终，我们将这一问题归因于银行的结构。因为从本质上来说，银行是大型机构，很难鼓励自己的员工对公司进行监督、对项目进行跟踪，并做出赢利性投资。例如，如果银行决定因违约而惩罚*款贷**负责人（从某种程度上来说，银行必须这样做），*款贷**负责人便会寻找绝对安全的项目，而无名小公司的项目当然不在其列。未来的苗磊或许就得不到*款贷**。

第一，贫穷程度越低的人，对非正规*款贷**渠道的依赖性就越小，对正式*款贷**渠道的依赖性就越大，因为正规的渠道更廉价。第二，与不太贫穷的人相比，穷人向非正规渠道支付的利息一般会更高。*款贷**人所拥有的土地每多出一公顷，他每月要向非正规渠道支付的利息就会下降0.4%。

三 穷人*款贷**干什么，*款贷**对他们的生活有什么影响？

美国媒体报道过很多这样的故事，人们由于过度使用信用卡而陷入了麻烦。或许，情况并非很多管理人员所认为的那样，人们并不需要贷方的保护。安德拉邦政府认为，借款人在*款贷**时并不知道自己会遇到什么问题，也不知道自己有可能还不了款。

在*款贷**以后，有些家庭认为有点儿“浪费”的支出（如茶叶、零食）上，他们花的钱更少了。或许这就像蕾迪所预计的那样，他们对自己的目标有了更好的了解。

另一方面，没有迹象表明他们的生活发生了一种彻底的转变。女人并没有觉得自己拥有了更多的权力，至少从一定程度上来说是如此。例如，在整个家庭的消费上，她们手中并没有更多的控制权。在关于教育、健康及孩子上私立学校的问题上，我们也没看到任何变化。即使小额信贷产生了一定的影响，如人们开始做起了新的生意，这种影响力也不是很大。在15个月间，开始做新生意的家庭从5%左右上升至7%以上——这一比率不算低，但也算不上一场革命。

四 小额信贷的影响

如果穷人通过一些*款贷**机构，拿到了*款贷**，从而改变了生活，那也算一件好事，使他们可以从贫穷的恶性循环中走出来，可是实际情况并不是那么简单的。

通过作者的调查可以看出，借到钱的那些穷人，在生活上并没有发生很大的改变，就算是做生意的，借钱可以帮他们进货，可以帮他们扩大规模，面对每月需要支付的借款利息，他们的日子，过得并不幸福，也不富足。

反过来说，这篇文章开头借用的苗磊的例子，他有好项目，但是没钱，银行自然不会借钱给他，而只能铤而走险拼一把，成功了当然是好，失败了又要多奋斗几年。

最近看新闻，很多非法的网络*款贷**，坑了很多的年轻人，有的不堪重负，选择轻生，使他个人还有他们的家庭，都陷入了贫穷的陷阱。

正如红楼梦中智通寺门旁的一副破旧对联：身后有馀忘缩手，眼前无路想回头，我们应该学习其中的道理，避开不必要的麻烦，虽然幸福，富足的道路总是曲折的，但是我们还是应该少走弯路。这次的内容很多，下次接着写。