中证智能财讯 超捷股份（301005）10月27日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入3.36亿元，同比增长0.48%；归母净利润2011.33万元，同比下降52.95%；扣非净利润1037.19万元，同比下降73.19%；经营活动产生的现金流量净额为6806.18万元，同比增长1085.37%；报告期内，超捷股份基本每股收益为0.2元，加权平均净资产收益率为2.50%。
报告期内，公司合计非经常性损益为974.15万元，其中计入当期损益的政府补助为728.31万元。
以10月26日收盘价计算，超捷股份目前市盈率（TTM）约为76.41倍，市净率（LF）约为3.81倍，市销率（TTM）约为6.4倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据三季报，公司第三季度实现营业总收入1.36亿元，同比下降8.32%，环比增长17.93%；归母净利润983.06万元，同比下降45.74%，环比增长221.35%；扣非净利润477.88万元，同比下降70.68%，环比增长2532.95%。
资料显示，公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的汽车关键零部件的连接、紧固。
2023年前三季度，公司毛利率为24.58%，同比下降4.95个百分点；净利率为4.52%，较上年同期下降8.11个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为22.93%，同比下降5.27个百分点，环比下降0.04个百分点；净利率为5.64%，较上年同期下降6.40个百分点，较上一季度上升4.04个百分点。
数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为2.50%，较上年同期下降2.98个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为1.71%，较上年同期下降3.31个百分点。
2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为6806.18万元，同比增长1085.37%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；筹资活动现金流净额-122.75万元，同比减少1733.38万元，主要系本期银行借款减少所致；投资活动现金流净额-6645.65万元，上年同期为1887.61万元，主要系本期购买理财产品增加所致。
进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为-4805.23万元，上年同期为3479.77万元。
2023年前三季度，公司营业收入现金比为96.34%，净现比为338.39%。
2023年前三季度，公司期间费用为7048.85万元，较上年同期增加2131.78万元；期间费用率为20.96%，较上年同期上升6.27个百分点。其中，销售费用同比增长62.93%，管理费用同比增长18.2%，研发费用同比增长68.81%，财务费用同比增长1245.62%。
资料显示，销售费用的变动主要因为本期营收规模增加；财务费用的变动主要因为本期公司银行借款利息增加；研发费用的变动主要因为本期公司增加研发规模。
资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司交易性金融资产较上年末减少24.67%，占公司总资产比重下降4.09个百分点；固定资产较上年末增加12.52%，占公司总资产比重上升3.78个百分点；其他流动资产较上年末减少77.22%，占公司总资产比重下降1.83个百分点；存货较上年末增加8.19%，占公司总资产比重上升1.49个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司短期借款较上年末增加69.05%，占公司总资产比重上升3.55个百分点，主要系本期新增借款；应付账款较上年末减少16.58%，占公司总资产比重下降1.84个百分点；其他流动负债较上年末减少98.19%，占公司总资产比重下降0.23个百分点；应交税费较上年末减少40.78%，占公司总资产比重下降0.19个百分点。
在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为25.00%，相比上年末上升1.46个百分点；有息资产负债率为8.72%，相比上年末上升3.53个百分点。
2023年前三季度，公司流动比率为2.36，速动比率为1.69。
三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为华夏基金-信泰人寿保险股份有限公司-分红产品-华夏基金-信泰人寿1号单一资产管理计划、巫容、化雨频沾九三私募证券投资基金、马磊。在具体持股比例上，粤骏精锐成长私募证券投资基金持股有所上升，丙业乙丑私募证券投资基金、上海祥禾涌原股权投资合伙企业(有限合伙)、吕海军持股有所下降。
| 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
|---|---|---|---|
| 粤骏精锐成长私募证券投资基金 | 279.12 | 2.679638 | 0.31 |
| 丙业乙丑私募证券投资基金 | 276.07 | 2.650351 | -0.29 |
| 上海祥禾涌原股权投资合伙企业(有限合伙) | 186.9 | 1.79425 | -0.70 |
| 晖鸿新能源价值私募证券投资基金 | 167.16 | 1.604787 | 不变 |
| 华夏基金-信泰人寿保险股份有限公司-分红产品-华夏基金-信泰人寿1号单一资产管理计划 | 133.86 | 1.285075 | 新进 |
| 巫容 | 121.45 | 1.165957 | 新进 |
| 化雨频沾九三私募证券投资基金 | 111.54 | 1.070775 | 新进 |
| 吕海军 | 81.76 | 0.784887 | -0.20 |
| 盛响进 | 66.71 | 0.640437 | 不变 |
| 马磊 | 56.98 | 0.547026 | 新进 |
筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为5209户，较上半年末下降了932户，降幅15.18%；户均持股市值由上半年末的48.51万元上升至55.39万元，增幅为14.18%。
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。