投资型保险将走向何处？
上回提到，财新周刊3月份披露国家金融管理总局正在对《保险法》进行修订，在修订的草稿中新增了一条：“若被接管的保险公司资产不足已清偿全部债务，或者依法进行保险业务转让的，经国务院批准，可以对保险合同进行合理变更。”我们分析到投资型保险存在不再刚性兑付的可能性，甚至是存量投资型保险存在合同变更的可能性，今天我们仔细分析讲一下投资型保险将走向何处？
财新周刊消息
投资型保险顾名思义，又能投资理财，又能有保险，别说家里的老人就是年轻人，也会被嘴吐莲花的保险公司银行驻点工作人员或者代销售银行工作人员说的心花怒放，一是觉得在银行买的能有啥问题，二是觉的从银行账户支出的能有啥问题，三是这种便宜终于被我捞着了，所以很多就购买了这种投资型保险。
我的年长一点亲戚们也被某第六大储蓄银行的工作人员“好言相劝”购买了一个总部注册在河北的小保险公司的投资型保险，当时觉得是个理财，谁知道要10年以后才能取出，临时着急用取出利息按照活期利息算，白白损失了很多利息收入，也只能说小便宜真不能占，你看中的是利息，人家看中的是你的本金。
曾经光芒万丈
保险销售的佣金很高，保险销售人员的主要收入就是佣金收入。这样的分配机制就导致部分保险代理人铤而走险，保险代理人或者销售人员售卖保险的时候只说收益多高、保障多全，却独独不说风险，临时退出的风险等等应该告知消费者的情况，说句不好听的话，这不是忽悠是什么。监管部门每次都说加强金融知识普及，加强金融教育，这种只说好处不谈风险坏处的就权当做了金融风险教育吧，吃一堑总得长一智吧。
万能险能够保护你的资产吗？
投资型保险我们看它字面意思，可以知道购买投资型保险最主要的是投资，即资产的增值。目前市场主要在售的主要是分红险、万能险、投连险三种。内部沟通讲的是分红险，收益低一些，风险小一些，期限长一些；万能险投资标的是国债、企业债等，资金相对安全一些，时间、收益、风险相对能够平衡；投连险就是投资标的激进点，说白了就是资金可能存在一定损失，收益高顺便带着风险高。
一般人经不住诱惑
4月10日金融市场爆出来一个*弹炸**消息，招商银行不再新发三年期、五年期大额存单产品额度。究其原因是因为客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，资产端投放相对乏力。这种情况下，压缩降低成本较高的中长期定期存款或存单可以更好地管理净息差，减少银行的利息支出，提高整体收入。说白了就是在预期不明确的情况下居民储蓄有点进入凯恩斯讲的“流动性陷阱”了，资金不流动不利于经济增长；对于银行来说，市场优质标的少，*款贷**利率低，不足以覆盖存款的支付利息，那我就不再高息揽储，这个确实是个悖论。
银行暂时不再销售长期大额存单
银行业因资产端投放相对乏力，保险行业更不可能全身而退。银行业不再发行长期大额存单，对于动不动投资10年-30年的投资型保险，承诺年息超过4%的存量投资型保险难受至极，《保险法》的修订就考虑了这个保险公司的难点痛点，推动《保险法》修订的不是监管部门，是保险行业推动监管部门进行的修订，因为春江水暖鸭先知，当大水漫过过后，谁在裸泳只有当事者最知道，在未裸露出来之前，赶紧穿点衣服遮挡一下而已。
随着央行新资管管理规定落地，加上银行业暂时不推出长期大额存单，可以更明确的说，对于存量的投资型保险很可能会重新签订合同，对于原合同里面明确的利息不再固定，而是确定浮动区间；而对于新发行的投资型保险收益也不要抱太大期望，既想保险，又想收益，一大批持有北美精算师证书的保险精英们早就算的清清楚楚，因为保险公司是公司，不是公益组织。
保险理财需看清