前言
布尚般布舒夫斯基又来找我讨论港险了。
他女友家那个拖延症亲戚还需要多了解了解，嗯，我知道，爱屋及乌嘛。
“斯基，要不，你跟我做保险吧？”
“不打卡、不坐班，常摸鱼，好像也挺舒服。”斯基陷入了沉思。
“然鹅我打卡坐班，按月领工资，有人给交社保，也很舒服啊。”
“你这要是一不高兴，一懒惰，摸鱼摸过头不想干活，那可能就颗粒无收哦，还得假装自己不在意哦......”
“然鹅我这每个月下来，也没挣到几个花西币，哎，就算我懂得区块链和AI，还懂超导和量子计算，也还是差点买不起眉笔送瑞莎，还老是打平底锅锅灰的主意......”
停，停！别皮了，该上班上班，该干嘛干嘛去哈。
你看，有些事情吧，看不到本质。比如说原来的中超一直在自嗨，不过总是有人不相信。
你看国足，本来是想在成都凤凰山完成“退钱”的救赎，但是没想到却印证了足协反腐的成果，再度负于叙利亚。
意难平。
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一、产品形态
那我们今天来看安盛的「挚汇」储蓄计划。
1张保单，2个账户，支持最多两种国际货币，随时提取，来避免汇率造成的波动。
「挚汇」的核心优势主要是下面几点：
布局未来的货币灵活性
保单货币选择多达9种，灵活弹性
无限次全部或部分转换至不同的保单货币
双重货币户口累积利息，随时灵活提取
具竞争力的回报，充裕的流动性
可观的潜在回报
利用保单价值锁定选项，轻松锁定已获利益
全面的财富、传承工具，惠泽后代
无限次更换保单被保人
弹性延续选项提供人寿和财富传承规划双重保障
身故保险赔偿金灵活支付
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二、产品详解
1. 高达9种保单货币
「挚汇」支持9种保单货币，包括人民币（RMB）、美元（USD）、英镑（GBP）、欧元（EUR）、加拿大元（CAD）、澳元（AUD）、新加坡元（SGD）、港元（HKD）、澳门币（MOP，限澳门保单），这是欧元保单是在港险中首次出现，安盛创新能力以及多元货币的投资成熟度也是市场领先。
不同货币的保单回报率会存在差异，客户可以根据需求选择合适的币种。「挚汇」提供了充裕的灵活性可以让客户把握市场势态，迎合不断变化的需要。
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2. 无限次货币转换
从保单第3个周年日起，保单持有人可以无限次转换保单价值至其他货币，无需手续费。
「挚汇」的货币转换可以是全部，也可以是部分，其中，“部分转换”是目前市场独有的，灵活应对不同外币需求的转变。
「挚汇」并没有设置单独的保单分拆选项，但它的保单分拆功能隐藏在货币转换选项里。通过货币转换功能，转换部分保单价值，形成各自独立的保单，再通过更改被保人，而得以实现。
当然，话又说回来，其他多元货币储蓄产品（比如之前说过的，「盈御2」和「匠心·传承」）可以通过保单分拆，形成独立保单后，再行使货币转换功能，也是可以达到同样的效果。
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3.保单价值锁定与双重货币账户
「挚汇」的领取方式是通过部分退保的方式将现金价值锁定至主要货币户口。
第10个保单周年日开始，于每个保单周年日的30天内，「挚汇」可以用部分退保的方式，转移最新保单价值至主要货币户口，将保单价值锁定，将非保证变成保证，减少市场波动对保单价值的影响。
保单价值是由 保证部分的现金价值+非保证的红利现金价值 （保额增值红利的最新现金价值及终期红利的最新现金价值）组成。
而转换了的这部分价值，也可以从主要货币户口自由调配到环球货币户口，两个户口可以随时无限次相互调配，并均按照届时利率计息。
这种双重货币户口可以让保单持有人赚取利息外，还可以随时提取全部或部分价值。
港险中的「保单价值锁定选项」，目的就是将非保证变保证，增强以获取利益的确定性，锁定后的价值将无惧市场波动。
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4. 弹性延续选项，可无数次更换受保人
弹性延续选项 的目的是通过指定后备被保人和指定分配保单价值比例，便于人寿保障分配和传承规划。
保单持有人可以在第3个保单年度完结后指定一名后备被保人，当原被保人身故后，指定后备被保人将会成为新被保人，保单得以延续；而指定分配的保单价值比例将以恩恤保险赔偿形式一笔过支付予受益人。
同时，在第1个保单年度完结后，可以无限次更换被保人，直至新被保人138岁为止。
无限变更被保人是港澳储蓄险最大的特点之一，也是可以真正做到家族财富代代相传的重要功能。这将使得保单家族财富可以在未来的几代之间始终保持着强大的保险储蓄保障。
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5. 延长保费宽限期
保单持有人在不同人生阶段遇到的经济压力，「挚汇」可以提供灵活的缴费政策。
保单持有人在面对在结婚、生子、被裁员/解雇、离婚或更换主要居住地等情况下，可以通过申请延迟缴交保费来暂缓短暂的经济压力，缴费保费的宽限期最多可延长至365天。
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6. 身故赔偿及支付选项
身故赔偿为：
保证现金价值+保额增值红利面值+终期红利面值+主要货币户口价值+环球货币户口价值-任何欠款和未缴保费；或者已交保费的100%，二者取大。
「挚汇」为身故赔偿提供了两种支付选项，一次性给付和分期给付。
其中分期给付可以根据保单持有人的需求选择10、20、30年以年付或月付方式进行给付。
分期给付时，未给付的余额会累积计算相应的 非保证积存利率 （当前，英镑及欧元利率为0.5%/年，其他货币保单2%/年）非保证积存利率累积利息。累积的利息将在最后一期身故赔偿一并支付。
身故赔偿升级 ，60岁之前或保单已生效3年之后身故，提供 特级身故赔偿 ，提供额外30%的身故赔偿，即保证现金价值+保额增值红利面值+终期红利面值+主要货币户口价值+环球货币户口价值-任何欠款和未缴保费；或者已交保费的130%，二者取大。
注意：年交40万美金以上需要提交核保。
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三、收益演示
「挚汇」储蓄计划可分为两个阶段，其中第一阶段是累积期，缴纳保费和积累财富。第二阶段是成长期，资金回血并增值到一定程度，可提取保单价值，实现理财目标。
「挚汇」为各种保单货币选择都提供具吸引力的预期回报率。
比如美元保单预期回报率，长期可达到7%。
而对于人民币保单，「挚汇」更是在同类产品中表现zui优，预期回报率在第20年接近5.3%，第30年已经达到 6.20%，长线预期高达7.12%。
与竞争对手对比情况如下：
美元保单，5年缴费条件下，中长期的预期回报率数据不错，不是zui高，但也排在前列。
非美元保单，尤其是人民币保单，预期回报率在 20 年或之后普遍较其他竞争对手更优胜。
来看一个案例演示：
30岁的Daniel想在外国购买渡假屋，让他能经常出国旅游并实现理想的环球退休生活，他决定投保「挚汇」5年缴费，每年保费24万人民币，以助他实现梦想。
30~34岁，Daniel每年缴付保费24万RMB，为期5年，总缴付保费120万RMB。
62岁，行使保单价值锁定选项把40%的最新的保单价值（总值 2,954,926RMB）转移至以主要货币户口，并调配50%的主要货币户口的价值至以EUR计值的环球货币户口（1,477,463RMB）。
保单剩余总现金价值:7,372,327RMB（其中保证价值为748,117RMB，非保证价值为6,624,210RMB） 63岁，从环球货币户口提取18万EUR（相当于1,346,742RMB)，在西班牙购买渡假屋。
65岁至90岁期间，每年从主要货币户口提取24万RMB，作为退休收入，共提取624万RMB。
90岁，再次行使保单价值锁定选项把50%的最新之保单价值（总值3,702,705RMB）转移至主要货币户口。
此时总现金价值16,891,927 人民币（保证价值418,243RMB，非保证价值16,473,684RMB）
总提取金额为 7,586,742RMB（已缴保费总额的6倍），90岁时仍可传承16,891,927RMB（已缴保费总额14倍) 给子孙后代。
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四、过往分红实现率/履行比率
AXA安盛香港属AXA安盛集团成员之一。AXA安盛集团是全球领先的跨国保险集团，创始于1816年，是全球第三大国际资产管理集团。2021年的收入高达68亿欧元，管理的资产规模超过1.7万亿美元。位列2022《财富》世界五百强榜单第48位，是500强中历史最悠久的公司之一。
AXA安盛保险偿付能力250%，超过监管标准。为香港及澳门超过100万名个人及企业客户提供优质的财富保障及管理服务。
AXA财资实力雄厚，为客户于不同人生阶段提供适切的保险、投资及退休理财方案。国际信用评级机构对安盛集团的核心机构给予了高分评级，标准普尔AA-，穆迪Aa3，惠誉国际评级AA-，并给予安盛保险有限公司AA-信贷评级。
6月，安盛公布了其旗下所有产品2022年度的分红实现率。
老牌储蓄险「安进」、「安进II-稳进」、「安进II-跃进」总价值比率都超过100%，「安进」总价值比率连续4年超100%。
我们知道，分红保单利益有保证和非保证两部分，安盛公布的是「履行比率」和「总价值比率」两个指标。
履行比率反映非保证利益的实际达成率，
总价值比率反映保证+非保证利益（也就是退保能收取的总金额）的实际达成率。
1. 履行比率
履行比率是用来衡量在指定时间内实际非保证利益的表现，并以客户购买计划时建议书内所示的非保证利益所达成的百分率表示，即实际派发的非保证分红和计划书演示预期分红的比值。
「在售产品履行比率」
储蓄险：「安进II-稳进」、「安进II-跃进」、「挚汇」
2019年投保的「安进II-稳进」，2022年的保额增值红利履行比率93%，终期红利履行比率112%；
2018、2019年的「安进II-跃进」，2022年保额增值红利履行比率100%，终期红利履行比率114%；
「挚汇」2022年推出，未到红利公布时间。
人寿：「真智惠保 II」、「惠未来」、「享未来」
2018~2020年投保的「真智惠保 II」，2022年保额增值红利履行比率100%，终期红利沒有提供；
2018、2019年投保的「惠未来」，2022年保额增值红利履行比率100%，终期红利履行比率110%；
2018、2019年投保的「享未来」，2022年保额增值红利履行比率100%，终期红利履行比率110%（港元保单，非港元保单没有于此年度终止的，故没有终期红利派发）。
危疾：「康诺II」、「康采II」
2017年投保的「康诺II」、「康采II」，2022年的保额增值红利及终期红利履行比率均为100%。
「挚爱保」2021年推出，2022还未到红利公布时间。
「已停售产品的履行比率」
储蓄险：「安进储蓄计划」
2016年~2019年投保的「安进」，保额增值红利履行比率分别为98%、92%、85%、81%，终期红利履行比率分别是117%、111%、112%、113%。
人寿：「隽盈」、「享逸」
2019年投保的「享逸」美元保单，2022年的终期红利履行比率为100%；
2018、2019年投保的「隽盈」，在2022年度没有终止的保单，因此没有终期红利公布。
危疾：「康诺」、「康采」
2013年~2017年投保的「康诺」、「康采」，2022年的终期红利实现率均为100%。
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2. 总价值比率
总价值就是客户在退保时将收取的总金额，总价值=保证现金价值+非保证现金价值（保额增值/周年红利+终期红利）。
总价值比率：实际到手的现金价值和计划书上演示预期现金价值的比值。也就是实际总价值与建议书内所示的总价值作比较，这个比率反映了保证利益及非保证利益。
总价值比率是按同一计划下的所有保单合并计算，并非按个别客户保单计算。这个比率是总退保利益的平均值，或许未能反映个别保单的情况。
「在售产品总价值比率」
储蓄险：「安进II-稳进」、「安进II-跃进」
2019年投保的「安进II-稳进」，2022年的总价值比率105%；
2018年投保的「安进II-跃进」，2022年的总价值比率106%；
2019年投保的「安进II-跃进」，2022的总价值比率107%。
人寿：「真智惠保 II」、「惠未来」、「享未来」
2016年，2018~2020年投保的「真智惠保 II」，2022年的总现金价值比率均为100%，2017年投保的「真智惠保 II」，2022年的总现金价值比率为101%；
2018、2019年投保的「惠未来」的美元保单，2022年的总现金价值比率均为是107%，而港元保单的总现金价值比率分别为107%、108%；
2018、2019年投保的「享未来」的美元保单，2022年的总现金价值比率分别为106%、108%，而港元保单的总现金价值比率分别为107%、108%.
危疾：「康诺II」、「康采II」
2016-2019年投保的「康诺II」、「康采II」，2022年的总现金价值比率都是100%；
「挚爱保」2021年推出，2022还未到红利公布时间。
「已停售产品总价值比率」
储蓄险：「安进储蓄计划」
2016年~2019年投保的「安进储蓄计划」美元保单，总价值比率分别为105%、104%、104%、104%。
人寿：「隽盈」、「享逸」
2018-2020年投保的「隽盈」美元保单，2022年的总价值比率都为100%。
危疾：「爱护同行」
2018~2019年投保的「爱护同行/爱护同行(加强版)」，2022年的总价值比率均为100%。
履行比例是用来衡量指定时间内实际非保证利益的表现，但我们还是要看最终拿到手的总现金价值。 总现金价值比率 直观地反映了实际到手的现金价值和计划书上演示预期现金价值的差距，直观地反映了保单的价值。
参考安盛以往公布的分红实现率和履行比率/总现金价值比率来看，各产品的总现金价值比率在89%-108%这个范围，这意味着安盛基本可以实现利益演示时的回报。
为了协助保单持有人了解过往分红表现，2017年1月1日起，香港保监会开始执行著名的GN16规定，所有保险公司都需要在其网站上公布其分红产品在过去5年内的履行比例。
2023年2月10日，香港保监局更新了GN16指引，加强对分红实现率的披露要求， 要求保险公司须就2010年后发出，并且仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品，披露分红实现率和过往派息率 。并统一在每年6月30日之前公布。
更新后的GN16指引将于 2024年1月1日起生效！
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五、总结
保险是一种反脆弱设计，反脆弱就是说你支出的成本是有限的，但是它给你发挥的作用却是无穷的，这也是经济学上讲的非对称交易，
安盛的「挚汇」储蓄计划，在高预期回报基础上，也提供了诸多人性化的功能，多元货币转换（全部或部分）、无限变更被保人、保单价值锁定主要货币户口与环球货币户口无限转换等等都为消费群体提供了更多的可能性。
双重货币账户给经常来往多地的客户带来了很多便利。多货币转换功能的实现可以为他们的多样化资金需求提供更大的灵活性。可以帮助客户在各个投资市场中进行切换，获取更高的潜在高回报。
通过货币转换锁定保单价值，使得保单持有人可以更好地掌握自己的财务规划，达到最佳的财务收益。
设立后备被保人，无限次更换被保人，身故赔偿灵活支付，这些类信托功能，都是永续保单的重要手段。
港澳储蓄险是有保证金额的，增速虽然缓慢，但此类险种核心还是高预期带来的高分红。
目前来看，以5年交为例，总现金价值基本都可以在第8~10年超过所交总保费。
港险的魅力恰恰在于预期的高分红，而高保证、低预期的产品难成主流。
投保人承担更大的不确定性，来换取更高的预期收益， 这本身就符合市场规律。
我们应怎样看待港险的不确定性？
香港的保险公司大多有很悠久的历史，甚至是经历了数次经济发展周期的，在香港地区的运营时间也很长，虽说过往表现不代表未来，但从经济和法律的层面也好，从历史和未来的趋势也好，过往实现率稳定与否，依然可以作为我们选择的主要依据。
港险产品多数都有红利锁定功能，在保单第10或15年后，可以锁定部分或全部红利。锁定后的红利相当于变成了低风险存款，积累生息，不再参与高风险投资。这实际上也是一个不确定性的转化过程。
当然，固守确定性，我们依然可以回头来看看国内的不带分红性质的增额寿或年金险，但，前提是你得接受确定的3%的预定利率。
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六、写在后面
财富管理已经进入保险时代。
当然，存银行并不是说不行，活期和定存自有它们的功能和用途，但银行呢，它只爱干锦上添花的事情。
现在的自媒体太过发达，很多人上了当就直接发微博发小红书发抖音。
所以一锤子买卖做不了多久。
而港险的爆火，除疫情三年还火了那么久，说明必定在某些方面存在巨大的需求。
人确实无法预判到自己的行为会带来什么后果。
但是想想：
国足20年，花了2千亿，还在外围；阿富汗20年，漂亮国砸了2万亿，还是塔利班；A股20年，成交1万万亿，还在3000点......
或许也可以转换一下。
因为投资这种事儿吧，旱就旱死，涝就涝死。
“说得也是，而且也很卷。”布尚般布舒夫斯基有时候悟性还是蛮强的。
“是的，港险还有那么多优惠，什么保费优惠、保费回赠、预缴保费优惠等等，都恨不得卷死对手。”
“可不咋滴，我都听说了，人福建那边，老想着把人家供的财神塑像，换成奥特曼。广东这边哈，老想收买银保洁大妈，用开水浇死他家滴发财树！”大棋也突然蹦出这么一段话。
“行了，大棋哥，你也真能扯！那要不住哥哥家？”
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Ps：
买保险，从来都不是一件容易的事。不要轻易买保险，一定要根据自己的身体状况、经济条件、生活习惯等等，通过对不同产品的横向、纵向比较，从中选择最适合自己的保险。
注：文中配图均来源于网络，与文章内容无关，如有侵权，请联系删除。
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