2月23日下午，银监会官网正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》）。据悉，《存管指引》已经国务院审批，全文内容共计五章二十九条。这意味着网贷行业迎来了继备案登记之后又一合规细则的最终落地。金评媒记者采访多位互金大咖，为您解读《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。
积木盒子CEO谢群 ：
《指引》明确指出地方金融监管部门备案登记和获得相应电信业务经营许可为网贷机构开展进行银行存管的前置条件。这样将帮助银行更好的辨别网贷机构合规性和安全性，降低银行开展网贷资金存管时的风险，进而提升银行开展网贷资金存管的积极性，从效果上改善当前网贷资金存管比例低的现象。
《指引》规定在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露和监管要求外，委托人不得用存管银行做公开营销宣传。这将有效减少当前部分网贷机构利用银行存管进行过度宣传和夸大安全性的现象，降低银行可能面临的舆论风险，促进投资者对风险进行独立识别，推进投资者教育。
《指引》对于网贷机构与银行在开展资金存管合作中，例如资金帐户类型、帐户管理、资金清算、信息交互与披露、合同内容等机制进行了规范，为网贷资金存管业务操作标准化提供了法规依据。
P2P网贷行业存在四大风险，即道德风险（欺诈经营等）、流动性风险（只对于资金池模式平台才会有，投资用户大量集体提现将可能导致资金池提光）、政策风险和信用风险（借款人不还款）。实现网贷资金存管能够基本消灭前两种风险，显著降低第三种风险，有效保护投资者资金安全，净化行业乱象，提高行业竞争门槛。
拍拍贷总裁胡宏辉：
《网络借贷资金存管业务指引》的正式发布，对于行业有着积极的正面意义。在指引没有正式发布前，虽然有部分商业银行已经开展和上线了存管，但是工、农、商、建等国有大型银行都对与网贷机构开展存管持保留态度，可以观察到，其他全国性的商业银行也在推进与网贷机构存管上，意愿并不很积极。
其中的原因，一是存管系统的上线需要对商业银行的系统有很高的改造成本；另一个就是缺乏政府监管方的明确态度和具体标准。
指引由银监会正式发布，商业银行对于与网贷机构开展存管，会是一个更为积极的态度，网贷平台与商业银行上线存管的速度将提升。
此外一个值得关注的点，是将存管的范围，明确扩大覆盖到网贷业务从发标、投标、流标、撤标、项目结束的全业务流程，使得用户在网贷平台上的资金，得到全流程的监管和与平台银行账户的隔离，对于用户的资金安全得到极大地提升，杜绝了网贷机构在整个业务过程中能触碰和支配用户资金的可能，从根上避免了网贷机构“跑路”的可能。已经上线的存管，也要按照指引的要求作出整改。
开鑫金服总经理周治翰：
银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》，一是，从业务定义、操作流程、责任划分、办理条件、业务规范等方面，对网贷资金存管进行了详细、全面的规定，共计29条。同时，相较之前的征求意见稿，该正式稿进行了不少流程简化，可执行性更强，且重视用户的资金安全。
二是，与之前的征求意见版相比，把银行不承担借贷违约责任的“免责”条款向前提到总则，有利于打消银行顾虑。可以预见，会有更多银行响应并加速推进网贷存管业务，网贷存管将会快速普及。
三是，在指引的鼓励支持下，商业银行与网络借贷等互联网金融机构的合作有望加速与深化。近期各类监管办法紧密出台，并且相互配套，网络借贷行业合规化发展进入了快车道。
银监会出台网贷存管指引，对整个行业是一件好事，可以防止客户资金被非法挪用，增进行业信誉等级，提振投资者信心，不过它也不能解决网贷本身的经营风险，投资者在选择平台、投资项目时还要仔细甄别。
宜信公司副总裁：刘恬敏
一个办法和三个指引构成了网贷平台的现行监管框架。一个办法指的是《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》；三个指引分别是《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，《网络借贷资金存管业务指引》和尚未出台的信息披露指引。
网贷平台如何有效防范风险一直是业内热议的话题。指引作为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的重要配套政策，在落实网贷资金存管方面凸显了监管的智慧，对于规范行业健康发展有着积极的推动作用。对于金融消费者而言，也能有效识别平台。
落实网贷平台资金存管能有效防范网贷平台的以下潜在风险。第一是降低平台跑路风险，存管实现了用户资金与网贷平台有效隔离，大大降低网贷平台卷款跑路的可能性；第二是银行为网贷平台建立用户自账户体系，同步核对借款信息的匹配度，并根据合同信息展开资金划转，有效防止网贷平台出现设立资金池的情况；第三是资金存管情况透明可查，银行将会监控核对从用户实名开户、合同签署备案，交易与合同的匹配审核、交易资金的划转的全部流程，并定期出具资金存管报告，用户可在网站上查询资金存管情况。
今日捷财CEO张坚卿：
在网络借贷平台的整改的加速时期，出台这一存管业务指引，无疑是给监管细则一年期的加速推进，政策的指向性更明确，国家对互金对网贷行业的规范发展的要求更清晰。此前，网贷平台的银行存管推进一直较为缓慢，很大原因是由于源于标准的缺失。此次指引出台后，相信未来商业银行和网贷机构开展存管态度将会更加积极，平台银行资金存管的上线速度也将进一步将提升。
从指引的整体内容看，相较之前的征求意见稿，该正式稿进行了不少流程简化，并在网贷资金存管的业务定义、操作流程、责任划分、办理条件、业务规范等方面做了明确规定，从技术和制度上进一步保障投资人的资金安全。
而作为网贷平台来说，在实操中还是有几点待监管部门及银行进一步指示：1、开展存管业务需要委托人满足条件。而实际操作中，会面临先有鸡还是先有蛋的问题；2、第二十七条中已有银行存管的平台不符合要求有6个月整改期，提到的未能完成整改的责任，按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》的有关规定执行，但是暂行办法却没有规定具体细化的责任
民生易贷CEO陶静远：
银监会2月23日正式发布《网络借贷资金存管业务指引》，对存管人商业银行及委托方网贷平台各自的职责，以及存管业务的规范、存管合同、资金对账等操作细节做出了明确的规定，这对于推动商业银行在网贷资金存管上的积极性，以及整个网贷行业在资金存管上的进度都有积极意义，是行业进一步规范化的助推剂。目前，民生易贷已经与相关商业银行签订了资金存管协议，并快速推进存管系统的正式上线。
指引特别提到，商业银行不对网络借贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金运用风险，出借人须自行承担网络借贷投资责任和风险，即风险需要投资人自行承担。
网贷资金在商业银行的存管主要是为了防止资金被不法平台挪用，但投资的风险还包括借款人无法偿还、平台的系统、账户安全等，投资人在选择平台的时候还是要基于网贷平台整体的风险控制能力、自己的风险偏好等综合考量。
多多理财CEO屠清阳：
对互联网金融投资者来说，所投资平台的安全性是最为重要的标准。银行业监管的有效涉入，能把防范化解风险放在更加突出的位置，有力维护了金融稳定。近期，围绕互联网金融风险整治，监管层明显加快了步伐，厦门和广东、上海相继展开相关法规讨论和出台。而备受业界关注的《网络借贷资金存管业务指引》也在23日尘埃落定。
从某种意义上而言，《存管指引》算是对2015年央行等十部委联合出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中有关“网贷平台与银行合作上线资金存管系统”规定的具体要求。
通过银行的存管监管，一方面对于平台要求基本信息、借贷项目信息、借款人基本信息及经营情况、各参与方信息等应向存管人充分披露、资料定期保存; 同时每日进行财务核，确保了数据的准确性；
另一方面，对于存管银行也有不低的门槛标准，除了有业务管理、运营、风控的硬性要求外，同时也要求较高的自主管理运营存管技术系统，需具备在全国范围内提供资金结算支付的能力。
此外反洗钱职责也被单独列入指引的要求中，多种政策的组合拳出击，相信能在一定程度上有效提升投资人的资产安全。
麻袋理财研究院研究总监路南 ：
存管指引征求意见稿去年出台后，业界最主要的争议在于存管系统到底应该是银行“自主开发”还是允许外包开发。目前的很多中小银行其实不具备开发相关技术系统的实力，已对接不少平台存管的银行也大多采用第三方开发的存管技术系统。今天正式下发的《存管指引》在第十条第二款，将原来的“自主开发……技术系统”改为“自主管理……技术系统”，意味着允许银行将技术系统的开发进行外包，但仍需具备管理和运营的能力。
第二，是“委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。”——不允许多家银行存管，只能一家，杜绝权责不清的情况；
第三，除了借款人和出借人，与担保人相关的资金也要纳入存管（《存管指引》第三条），增强了风险保障。
人人贷联合创始人杨一夫：
银行资金存管对于大多数平台来说门槛较高，平台需要具备一定的技术实力、运营能力和相关资质，一些条件不达标的平台推进银行资金存管的过程相对缓慢。随着《指引》落地以及网贷《暂行办法》整改期的结束，优质平台得以留下，问题平台将逐渐退出舞台，网贷行业有望获得重新修复，在加速行业出清的同时，促进行业回归中介本质，有效保障投资者权益。
铜掌柜副总裁金少策：
根据国家系列政策文件规定，银行资金存管是每个P2P网贷平台必不可少的合规要求，因为门槛较高，银行资金存管被私下喻为行业的“隐形牌照”，这次网贷资金存管业务指引正式出台，则预示着这个“隐形牌照”开始正式发挥威力，那些达不到要求的平台将会被迫退出或转型，整个行业都将面临着新的洗牌。
以资深从业者的角度来看，银行资金存管之所以被赋予这么重要的意义、之所以受到社会这么广泛的关注，以至于关于银行资金存管的任何风吹草动，都能掀起巨大波澜，主要原因有以下两点：
第一，银行资金存管确实能够降低平台的道德风险，保护投资人的资金安全。银行资金存管的基本原理是将通过存管系统将平台自有资金和借款人、投资额人的资金安全隔绝。具体来说，合作的银行将为平台上的每位投资人和借款人开立独立的电子账户，每一笔资金划转都由用户授权操作完成。
第二，银行出于成本和风险考量，会对平台进行严苛筛选，如果平台无法达到一定的合规水平、资金体量和技术实力，银行是不愿意进行合作的。
德众金融董事长许圣明：
《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《存管指引》）此时出台可谓是期盼已久、也是正当时。当前，全国各地的互金专项整治进入深水区，北京、广东等地已陆续下发了网贷整改书，安徽的首批现场检查平台已开始接到整改书。整改结果与后续的备案登记、银行存管等都是密切相关的。厦门、广东已下发了多项网贷监管细则，其他地方也在酝酿当中。此时出台《存管指引》也是为进一步推动后续整改工作指明路径。
在此之前，网贷的银行存管推进一直较为缓慢，很大程度上源于标准缺失。《指引》出台以后，厘清了存管银行、网贷平台各自的职责，明确了具体的规范和要求，让没有接入银行存管的平台能够加快进程，而对于像德众金融这样已经实现银行存管的平台，也能进一步规范，统一标准。
更重要的，银行存管的落地，从技术、制度上进一步保障投资人的资金安全，更好地维护投资人的合法权益。
银票网创始人兼总裁易德勤：
针对《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《存管指引》）即将发放，银票网易德勤表示，作为专注较低风险的网络理财信息平台，银票网自身会以实际行动积极响应政府的监管，以开放的姿态拥抱监管，自律前行，用踏实和诚信去在竞争市场中获得一地之席，而满足用户的需求始终是银票网最核心的驱动力。
对投资者而言，《存管指引》的出炉有利于从源头上降低投资者的投资风险，打破信息壁垒和管理分割，防范区域性、系统性金融风险，为投资者提供一个更规范、合理的金融环境，有利于维护正常的金融秩序，维护社会稳定和广大投资者合法权益。
从行业大发展来看，这也预示着政府的合规监管正向着更具体、更有效的方向推进，互联网金融行业将朝着更加健康稳步的方向发展。“整个互联网金融行业应该积极行动起来，守住良心与法律的底线，抓住中国历史上最大的金融机遇，大力提升产品创新与风险控制水平，全力以赴地服务好国家经济建设与发展。”
合拍在线 风控合规总监*安谢**
《网络借贷资金存管业务指引》无论是对网贷优质平台还是对广大网贷投资人来说，都是一个极大利好的消息。
《存管业务指引》详细地明确了银行资金存管过程中的操作指引，具有很强的实操性。其中一大亮点是明确了网贷平台与合作银行的责权利，这将有助于打消银行的顾虑，进而促进优质平台落地银行资金存管。
对照《存管业务指引》的要求，合拍正在即将上线的银行资金存管模式和系统几乎完全合乎要求。受此鼓励，我们将与合作银行加强协作，尽快完成系统上线，让合拍的合规工作更进一步。