泛亚事件水落石出
6月22日，昆明市人民政府发布昆明市公安机关自依法对昆明泛亚有色金属交易所股份有限公司（简称昆明泛亚有色）及其交易（关联）公司、授权服务机构涉嫌犯罪立案侦查以来，经大量调查取证，基本查明涉嫌非法集资的犯罪事实。公安机关已将单九良等19名主要嫌疑人逮捕。
昆明市政府在“关于昆明泛亚有色金属交易所股份有限公司涉嫌犯罪有关情况的通报”中称，昆明市公安机关还查控了包括7万余吨有色金属在内的一批涉案资产、资金。
4月1日至6月15日，昆明泛亚有色案件有27974名投资人在“非法集资案件投资人信息登记平台”注册登记，申报资金权益78.37亿元。为依法保障投资人的合法权益，希望投资人于2016年6月30日前全面、准确、如实登记信息，并积极配合公安机关做好调查取证工作。目前，案件正深入侦办中。
泛亚有色金属交易所2011年于云南成立，是全球最大的稀有金属交易所。此前据媒体爆料，“泛亚交易所资金链断裂，涉及全国20个省份，22万投资者，总金额达400亿元。”
早前泛亚也曾表示，2015年，受宏观经济因素和政策层面的多重影响，泛亚有色金属交易所委托受托交易商前期出现了资金赎回困难，在委托受托业务合同期限内，部分受托资金出现了集中赎回情况。
资金受托业务“日金宝”
根据官方介绍，日金宝实为泛亚有色金属交易所的资金受托业务。具有以下特点：
1、操作流程简单。只需要简单三步，提供身份证正反面和绑定银行卡的正面，还有电话和邮箱，即可开好账号，拿着帐号到银行官网进行第三方绑定，*载下**好软件，修改密码即可操作。
2、购买门槛低：千元即可操作。
3、收益高且稳定，无封闭期。跟一般“钱生钱”的理财服务相比，日金宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，而且没有封闭期和任何的手续费，最重要的是每日万分之3.75的收益当晚8点即可到账。
4、安全。首先交易所是受到政府监管，然后每日的成交数据要上交到国务院，而且参与交易所的投资，资金必须通过银行进行“银商转账”进入交易所保证金账户，银行对交易所的保证金账户进行第三方存管。而且资金是由工商，招商，农业，浦发，中国银行，兴业，中信，光大等10多家银行进行第三方托管。保证本金的安全性。
导火线源于资金离场与价格波动
显然，这是一款投资门槛很低的、在互联网上销售理财产品，那么为什么泛亚作为稀有金属交易所要发售理财产品呢。这和其交易模式有一定的关系。
日金宝的业务原理是：购货方预定货物，支付货物押金。但是交易所实行全款全货制度，购货方在预定货物时，需要委托资金受托方垫付全部货款，并为委托方代持货物。并且，购货委托方需要给资金受托方支付受托日金进行资金垫付补偿，因此将资金受托业务称作为“日金宝”，通过“日金宝”用户只需要把资金配比到受托资金里不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。
这进一步说明，日金宝是基于泛亚有色金属交易所供应链体系的一款互联网金融产品，上面所提到的委托方为有色金属货物的购买方，受托方为“日金宝”的投资者，既一名投资者购买了“日金宝”，其实质是为有色金属货物的购买者(委托方)垫付货款，委托方按日给受托方支付一定的利息。这种模式中，如果泛亚没有做资金池业务、没有挪用资金的话，其实它充当的是一个撮合平台，用的是泛亚的信誉背书。但是这种模式并不是不存在风险。可以预见的风险包括：交易所倒闭的风险、资金安全风险、操作失误风险、资金离场风险、价格波动风险。