前一节我们提到，银行是如何在会计报表上处理问题*款贷**的。这一节，我们主要来了解下，在实际操作过程中，银行是如何对待问题*款贷**的。
申明：由于本人也非银行业内人士，所以很多内容来自道听途说，主要是以前跟银行的业务人员打交道，新闻及论坛，以及天涯论坛的某帖。
本节先讲两个大手笔。
首先是上世纪末，由于当时各方面的原因，造成了大量的银行坏账。当时银行整体不良*款贷**率达到20%，有兴趣可以在央行和银监局的网站找到一些数据。最后的解决方案，就是成立了大家熟知的四大资产管理公司（AMC）。
三步走：
STEP1：首先是将工农中建四大国有银行的一部分不良*款贷**，按1:1的对价（是的，是这个对价，别惊讶），将1.4万亿不良*款贷**分别打包卖给四大资产管理公司（华融、长城、东方和信达）。但是四大AMC也没钱买，怎么办呢？于是央行给四大AMC再*款贷**，加上四大AMC分别向四大银行发行8200亿的十年期债券，这个债券由财政部担保，于是变成了金边债券。（后来这些债券到期后，又分别续期了。有兴趣的童鞋可以去查各家银行的公告）。
当然后来也有一些银行向四大AMC出售了不良资产，如光大银行等。不过他们就没有1:1这么好的对价了。
在这一轮坏账潮中，一些银行的坏账是自己处理掉的，也就是说，“自己熬过来的”。同时，也是由于这一轮坏账潮，一些股份行迎来了发展的黄金十年（正是富贵险中求）。为什么呢？因为此时的核心资本充足率只要求4%就达标，杠杆是刚刚的，拼命垒规模也不用担心再融资的问题。加上一些大块头此时正在改制，无暇顾及。为了满足经济对*款贷**的需要，本着谁有能力谁上的原则，在网点设立和*款贷**规模等方面的审批都比较宽松。
这种银行依靠垒规模获得高速发展的状况，一直延续到2007年。错过这一波的股份行，现在很难追上来。
STEP2：剥离了一部分坏账后，对于国有大行分别进行了几轮增资，首先是国家层面成立了中央汇金（外汇储备）并进行增资，在此期间也吸引了一些大型公司进行增资，如宝钢集团等。其次第二轮是引进了外资，当时的做法是每家银行引进一家外资，且单一外资持股比例不超过20%；最后第三轮，就是A股及H股上市。我们普通投资者吃到的就是这第三轮。经过一系列的增资及利润滚存后，国有大行的核心资本充足率先是达到4%的当时的监管线，现在已经达到10%以上。
STEP3：此后M2有将近十年的时间保持在18%左右的增速，当年的坏账虽然多，但不断被新增的*款贷**稀释，比重也就大大降低。
构思这个方案的人，确实是牛人。换做其他人，国家经济早给整的西趴烂了。
这在整个世界的银行史上都可以留下一笔
不得不佩服这一系列的大手笔运作！曾经国外媒体口中的“技术性破产”的银行，如今不良率只有1%左右。而且银行业的整体核心资本保持在10%左右。
很多人说天朝没有倒闭的银行。实际上，在天朝也曾倒过一家的，那就是海南发展银行（1998年关闭）。这家银行成立之初，就是将信用社、有毒的信托资产打包进海南发展银行的，后来一系列的问题，加上海南的投资泡沫，最后形成了挤兑，不得不关闭。我们的老马当时任中国人民银行海南省分行行长，也参与了处理这一事件。最后的解决方案，就是资产和负债打包合并给了工商银行。原来老海南发展银行的储户，拿着存折本去换成了工商银行的存折，这才停止了挤兑。
预估以后存款保险制度成立后，实际真正的清算破产会比较少，更大的可能性是大鱼吃小鱼。海南发展银行给出了一个可供参考的先例。同时，这也给了优秀的银行一个发展壮大的机会。
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下节预告：银行股投资第一课（九）有了坏账怎么办（下）
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