文/话险为宜
所谓投资连结险，其实最初的名字称为“变额寿险”，其最大的特点在于“身故保险金”和“现金价值”是可以变的。
本质上来说，投连险其实是一款“新型终身寿险”，它具备了终身寿险的所有特征：当被保险人死亡时，保险公司给付身故保险金，而且不论被保险人在保险生效后的哪个时间段内去世，只要符合保险责任范围，保险公司都会给付保险金赔偿。
那么“变额”从何说起呢？其实很简单，投保人投保投连险后，保险公司会独立为其开一个投资账户，这个账户主要用来进行投资活动；此外，投保人还会拥有一个保障账户，用来实现保障功能。
如此一来，投保人可以根据自己的需求，去分配两个账户中的资金，想要保障高的，投资功能必然低，反之亦然。
简单来说，投连险就是既有投资功能又有保险功能的险种，并且投保人可以根据自己的需求进行这两个功能的资金分配。
投连险产生的背景
由于保险公司在开发固定利率的产品时，因为未来几十年的市场经济形势往往难以估量，但是为了吸引客户购买，一再推出尽可能高利率的产品，因此使得后期利差损的风险非常大。
为了转移风险，保险公司开发了投资连结保险，在给客户提供保障的同时，让客户自行选择投资风险承受程度，风险由客户自己承担。
从保险公司的角度来讲，这样降低了后期的经营风险，稳定了偿付能力；从客户的角度来讲，因为有保险公司这种资产巨无霸来把握投资，所以可能获取更高额的投资，想象的空间更大。因此，投连险对一些风险偏好者来讲的话，是很受欢迎的。
尽管投连险集投资和保障为一身，但是其主要目的还是投资，投保人支付的保费在扣除一定的初始费用和当年对应的保障成本之后，剩余的钱都拿过去进行投资活动。投资得好，客户收益就越高，反之则会亏损。换句话说，投连险的收益并没有保障。
既然如此，为什么投连险的热度仍然存在呢？
非理性定律下，人们更喜欢眼前的利益
非理性定律中提到了这样一个看法：未来利益折现。
未来利益折现：对于人们而言，其更喜欢眼前的利益而不是将来的利益，即使眼前的利益要比未来可能获得的利益小很多。
未来利益折现，这其实在我们身边就有一个很典型的例子：彩票大奖得主可以一次性把奖金领走，但这样做的话要首先缴纳高额的税费，使得奖金大大缩水；但是也可以采取另外一种做法，那就是可以采取分期领取奖金，这样做的话大奖得主就可以领取更多的奖金。
但是很多人都不会选择分期领取，尽管他们知道这样可以领取的钱更多。人们通常只看到了短期的利益，而选择视长期利益不见。
非理性定律不仅可以为我们敲响警钟，可以适当地运用在商业营销中；在投连险的营销中，也正是借鉴了“非理性定律”，一些代理人在推销投连险产品时，将产品短期内的净增值来“迷惑”客户，让客户投保之前可以看到该款产品的“短期利益”，在非理性定律的作用下，人们下定决心投保的几率很高。
长期投资下，短期收益并不具代表性
其实，投保人需要清楚地是，投连险中的投资活动是一项长期投资，短期的收益并不具备代表性。
投连险该如何挑选？
如何挑选合适的投连险
但是，话说回来，投连险还是有其存在的意义的：一方面，将投资功能交付给保险公司专业人员进行管理，保险公司“家大业大”，又有专业的风险管理师，理财规划师进行资金专项管理，将资产交给其管理，资产增值的想象空间更大。另一方面，在保障和投资两方面中，投保人可以根据自己需求进行合理分配，其灵活性还是值得称赞的。
那么，该如何挑选一款合适的投资连结险呢？
（1）对比保障范围：不同公司、不同产品的投资连结险的保障程度不同，虽然是以投资为目的的投连险，但是其保障功能也是很重要的。一般的投连险都含有身故保障、全残保障还有保费豁免功能。客户还可以根据自身需求附加重疾、医疗的保障责任。
投资固然重要，但保障才是首要的。所以在选择投连险的时候、要对比哪个产品的保障责任较广，提供的服务项目较多，择优选择。
（2）对比公司历史经营情况：投连险的投资部分是很专业的，投保人相当于请了一个专业的经纪人(保险公司)帮自己打理资产，最终收益如何，除了受金融市场波动的影响，还与保险公司本身的资产经营能力有关。而反映这种能力的，就是历史经营情况。
某保险公司投资连结账户历史业绩
（3）谨慎评估自己的风险承受能力：进入投资账户的保费，保险公司一般会给客户提供保本型、稳健型、平衡型和进取型等几种账户类型，投资方向分别为货币、债市、混合和股票，风险从低到高。所以在购买投连险的时候，一 定要理性而且慎重地评估自己的风险承受能力，否则，最终吃大亏的仍是自己。
写在最后：
投连险账户里的资金可以转换和调整，比如最近股市行情较好，可以将进取型账户里的资金比例调高一点。 调整资金账户的配比或者转换资金账户的类型都可以有效地规避风险和抓住收益看好的机会。
但是这个需要投保人自己平常善于研究和关注，因为账户资金配比也需要很专业的金融知识和市场洞察力。
另外，投连险由于是保险公司帮忙投资管理，所以这中间存在着信用风险，有可能保险公司会克扣部分收益，客户既不知情也无从查证。
所以，不同于其他理财险，要想最大程度发挥出投连险的功用，投保人本身也需要一定的市场洞察力以及相关的理财知识，所以，千万别被“非理性定律”所禁锢了思想，仅仅看到当下的利益如何而忽略长期的资金投资可能。
