如果我们被*锁封**怎么办?

乌克兰危机之后，地缘政治与意识形态左右着经济关系。而决定中国的未来，只有三项东西：安全、制造业、初级产品供应。

一、和平和发展不是当今世界的主题

从2020年开始我们国家的发展明显趋于收敛，就在于对未来的判断。

*小平邓**在1984年首次提出“和平与发展是当今世界的主题”以来，这一提法在过去的38年中

被反复强化，深刻塑造了中国人对世界的看法——把和平作为常态，把发展视为中心关切。

人类历史上像这样相对和平的时期并不多，中国格外珍惜，也抢抓了和平的历史机遇。

乌克兰战争后，欧盟和美国宁愿能源价格与通货膨胀、企业成本与生活成本不停的上涨，但

是坚持不对俄罗斯让步，根本原因就是在生存面前，这些代价它们都认为是值得的。

同样，美国人认为在生存面前，跟我们脱钩也是值得的。

我们的经济韧性怎么样?

不好说。

因为我们的资源不如俄国，准备也不如俄国。

自从克里米亚危机受到西方金融制裁并蒙受重大损失以来，俄罗斯就一直在为今后可能再次

遭受金融制裁而进行反制准备。

直至乌克兰战争前， 俄央行积累了高达6300亿美元的外汇储备，位列全球第四；而历史上

俄罗斯外汇储备高点是2010年的5000多亿美元。

同时，俄罗斯的黄金储备已经达到2271.20屯（约7300万盎司），约占俄外汇储备的20%.

此外，俄罗斯还大幅抛售美国国债，几乎完全清空了美国长期国债。

为了防止和西方产业脱钩，自克里米亚危机以来，俄罗斯在初级产品领域就加深了与欧洲的

绑定，使欧洲对俄罗斯能源、粮食、化肥、葵花籽油等资源形成全面依赖。

在局科技产品领域， 2014年以来俄方主动推动与欧美更快脱钩，寻求国产替代，以防止战

时被“卡脖子”，其中*用军**电子元件器领域已实现90%以上的自给。

此外，为了确保国内社会大局稳定，俄罗斯近些年一方面进一步整治寡头，另一方面不断提

高福利全民覆盖面，让全民过上有保障但不奢侈的生活。这都是从优先保障国家安全角度进

行的经济决策。

二十大报告中，“安全”一词就出现了91次，其中“国家安全”被提及29次，远多于其在十九

大报告和*八大十**报告中的提及次数。

但是在二十大之前，以发展导向主导宏观经济决策，考虑的是经济増长越快越好。

在这一动机下，宏观政策需要的是对社会的广泛激励，允许失败概率存在，社会环境是宽松

的。

但是在安全导向下， 集中统一领导、计划经济、社会公正、塑造共同体意识就成为主流，

不允许出现*国亡**的情况，社会自然要紧绷：因为安全导向下，对于社会中任何可能出现隐患

的行业都要进行一遍梳理，看看哪些有利于国家防守、哪些不利于国家防守，对于不利于国

家防守的行业要坚决予以清除。

因此在这种情况下，有五点是必须要做到的:

第一，适当的经济増速：以一定的经济增长速度确保就业稳定。

第二，全面转向内部可替代，也就是尽快调整经济结构， 真正转向内循环与外循环相互促

进、以内循环为主的发展轨道。

第三，从服务欧美的产业体系，改为面向第三世界国家的产业体系。

第四，在金融政策上，逐渐减少美元资产，增加黄金储备，继续扩大吸引外商投资

第五，坚决凝聚民心，对于内部的分配政策予以较大幅度的调整，从“黑猫白猫”改为共同富

裕。

二、能支撑我们稳定下来的东西不多

硬通货与实物资产是支撑国家的根本，而不是美元。

俄国人为什么面对欧美的*锁封**有足够的底气?

根本原因是俄国的初级产品的支撑。

俄国手头有三样东西：黄金，能源，粮食。

就比如说，在俄罗斯宣布强制本币结算之后，连美国及其盟友也被迫接受了这一决定，就是

因为俄罗斯的油气出口比例占世界市场的20%以上，俄罗斯的粮食出口占世界市场近20%的

比重，而其氮肥、钾肥和磷肥的出口量分别位列世界前三位。

美国及其盟友需要俄罗斯的油气与粮食，世界也需要俄罗斯油气与粮食。这也就不难理解，

为何卢布在遭到*压打**时反而能更加坚挺。

我们中国有没有这个底气?

靠中国制造？那中国制造不购买了，购买越南制造、印度制造、墨西哥制造行不行？

靠中国能源、粮食？我们自己吃都不够。

所以在这种情况下，我们唯一的选择就是继续膨胀制造业。

为啥要继续膨胀制造业?

因为货币必须购买实物。总不是空转。

如果墨西哥、越南、印度需要的制造业仅仅是嫁接在中国制造基础上的二道贩子，那么这些

国家的制造业有什么意义昵？

这也是为什么我们现在国内制造业利润越来越低的原因。

因为我们的制造业还在不停的膨胀。超出国内需求的部分，就外溢到海外。

美国的富足来源于量化宽松，但印钞的基础则来自俄罗斯的廉价能源和中国的廉价商品所带

来的低通胀。所有国家之所以愿意共同去支撑美元的信用，是因为美国有着以强大军事能力

为支撑的规则制定权，并且这种权力在此前和当下的世界秩序中得到了各国的认可。

但是俄罗斯在将天然气等资源与卢布绑定，沙特在力推石油去美元化，中国也不再把向美国

出口作为经济增长手段，其结果都是让美元一点点被侵蚀。

中等国家：土耳其、伊朗、沙特阿拉伯、阿联酋、印度、印尼倾向于本币结算就是一个典型

的证明。

现在的中等国家已经开始讨论黄金+数字货币的新体系，就是新的准备。

但是我们不能对中等国家报以太大的希望，因为它们的体量太小，决定世界的还是大国。尤

其是中国俄国美国，这样的大国才是根本。

我们这次*会两**没有召开总理新闻发布会，其实也就是告诉大家，我们对世界的看法就是这样

了，没有太多新意。

我们的初步想法是三个:

第一，跟美国的关系，从“冷战”转到“冷和平”，战是一个*力暴**词汇，和平是一个友好词

汇。我们必须跟美国保持冷和平的关系，继续跟美国往来，就是为了冷和平。而且美国人目

前的财富这么多，不赚它们的钱也说不过去。

第二，要确保我们的粮食、能源路径不能被切断。这一点最难。

因为我们是一个制造业大国，不可能没有进口初级品的过程， 比如说， 2023年我国进口原

油5.6亿吨，全球第_，花了3400亿美元，俄罗斯第一，进口超过1亿吨，沙特第二，伊拉克第三。

前三甲占我国原油进口总量的45%,前十强占比88%; 2023年进口粮食1.6亿吨，同比增长11.7%。从结构看，大豆仍占大头，全年进口量为9941万吨、比上年增长11.4%,占全部粮食进口量的6成以上。

这两个数据就很惊人。

我们现在只有在西太平洋进行作战的部分能力，还不具备在印度洋作战的能力，而我们的

进口初级产品的路线大部分都要经过印度洋。

如果欧洲联军附和美国人，组成联合舰队在印度洋对我们进攻，我们很难两线作战。

所以这就形成了一个冷和平的局面：我们一方面要大规模扩张海军力量，另一方面我们还得

加强初级产品被替代的能力。

第三，除了美国以外的其他地方，都可以采取投资+联合的方式

尤其是一带一路国家，这也是我们发展的下一步基础。

三、俄国的经验告诉我们会有一次重构

2023年对于俄罗斯来说是一个重要的节点，俄乌战争至今，在西方层层*锁封**之下，俄罗斯

经济状况不降反升，甚至走出了对能源和对西方资金、市场的依赖。

根本问题是，在危机下，俄国人内部常年奉行的自由主义被清除了。

在产业政策的刺激下，俄罗斯的投资增长率激増，也就是我们常年说的国家投资。

虽然这种投资大部分来自军工产业。但是细分来看，围绕战争的军工产业产业链较

长，*器武***药弹**生产的扩张是制造业上下游共同扩张的结果。

2022年，是苏联解体后，第一次靠自己解决面临的制造业困境。

但是对此，俄国表现还是不错的，战争的第一年，2022年经济衰退幅度-1.2%,已经非常不

错。2023年俄国实现了3.6%的经济増长，超出了大多数人的预期。

俄国在制裁压力下表现出的韧性证明，作为一个拥有丰裕资源和巨大国土面积的国家，将近

1.5亿人口的国家，拥有比较深厚科技潜力和曾经实现较高水平工业化的国家，是有资源、有能力、有政策工具稳定自己的经济，并实现正常经济循环的。

但是前提是一定要对经济进行重构，这种重构就是打破原来的经济循环。

只要战争还在持续，俄国内部的投资扩张就不会停滞。

与军工相关产业的投资会越来越多，由于军工的带动能力很强，尤其是制造业比重的上升趋

势已经出现，俄国人暂时是不会停滞的。

同时由于制造业的扩张，导致俄国内部的就业参与率得到了很大的提高，人均财富也提高了一些，这样的扩张自然是俄国稳定的基础。在国家收入中，也表现的非常明显，比如说，能源（石油天然气）收入从50%的财政占比下滑，到了2023年全年的27.93%,这已经是巨大的进步。

如果我们要反围剿，俄国的案例就能给我们巨

大的启发：

重构制造业

重构区域

重构财富分配。

但真的大规模开始改革，还是需要一次外部冲击，只是这种冲击究竟是S3赛季，还是工业革命就很难说。但是从目前的趋势来看，大概率是一起。