互联网金融投资指南2：为什么互联网金融投资风险高！
一 互联网金融风险高是不争的事实！（欢迎关注：艾财爱家）
互联网金融可以说这两年中国最火的产业形式之一，不仅包括原有的电商系的蚂蚁金服，京东金融，百度金融，苏宁金融还包括大量的实业产业资本的进入如地产系的：万达金融，恒大金服，而如雨后春笋一样的互联网借贷平台背后更是资本暗流涌动。可是随之而来的问题也特别明显:互联网借贷平台不停爆雷，速度与规模越来越大。野平台野路子 层出不穷，如借贷宝及其衍生出来的祼条借贷等等。即使是像招财宝这样背靠蚂蚁金服的大平台也爆出了风险事件，那么为什么互联网金融平台风险大呢？
二 需求决定供应，投资者诉求决定了高风险！
如果让普通投资者勾画出自已心中完美的投资品应该是这样的：首先收益一定要是固定的，因为我忍受不了不确定的事情。其次：我希望收益要尽量高一点，即使是不能涨过房价，也应当比货币贬值的速度要 快，而这个贬值的数值肯定是要远远大于那坑爹的CPI。再则：安全性一定要高，最好是没有风险的，如果发生风险平台 须付责任，至少需要风险保证金 ，保险，担保这种风控措施。最后：流动性一定要高，我希望我的钱能尽量保持流动性，可以在我有需要的时候就可以提出来买房或是其它用途！
其实投资者以自身利益最大化的角度出发并没有问题，问题是出在了恰恰目前互联网市场上大量出现了符合这些要求的产品，这是一种非常不合理的现象。打个比方这就像每个男生都想找像高圆圆那种女神当老婆，正常的结果应该是只有赵又廷找到了，结果现在是满大街人手一位，那就问题大大的了。
目前互联网金融非常明显的特点：1.形成钢性兑付，给于投资者无风险承诺。2.相当部分投资品收益高于同期钢性信托收益。3.大量活期高收益理财产品的存在。这三者就构成了一个完美的投资三标准：高安全性，高收益性，高流动性。可是在正常市场是不可能出现这种产品的，至少不会满互联网都是，因为这三者本身是矛盾的。
三 收益，流动，安全三者是天生对立关系，无法达成统一！
高收益意味着高风险，资金必然是进入高风险领域否则无法获得高额收益。而高风险的核心表现就是高不确定性：如股票，期货，投资者有可能获得较高收益，但是因为此类品种价格趋势无法准确判断，所以必然会承担高风险。又获得高息借款，即高利贷。在正常情况下无论是企业还是个人在借款时都需要考虑成本，所以只有本身财务状况极为恶劣的企业与个人才会考虑高息借款，因为这无疑是饮鸩止渴。这就好比只有一个在沙漠中快要渴死 的人，即使是一杯毒酒，也会一饮而尽 的。这是高收益与安全性 天然矛盾的体现。而以我个人经验来看，当一个小额资金获得的安全性与收益性超过了市场特权资金时，就代表了超出正常范围。如以信托为代表的富人理财工具，超出正常范围部分的收益与安全性保证必然 是以承担更高风险为代价。
高收益与流动性的天然矛盾：目前市场存在大量活期理财产品，余额宝是货币型基金，只存在理论风险。但是其收益却十分有限，可是目前相当多的互联网金融机构的收益 要高于其几倍有余。问题出在那里？高流动性意味着资金必然带来两种结果：资金池与非高效利用。因为是活期理财产品所以必然需要准备 部分现金以供投资者随时赎回，而投资品也必须是流动性好，风险极低的品种，这样收益也会非常低。所以正常情况下活期理财产品收益应当是市场中最低的品种。而这里我依然给大家一个参考：余额宝，只要高出同期余额宝一个点以上的都属于非正常情况。原因很简单余额宝作为活期品种拥有目前市场上最大的市场份额，所以其资金利用率肯定是最高的，而当活期品种同类型高出一个点，属于非常大的差距，这明显是不正常的。
2.那么安全性与流动 性之间的关系呢？这两者之间的关系与收益性与他们的关系有很显的区别，因为流动性 越好时从理论上来讲，流动性越高安全性越高，而安全性越高并不代表流动性越好。前者关系非常容易理解，因为资金回流越顺畅自然安全性比较高。而后者的关系似乎有一点难以理解，这是因为安全性的最重要的考查因素并非是流动性而是收益。这里为大家举一个例子：五年期国债与股票，很明显前者更安全，后者流动性更好收益的不确定更大。
四 高风险的其它原因：低门槛，高利润，少监管！
互联网金融风险比较大除了金融投资品本身内生风险以外还有很多外部因素。
我们都知道美国有三大支柱产业，科技产业，制造业，金融业。那么我们中国呢？我们只不过出了一个房地产而已，而其中最赚 钱的产业并不 是 科技产业也非房地产，而是金融行业。这一点不用怀疑，看看每年上市公司中金融行业以3%公司数量赚走了90%的利润就可以知道了。因为金融行业是百业之母，任何行业，任何生意玩到最后其实只不过是钱的游戏。如果说房地产是通过资本手段，不停连环借贷达到四两拨千金效果的话，金融行业则是无本起利，空手套白狼。可是过去金融行业一直都存在一个非常明显的问题：准入门槛即牌照问题。可是互联网金融的快速出现让这方面出现了一个灰色区域，当资本闻到了血腥，自然也就是一拥而入。P2P在两年之间线上加线下加在一起近万家，而中国数得上号的私营公司都快速的切入 到子金融 行业 。因为这个世界无论 任何行业都不可能比“玩钱”更赚钱了。
五 用一个案例将所有问题说清楚！
今天说的内容很多，比较难消化，也会有人感觉比较空，那么我通过一个案例将所有的问题说清楚。
12月20号招财宝爆出第一期3亿，总计10亿理财产品兑付危机！具体的过程我就不多说了，有兴趣的朋友自已可以去查，也可在艾财爱家公众号中打关键字：招财宝，就可以看到了。
在这个过程中体现以下几个问题：
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想要安全性，必然会损失收益性。我们事后才知道招财宝打包的4个多点定期理财产品是侨兴的私募债。幸好的履约保险，最后浙商财险吃了一个哑巴亏。那 么问题就来了，私募债的收益是绝对不止4个多点的，这个侨兴通信的信用等级的私募债最少也在八个点以上，那么其它收益呢？当然是被金交所，浙商财险，招财宝分食了，只是浙商财险没有想到银行保函是假的。这里招财宝 引进保险为风控从而大大提高了安全性，但是天下没有免费的午餐，所以安全性提高了，收益自然下降了。
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金融机构为什么是最赚钱的。其实在这批交易中我们可以看到四家金融机构的身影，推荐方：广州金交所，保险方浙商财险，银行出具保函，招财宝平台发售方。在这笔生意中实际上每个人都有自已如意算盘，有银行保函金交所推荐给招财宝，自已零成本赚钱，保险公司之所以愿意担保是因为如果出现问题，银行出具保函这锅银行背，招财宝把所有风险打包给浙商财险自已稳赚不赔。到最后保险公司只是没有想到这保函是假的，要不然自己也不会亏一毛钱。其实金融的本质就信用，当银行拥有开具证明信用的权利时，其就掌握了市场上最核心资源。正常情况下这四家机构并没有出一份钱就可以分食掉私募债与客户收益之间的息差。
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互联网金融为什么是灰色区域，在这个案例中我们可以看到三个很明显的问题。根是出在假保函上，这是由金交所起的头，银行十亿的保函做假我信，可是身为金融机构，10亿的保函真假都查不出实在让人难以相信。而这种金交所产品我们可以看到在各大互联网金融平台：蚂蚁金服，京东金融，苏宁金融都可以看到，这里面的风险可想而知。第二个问题就是保险保底的存在，在互联网金融出现前其实很少听说有对投资品进行收益保险的，针对这一点保监会已经有所动作了。恐怕以后这种保险保底很难出现了。最后一个也是最重要的一个问题：经过招财宝包装后的垃圾私募债，普通投资者很难知道里面的金融实质。招财宝因为是蚂蚁旗下的平台所以算是一张金色保装纸，当用它包装侨兴这堆垃圾之后，又有谁能分辨呢？由其是招财宝声明自己也不知道钱是投向了侨兴！
总结：互联网金融高速发展是潮流几乎是不可阻挡 的，而投资者在投资过程中需要保持绝对的理性，不可迷信任何企业传宣，搞清楚理财产品金融实质，理性与专业才是你财富的灯塔!
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