开场白：
你知道吗？我认识一个阿姨，她在2015年的那波牛市里可是赚得盆满钵满。她可是什么股买进去，立马就涨个不停，感觉钱就像捡的一样。她呀，一开心，就开通了融资账户，继续炒股，每天都笑嘻嘻的。有一天，她问我有没有看好的股票，还说她可不想买那种小盘的，她资金进去不方便。我听了都惊呆了！
我好奇地问她：“阿姨，你哪来这么多钱啊？”她说：“都是配资的，5倍杠杆，利息月息2分，还要提前付一个月的利息。我是通过证券渠道熟人介绍弄的，可安全了。” 我都快急死了，跟她说：“你这样炒股，资金安全吗？”她告诉我：“放心，我在证券公司开户的，很安全。” 当时我已经看空大盘了，连续3个晚上和她聊到凌晨，要她把配资账户清掉。我当时和她分析如果连续2个跌停板，她就要爆仓。她根本就不相信会出现连续跌停板。
结果呢？不到一个星期，很多股票出现了连续跌停板。那个阿姨再也没有和我聊股票的事了。后来她的邻居告诉我，她爆仓了，亏了一千多万。爆仓那天晚上，她大哭大闹，寻死觅活的，她儿子抱着她安慰她，生怕她出意外。真是让人又气又心疼啊！
主要关注原油和黄金以及美加。目前持有美加空单。一般关注3个品种比较合适，筛选和等待交易机会，需要保持一定的专注力和精力。
思想猫： 交易爆仓的方式，你都用了哪些？
南海： 2012年夏天。那时候手上正有点闲钱。做什么好呢？我想，做做期货吧。找了一个期货公司开户。
业务员说，你看的懂股票K线图吧？跟股票一样，还方便。能卖能买，当日交易。
看的懂。但怎么操作呢？
知道怎么买卖就行了。产品就这么多，摸索着做，慢慢来。
好。那先入5万元。
业务员笑。
我说，别人5万元想去赚100万，我就先用5万元赚5000好了。
这个应该不难吧？
可是买什么好呢？
身边有一玩期货的朋友，打电话问他。
朋友说，政府说现在要调控物价，我感觉农产品要涨了，你没看到吃的用的都在涨吗，你找个现在还没开始涨的，肯定后知后觉，后面有机会就会涨。
棕榈油不错，去年涨的蛮好。现在从10000元跌下来，8000多元的价格够便宜了，你关注一下它吧。
谢谢了，那我第一次先买一手。
朋友大笑，这蛮好，永不爆仓。
第一天下了棕榈油多单。
第二天小涨几十点，第三天跌了100多点。
又问朋友，不是说要涨了嘛？怎么今天跌了？
朋友说，情况不对了，要跌，快平！
我不想平。之前赚了好几十个点，算下来亏了一千多块啊！哥们，没事，我等跌了再买。
别啊哥哥，这不是股票，还是止损吧。
“账户里还有90%资金没动呢，我就玩玩……亏了也不怨你。”
朋友无语了。
再然后，
跌了，买，买了2手，
跌了，买，买了4手，
又跌了，可手上钱居然都买不了几手了！
原来这样加仓有多少钱都不够啊？
可是买了还是跌，
而且跌的更厉害！
就十几天时间，看着账户缩水，一直到爆仓。
像这样的故事，每天都发生在我们身边，不同的是有人黯淡离场，有人还在市场中挣扎。
在交易中，常人会认为自己很理性，但事实上是经常表现出非理性的行为。这是因为投资者在市场中并不是寻求利润最大化，而是在追求心理舒适度最大化。由于人们不能客观地面对自我，在交易出现爆仓的时候不知道自己做了什么！
个人体验，有两种爆仓，一种是有计划的爆仓，另一种是心理爆仓。
有计划的爆仓建立在对市场理解的基础上，市场的发展有两种可能，个人认为某一种可能性更大，愿意承担一定风险去获取自己判断的收益，结果市场的想法是另一边的，发展还超出了自己之前的预期，因此亏损更大，会觉得痛了。
一般这种亏损之后的想法就是：“哦，原来是这样这样啊，之前怎么没想到会这样，还是太年轻了！”然后一般又会安慰自己“又长见识啦，学费交的值！”
心理爆仓则是另外一种，自己正在做平时认为很安全的交易，仓位非常大，然后市场突然反向启动，被抓了个正着。一般的心态历程就是这样：“啊？怎么会这样？” -> “怎么办？” -> “亏了好多钱啊，怎么这么倒霉！” -> “还在亏！”-> “受不了了，我要平掉我的头寸！” -> "平掉了！" -> “额，市场回来了，我之前的头寸居然可以赚钱，我实在太挫了”。
一般这个过程中和之后就会觉得心跳加速和恍惚了，不仅当天没法再交易了，也会非常影响之后的交易信心。一般心理爆仓都是发生在重仓和计划外，所以仓位控制和预先计划可以避免一些不必要的心理爆仓。只是常在河边走，哪能不湿鞋，这也是体验的一部分。
新手稳定亏损之路
在新手阶段，主要容易犯的交易大忌。
1、听信各种小道消息
这类交易者基本上属于新手，主要喜欢加各种Q或vx群等，进群之后无法分辨什么是正确的，就听信群里发布的消息，最后结果往往是损而不自知。
2、过于相信“大师”
相信大师的诱惑确实难以避免，毕竟“大师”们总是被赋予一种神秘的光环，而投资市场中确实存在一些非常成功的人物。然而对于进入投机市场的新手交易者来说，其中有很大一部分抱着不劳而获的心态，以为只要跟随某个大师，就能轻松赚钱。正因为这种心态，市场上就催生了许多*大伪**师来骗取他们的钱，而恰巧这些*大伪**师遍布市场。
3、过度加仓
投机交易的确是一个能成倍放大交易者贪欲的游戏，很多时候当投资者做了一笔正确的交易后，看着账户浮盈在慢慢增加，就会开始幻想自己如果是满仓那赚了多少，然后一计算，发现能赚不少，再加上听信“大师”所说的“顺势加仓” 于是开始不断加仓，最终可能就是爆仓爆亏。
老手稳定亏损之路
在老手阶段，主要容易犯的交易大忌。
1、小赚大赔
在行情中，他们经常能够准确判断，并在行情启动时抓住机会。但不知道为什么，他们总会在那些本该赚大钱的交易中遭遇巨大亏损。这类人总是赚了一点点就跑路，然后趋势继续前行他却不去追势，反而会逆着趋势做变成不断止损不断亏钱。
2、顾此失彼
有些有经验的投资者一旦觉得自己水平到位了，就会不满足于只交易一个品种，于是就多找几个品种来进行交易。然后就是自己刚开始买的品种不涨，就抛掉买其他的，但一买就开跌，随后自己抛掉的又开始涨，于是就在不断止损不断追涨，如此循环，最终的结果就是把自己搞得精疲力尽，钱也快没了。
3、频繁止损
切忌频繁止损，这是因为频繁止损很容易导致投资资金流失，而这也是大多交易者最优先亏损的方式之一。打个比方，就是大家在高速路人很少的道路上开车刹车能用上的几率很小，开车的人也很舒服，即便高速行驶也不需要提心吊胆。反之在城市或人多拥挤的道路上开车刹车的机率很大，如果这种情况下还高速行驶有刹车也会经常发生事故。
而交易中的止损和行车时的刹车原理是一样的，如果在不适合交易的时机（城市拥挤的道路上）不断交易（开车），那就要不断止损（刹车），如果你还要重仓交易（高速行驶）那离发生重大事故也不会太远了。
4、自作聪明
有很多人喜欢提前预测市场会涨到哪里会跌到哪里，预判其实是必须的，很多高手喜欢说不要预测只要跟随市场就行了，看似这个话是正确的，但如果让他自己跟着市场做，十有八九就跟丢了。
但实战派都清楚预测也是交易的一部分，而止盈止损的关键在于不能一根筋相信预判，得做好随时纠错的准备。那些喜欢自作聪明的小伙伴们一次又一次跟随自己的预测，强化自己的预测，然后就是一个底被击穿了还有另一个底，一个顶被突破了再上一个顶，结果往往就是钱被亏没了。
5、一朝回到解放前
这种通常发生在有一定市场经验和丰富市场知识的交易老手身上，他们会因过度自信和冒险性格而进行大额下注或重仓交易，最终导致血本无归。主要是因为他们无法控制自己的贪欲和风险偏好，总是选择错误的交易时机。
思想猫： 亏损停不下来，怎么办？
南海：扛着浮亏不放。这种方式基本上新手和老手都容易陷入，甚至一些高手也会中招。这种方式之所以盛行，并且坑害了很多人，是因为在扛浮亏的过程中充满了希望和期待。当投资者决定割肉止损时，他们不仅会亏钱，同时也会感到自己犯了错，这种绝望感对交易的打击是巨大的。
新手可能能够承受浮亏，主要是因为无知使他们无所畏惧，他们不知道这种方式的残酷性，往往会被轻易击垮。而老手则过于自信，凭借多年的交易经验，自以为看惯了盘中的生死，如果盘爆了，就摆烂让他爆，却不主动思考为什么会爆仓，然后就是循环往复...主打基本面的交易者通过这种方式爆仓的也有很多。
想要赢，就要知道自己是怎么输的。 时常有一些朋友通过公号加到我VX或后台留言，有的是手里扛了单子，想问市场未来会怎么走；有的是已经认清现状，但需要别人给予决心来砍仓割肉。
但很遗憾，这件事根本没有对错答案，因为当交易者决定扛单的一瞬间，就已经“输”了。 为什么呢？因为，我们并不是理性人，市场是一个竞争性博弈的环境，赢一方想要捐走钱财，必然要有输的一方来承受损失。
巴菲特不有一句话： 当牌过三轮，你还不能看出输钱的蠢蛋坐在哪里的话，这个蠢蛋八成就是你自己。
市场像是一个不见硝烟的“战场” ，你看不到鲜血淋漓的伤亡，但士气和信心却在发挥着极大的作用。
你要知道自己的心理防线在哪里！现实世界没有那么多绝地反击的事，信念缺失且扛着巨大的回本压力，大多数是船直接沉了，斧直接破了。如下图：
解决爆仓的不二法门：最简单和直接有效的方法就是方向错了，就要及时砍仓，坚决砍仓，别无他途。
曾经有仓位管理专家做过一个试验，通过抛硬币的方式决定做多还是做空，在这样的随机决策下，不论行情走势如何，依旧可以凭借好的仓位管理赚到钱。这也充分说明了仓位管理在交易中的重要性。
有句歌词说得好：“我曾经跨过山和大海，也穿过人山人海，我曾经拥有着一切，转眼都飘散如烟。”
相信很多投资者都有这样的感受，在交易中，好的时候，资金翻上几倍，甚至几十倍都不是难事；但差的时候，回撤50%都算是不错的，可能一不小心就爆了仓。而对大多数人而言，发生后者的概率又远高于前者。出现这种情况的很大一个原因就是没有做好仓位管理！
很多投资者抱着“发家致富”的美好愿望进入市场，结果却因为随意地加减仓，不仅没有如愿将市场变成自己的“提款机”，反而惨变“爆仓高手”，被市场无情收割。
01 原油大区间震荡阶段
1
怎么看
月图，换k后，还是没有出阳，在阴跌，在区间中间运行，位置也没有到位。看下方支撑情况，个把月的时间基本很难有交易机会，除非出现什么基本面，来个定海神针，促进拐点的出现。
周图，墨迹行情，收盘还拉个上引线。耐心等待拐点出现。
天图，一直在区间内震荡，前两个交易日看似有突破的苗头，但又被*压打**，尾盘还急跌一波。
2
怎么做
4小时图，区间突破观察多空分水岭。
1、突破向上，做多；
2、跌破区间，短空，但不宜持仓太久，下方空间有限；
02 黄金大反弹阶段
1
怎么看
月图，世纪大顶要破了吗？岌岌可危，还在多观察，以免来个假突破。但短线多是可以的，不过要谨慎，疯狂一涨之后的死亡。
周图，尾盘这么一拉，内心总有一个念头，是不是要疯狂一涨的物极必反？我不知道，只能看着。多头跟风者，也能赚钱，不过我隐约感到不妙。但做空是行不通的，如果这种行情碰到顽固的空头者，肯定是被套的，不做好仓位管理，一直亏损加仓，爆仓的可能性很大。
天图，从K线走过的痕迹，就会知道空头参与者在方框位置做空。理由是什么？双顶？但不能光看一个结构本身。一定要注意市场情绪，能量。这种慢慢上升，很多小K线，是不适合做空的。是蓄能的一种表现。但我也没有做多。在大周期阻力附近，我不会参与疯狂，以免自己被疯狂的浪潮拍死在沙滩上，进场后人就多多少少会自欺欺人了。这疯狂参与做多，要么就观望，这种行情，重仓做空绝对是自掘坟墓的行为。
4小时图，看本级别也没有拐点做空的信号。一直做空的交易者，无非是之前亏损严重了，不想承认，不甘心，停不下来。客观市场走势上，短多是可以的。
2
怎么做
4小时图，这种走势，要么短多，要么观望。做空还为时尚早。
03 美加转势初期阶段
1
怎么看
月图，布局空头成立，收阴，空头目前有转势。
周图，本级别转势确立，就是大空间的机会了。可以说是半来年了一次大机会。
天图，以突破为主，下空单。空头趋势，更多时候会加速，做空的加仓和做多的加仓节奏有区别。
4小时图，黄框继续加仓空，但来个反弹，小亏离场。上方的试仓和底仓保持不动。
2
怎么做
4小时图，波段做空为主。急跌一波，下周开盘，观察是否继续拉，还是反弹。
1、再次跌破，继续做空；
2、急跌后强势反弹，干掉一波空单，再次形成反向2B结构，继续寻找做空机会。
后话碎碎念
- 个人认为“以史为诫”和“读史明志”对人类不灵，人类是不能从历史中吸取教训的。就像公元前欧洲种族之间的*杀屠**，在二战犹太人的集中营依然上演、秦始皇的焚书坑儒在“历史”中完整复制一样，不论发生过多少次泡沫，泡沫还会再发生。
- 为什么？
- 因为人类就是人，人类就是由每一代的你和我组成的。尽管我们的父母都会告诫我们，不要玩火，火会烫手！可是有哪个人没有被火烫过？！人只有被烫过，才成熟；人成熟了，就是离开舞台的时候了；舞台永远是新一代人玩火的地方；每一代人只能从自己的经历中长大；每一代人都要创造自己的泡沫和体验它的破碎。
- 这就是黑格尔说的：历史能给我们提供的惟一借鉴就是我们从历史不能得到任何借鉴。
- 有人可能说：经济泡沫中损失的是不太懂经济的大众，经济领域的专业精英——经济学家、银行家、基金经理……他们是应该能比一般人更早知道泡沫的，从而更多地避免损失。可是大量统计研究证明：这些精英作为一个整体，他们在预测泡沫的水平上一点也不比老百姓强，因为他们在股市中的平均收益同股民大众一样，他们比普通股民惟一多赚的只是手续费。
- 难怪诚实的格林斯潘一再说：“泡沫是很难确定的，除非它破了。”