文/八戒
都叫“小马”
说起小马金融，想必大家跟八戒一样，脑海里马上蹦出包商银行旗下的小马bank。
那么小马金融和小马bank是什么关系呢？小马金融和包商银行又有何渊源？
从股权上来看，小马金融和小马bank以及包商银行没有任何关系，小马金融的股东是中微小企业投资集团股份有限公司和北京小马昌盛股权投资合伙企业（有限合伙）。
但事实上并非如此，小马金融的创始人张诚正是小马bank的前总经理。2014底，张诚带着小马bank的核心团队十余人集体离职，创办了小马金融，甚至期间连办公地点都没有发生变化。
此外，小马金融目前和包商银行也有密切联系，包括和包商银行一起合作做精准扶贫项目，以及在包商银行做资金存管。
种种迹象显示，小马金融和包商银行之间保持着良好的关系，而包商银行，正是明天系控股的银行。
还款方式种类多
小马金融主要是做个人（企业主）小额信贷业务，额度比较小，比较符合小额分散的特点。
产品主要按照投资期限的短（1、3个月）、中（6个月）、长（12个月）分别分为天马速盈、天马稳盈和天马超盈，收益较低，12个月的天马速盈最高只有9%。
标的还款方式主要包括一次性还本付息、按月付息到期还本、等额本息三种，一次性还本付息的还款方式主要针对一个月和三个月的天马速盈。
八戒试投了名为“天马超盈011705A21894”的标的100元，其还款方式为等额本息，还款计划如下：
一年后利息总计4.66元，年化收益为4.66%。所以，投标的时候必须要看清还款方式，如果选择了等额本息的还款方式，就做好每月复投的准备，防止资金站岗造成损失。
逾期率为2.35%
据官网披露的运营数据显示，截至上月底，平台的累计成交额为9.76亿，借款余额为4.48亿，规模并不是很大。
与大多数将逾期作为敏感数据处理的平台不同，小马金融主动公布逾期金额和逾期率，截至上月底，平台逾期金额1055万，逾期率为2.35%，如果数据真实，这个逾期率算是比较低了。
天安财险履约保证险
小马金融主要有两种保障方式，一种是风险金，另一种是信用履约保证保险。
平台的风险保证金，是由借款人按照借款金额一定比例缴纳的，当相关借款人借款发生逾期时，风险金管理人会以同一推荐人所推荐的借款人缴纳的风险金为限，在T+3个自然日内赔付。
需要注意的是，北京监管机构已经表示，允许平台设置风险缓释金，而不能设置风险准备金。风险缓释金并不是风险准备金改了名字，二者有本质的区别，风险缓释金是从平台盈利额中划拨。
信用履约保证保险就是如果借款人不履行合同约定或者法定的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任。小马金融上的履约保证险均可在天安财险官网查询：
输入保单号，保单号在债权详情和公告中均可查询，输入证件号码，也就是平台运营主体的统一社会信用代码9111010833544894XJ，就可以查询。
小结
小马金融项目小额分散，但收益比较低。资金存管在包商银行，由天安财险提供信用履约保证保险。创始人张诚原为包商银行旗下小马bank的前总经理，虽然小马金融与包商银行无股权关系，但两者之间仍然存在微妙的联系。