2021年7月30日，特殊目的收购公司 Reinvent Technology Partners Z（Nasdaq：RTPZ）宣布，其股东一致同意与美国保险技术初创公司Hippo Enterprises进行合并，并于8月2日完成，合并后实体的股票和认股权证于8月3日分别以新代码“HIPO”和“HIPO.WS”在纽约证券交易所开始交易。这也标志着美国初创保险科技公司—— Hippo 成功完成上市。
据了解，此交易完成后，Hippo将获得12亿美元现金，据上市首日收盘价7.36美元估算，其市值达到42.4美元。
Hippo中文简称河马保险，成立于2015年，总部位于美国纽约，致力于用技术为家庭提供一种更简单、智能的新型房屋保险。
Hippo作为一家专注于家庭保险的机构，迅猛的发展速度与资本认可，取决于精准的市场定位和强大的科技能力，利用实时数据和大数据分析能力，构建了垂直集成的家庭保险平台。
其战略定位和发展路径，值得学习。
01
垂直深耕，专注家庭保险
据统计数据显示，到2025年，美国家庭保险（房屋险）市场预计将达到近1400亿美元，相当于1亿个家庭（房屋），每年有1000多美元的房屋险保费。
Hippo成立之初，即专注于提供房屋及家庭保险产品，致力于为用户提供智能、低价、便捷的保险服务。
Hippo努力对传统房屋保险产品进行颠覆，因为他们发现传统的房屋保险非但无法为用户提供保障，甚至在一定程度上还会使用户面临更高的风险。Hippo研究发现，有64％的房屋投保额低于实际价值，70％的用户在购买房屋险产品的时候不会做任何的研究和比对，73％的用户在进行索赔的时候会错误预估所需费用，而近三分之一的用户在10年之内都没有更新过自己的房屋保险。
除此之外，Hippo认为现有的房屋保险在保障物品的种类上存在滞后，对于传统物品的保障过多，而对于现代家庭中占比更多的电子产品的保障远远不足。针对这样的市场现状，Hippo重新设计了自己的保险条款。在现有标准条款的基础上增加了9条附加保障条款，覆盖家庭办公保障、电器用具和重要系统、重建成本保障、水险保障、管道保障、家政人员保障、智能家居传感器保障等内容。
Hippo的定位是一家MGA，在保险产品的开发上与多家保险公司合作，共同推出新的保险产品，既可以规避一些监管风险，同时能够借助这些平台拓展自己的业务。Hippo平台的产品由瑞士再保险和TOPA提供再保险服务，除此之外，Hippo所合作的保险公司都至少被贝氏评级AM. Best评为A-（优秀）。
Hippo具有全方位的分销渠道，通过线上平台、代理人或不断增长的合作公司进行购买。其承保范围主要是为房主设计，不局限于传统保险的承保范围，例如具有特色的皮草大衣、瓷器等财产险，也可为家庭重要物品提供保险保障，例如家庭办公设备和水管、天然气管道、中央空调等。
2020年，Hippo收购Spinnaker Insurance，这是一家全国性保险公司，具有50个州的许可证，线上出售房主保险，该产品在市场获得巨大的成功。
2020年2月，Hippo扩大其再保险业务，宣布成立多元化的再保险公司小组，其中包括Arch、Markel、RenaissanceRe、TransRe以及正在为它提供再保险服务的再保公司。新的再保险结构将使得Hippo能够扩大业务范围并吸引更多客户。
2020年6月，Hippo收购合作伙伴Spinnake，扩大了其家庭保险和智能家庭监控套件的销售地域范围。在此之前的2019年，Hippo还收购了家庭维护初创公司Sheltr，以为其客户提供数字家庭保险服务。Sheltr的家庭预防性维护服务、技术性房屋评估和房屋外部监控服务等服务完全契合Hippo的整体战略和产品定位，丰富全流程服务链条，包括家居保修、智能家居技术、家居维护和专业监控服务。
同时，在2021年初新推出的Home Care服务，提供一个房屋远程顾问，可解决客户经常咨询的室内管道、家电使用方面的任何故障或问题。若有远程无法解决的需求，可在线安排当地维修师傅上门检查或维修。
从业绩发展来看，过去3年，Hippo总保费收入增长近70%，而且其客户质量极高，仅2020年人均年保费1200美元，续保率高达87%。截至目前，Hippo提供的家庭保险产品目前在32个州提供，覆盖了美国70%以上的人口，预计到2021年底，将覆盖95%的美国人口。
02
人工智能，打造数字平台
Hippo致力于通过防止损失的积极方法，使房屋更安全。Hippo在保单中附加智能家庭保险服务，通过大数据物联网等技术对客户进行安全提醒，使其规避风险，尽可能减少事故发生损失。
Hippo旗下特许财产意外险代理人Hippo Insurance Services是美国家庭保险业转型的领导者，它对整个家庭保险流程进行了数字化处理，以便在整个客户生命周期中创造持久的优势和效率。
Hippo的人工智能体现在基于遥感卫星和无人机的“图像识别”。因为美国房屋多独栋的特点，标的物可以通过卫星或无人机图片很好的捕捉，这都将成为重新评估标的物风险是否增费的重要因素。Hippo将来自Zillow、市政建筑记录、航拍图像、智能家居和IoT设备等多维的房屋信息数据汇集起来，并与GIA Map合作，通过大数据技术实现快速报价和投保。
此外，Hippo借助物联网感知房屋室内环境安全，推出的Smart Home Program包含多个Kits，最主要的是水感和烟感。据统计，在美国房屋险赔付费用中的28%是和水有关（尤其是地下室漏水）、23%和火有关，是较大的风险因素。安装物联网设备，能够保证第一时间发现隐患，并警示给房主或最近的救援单位。Hippo激励用户使用这个功能，其开通用户最多给10%保费折扣。目前Hippo的保单附带免费的智能家庭监控系统Hippo Smart，利用物联网技术监控温度、烟雾、一氧化碳、是否漏水等情况，并通过手机通知房主。
在投保环节，Hippo内部建立了简单高效和现代化的保险经验，其专有的承销引擎可利用智能和机器学习来预填充客户应用程序，并在购买时准确评估风险，实现1分钟内精准定价，平均仅需5分钟即可完成购买，而且通过省去中间代理商昂贵的委托费用，其提供的保险价格与同类保险相比可节省高达25%。
在理赔环节，Hippo打造了行业领先的智能家居计划，帮助家庭用户防止水灾、火灾和非法闯入等事件。该公司使用实时数据来预测和跟踪重大天气事件，从而使其理赔团队能够提前预防，帮助保护房主财产。比如，在2021年2月，得克萨斯州发生暴雨灾害，Hippo提前预测主动与客户联系，帮助预防管道结冰或水灾，并提供家庭护理实时视频通话支持，提供7*24小时的在线指导，防止和解决任何问题。该措施有效降低了灾害损失，同时加深与客户的关系并提高用户忠诚度。
除此之外，Hippo还与MS&AD保险集团旗下的三井住友保险有限公司达成合作伙伴关系，希望借助后者在风险管理领域的数据分析优势，更好地为消费者提供服务。
03
巨额融资，资本市场极其看好
其背后强大的资本支持，也是其取得成功的重要支撑，成立5年的Hippo已完成5轮融资，金额高达近8亿美元。尤其是，2020年11月24日，Hippo获得3.5亿美元融资，刷新了水滴公司于8月份创下的2.5亿美元全球保险科技融资最高记录，再度提亮了保险科技行业的高光时刻。
融资记录：
- 2016年4月1日，Hippo Insurance获得Kli Capital独家投资；
- 2016年5月15日，种子轮融资，Hippo Insurance获得个人投资者Thomas Whiteaker独家投资；
- 2016年12月14日，A轮融资，Hippo Insurance获得李嘉诚旗下Horizons Ventures领投，多家著名投行跟投1400万美元；
- 2018年1月22日，B轮融资，Hippo Insurance获得Comcast Ventures和Fifith Wall领投2500万美元；
- 2018年11月14日，C轮融资，Hippo Insurance获得Felicis Ventures和Lennar Coeporation领投7000万美元；
- 2019年7月24日，D轮融资，Hippo Insurance获得Bond领投的1亿美元投资；
- 2020年7月21日，E轮融资，Hippo Insurance获得Felicis Ventures、Comcast Venture等18家机构共同投资，共计1.5亿美元；
- 2020年11月24日，Hippo Insurance通过可转换债券从Mitsui Sumitomo Insurance Company独家3.5亿美元投资。
从市场认知来看，Hippo取得了快速发展，成立刚刚5年即估值近50亿美元。复盘其成功的背后，更多颠覆性的发展理念，改变了传统财产险的弊病。简化投保和索赔流程，结合人工智能、大数据以及物联网为客户提供事前风险控制和事后理赔双重保障。同时，去中间化，使其出售的房屋保险比同类保险产品便宜多达1/4，在价格上更具有竞争力。
中国的房屋保险市场尚属空白，在保险科技和智能家居设备迅速发展的时代，存在巨大的市场空间。Hippo深度聚焦垂直领域——房屋险，积极运用物联网技术为客户提供优质服务和风险控制，深入挖掘智能家居保险领域，为传统房屋保险源源不断地注入活力，成为了美国家财险转型的领导者，也为我国家财险保险提供了借鉴。