近日互金行业已经成了雷暴的重灾区，半月就已有超过50家平台出现问题，涉及待还本金超过400亿元，小路的微信分分钟被刷到几百条，昨天还因此错过了爱妻Susan查岗，险些酿成惨剧。

为了家庭和睦，世界和平，小路今天给大家好好解析一下，互金行业的连环炸，雷为啥爆，怎么能不踩！

一、什么导致了这波爆雷潮？

将近期出现问题的平台做个梳理，网上最新爆出七月的问题平台名单如下：

（注：扒自@钱皓微博）

出问题的平台大体分为五类：

1、纯粹的庞氏*局骗**

庞氏*局骗**，简而言之就是借了新钱还旧钱。

这些平台的产品，外表高收益，让缺乏金融常识的小白们跟风参与。这种平台根本不拿投资者的钱来投资，也没有任何取得收益的来源，资金绝大部分都会被挪用、挥霍掉。即使有1-2家平台凭借着强大的圈粉能力，可以维持2-3年，一旦资金入不敷出（要么圈粉速度不够，要么环境收紧造成投资跟不上提现或到期），坍塌是必然的。

2、期限错配，短期资金对接长期资产

大意就是我投一个月的钱，平台放给了张三，然而张三贷了一年。

这种情况下，平台需要通过“借新还旧”的方式完成期限的接续。比如张三贷的是一万块，我投了一个月，拿回一万块，第二个月Susan投了进来，就接上了这笔资产。

但是Susan可能只投了8000，投三个月，期限和金额都错配了，平台借给张三的钱只能自己垫2000。这当然挺危险，一旦缺口超过平台能承担的规模，问题就会暴露。

3、底层资产出现坏账：

其实真正的P2P，底层资产与产品在线上的说明，一般是一对一。至少期限上是完全匹配的，因此基本不会出现平台没法马上给钱的情况。有业内评论提到，P2P没必要跑路，原因也基于此。但是很多P2P平台也进行了大规模的企业融资，动辄千万上亿的借款一旦逾期,平台或资产方不一定有能力及时完成代偿。此时如果坏账集中暴露出来，平台也没有办法应对。

4、借款人到期续贷压力：

很多借款人自身的还款能力有限，还完*款贷**要马上续贷。在行业神经比较紧张的情况下（比如现在的暴雷潮），投资人忽然不投了，借款人就续贷困难了。此时就需要采取处置抵押物（比如强制卖房）等手段完成回款。这种做法最大的代价就是时间成本，毕竟把房卖了再把本金和收益还给投资人，需要一段时间。

5、自融：

自己融资自己用，很多P2P平台，成立之初就是股东的输血通道，因此平台的命运就与股东方的资金实力直接相关了。但是自融导致最终出现问题的有很多，对于互金平台来说，这是一条不归路。

三、互金行业还有希望吗？

有，大大的有希望。小路相信，行业洗牌后将迎来新生机。

当年e租宝事件发生后，互金行业掀起了一轮爆发式增长，保守统计2017年末存量规模已远超过万亿。

经过行业波动的洗礼和监管的严格整顿，预计行业会迎来新的转机。网贷类平台也是未来的“持牌”机构。届时，将真正树立起新金融领域的发展标杆，服务于更多的个人和企业。

四、如何挖掘机会又能避雷呢？

1、选择靠谱的平台。

靠谱的平台，运营起码超过两年吧？产品要稳健均衡，不以超短期项目、高收益项目吸引投资者，过高收益的背后隐藏的是更高的风险。

以一路财富为例，固收产品收益和期限非常均衡，底层资产多为北京房产抵押借款，即使借款人出现坏账，首先由资产推荐机构负责代偿，进行贷后处理。

退一万步讲，即使连资产推荐机构也无力代偿，一路财富和固收平台福海嘉润也可以联合发起对借款人抵押资产的处置，通过处置抵押物（如房产、货物等）偿还投资者的本金及收益。

2、选择经营稳健不冒进的平台

强大的企业背景是降低平台跑路风险的最有效的条件，试想一家资本雄厚、产业遍布多领域的大型集团，几乎不可能因为个别资产的坏账而跑路。

仍以一路财富为例，一路财富股东国泰集团下属七家子公司，其中包括价值60多亿的高科技产业示范园奥北科技园。一路财富公司自成立以来，一直坚持稳健经营理念，任尔东西南北风，我自稳如大本钟，也赢得了广大用户良好的口碑。

3、警惕明显存在错配的项目

一些平台会发布一些期限不等的资产包，发的项目期限只有一个，而且低于最长期限的资产周期。自己看好产品说明，最好找自己能看明白的资产进行投资。

4、警惕庞氏*局骗**

这种平台会以各种不合逻辑的说辞，比如许诺高收益、随时退出、高红利拉人头等方式吸引投资人快速加入。看到类似的情况，上网查一下平台的创始人、股东，有没有类似经历的。总之，看不懂的不要随便去投资。

5、投资于自己熟悉的资产类型。

对于有行业投资经验的投资人来说，可以大体判断每类资产的风险水平。

6、避雷还有个最简单的方法，学习我的爱妻Susan，嫁个好老公，老公帮他辨别安全资产……

她的老公我已经把所有的资产都投给了一路财富，稳妥~

当然，Susan的也是大家的，大家有哪些拿不准的平台或产品，想买的已经买的，失联的跑路的提现困难的，欢迎在楼下留言，小路会用自己有限的知识努力帮助大家！