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原文来自Business Insider，作者Rebecca Ungarino；Dan DeFrancesco
专注于女性投资者的数字化投资公司Ellevest在2016年美国总统大选前一天推出，民调机构预测会选出首位女性总统。
当时，关于性别问题的讨论在美国引发热议。Ellevest的CEO萨莉·克劳切克是华尔街最有影响力的女性之一，她和联合创始人兼COO查理·克罗尔正致力于推出一家初创公司，希望能因此缩小性别财富差距。
同年五月，克劳切克在纽约举办的TechCrunch Disrupt大会上提到了自己新投资的初创公司。
克劳切克说：“我们并非只是提供简单的建议，而是将预测客户的生活，并且针对她们的每个目标量身定做投资组合，最终帮助她们实现目标。”
四年后，克劳切克正在宣传同样的信息：鉴于美国女性的收入低于男性，且男女发展轨迹各不相同，各大公司应该为不同性别提供量身定制的金融服务。
如今，美国民众正强烈抗议系统性的种族主义，各风投公司也承诺为美国黑人和有色人种领导的公司提供专项资金，使命驱动型风险投资因此得到了更多的关注。一些面向女性投资者的创业公司也被要求采取行动，促进交叉性女权主义，在性别之外扩大多元化。
在一些美国企业巨头的支持下，Ellevest管理的资产已超过6亿美元，但这一数字仍远远落后于那些受众更广泛的竞争对手。
Business Insider采访了包括Ellevest前雇员、分析师、风投投资者以及其他金融科技和财富领域内部人士在内的数十位人士，探讨了Ellevest在竞争激烈的理财行业的发展及定位，以及那些用户群体较小（如女性用户）的初创公司能否在长期竞争中站稳脚跟。
资深投资者的支持
投资者纷纷支持Ellevest，该公司现在提供自动化投资和高级咨询服务。Ellevest得到了梅琳达·盖茨、白宫资深顾问瓦莱丽·贾勒特、网球明星维纳斯·威廉姆斯等知名女性投资者和慈善家的支持，获得了近8,f000万美元的资金。
该公司的一位发言人称，截至6月7号，Ellevest的资产规模约6.35亿美元，其中包括数字、高级以及私人财富管理。这一数字比公司在二月向美国证券交易委员会提交的文件披露的5.8亿美元有所增加。
然而，与那些受众范围广阔的老牌金融科技公司相比，这个数字就有些相形见绌。一些大牌智能投顾公司，如Wealthfront和Betterment，以及提供在线资产管理及投资理财顾问服务的Personal Capital等公司各自管理着数十亿美元的资产。
Wealthfront的风投资金丰厚，是Ellevest筹集资金的两倍多。国际银行UBS（瑞银）、Morgan Stanley（摩根士丹利）等传统财富巨头的资金则超过数万亿美元。
克劳切克在接受Business Insider采访时表示，Ellevest作为唯一专门面向女性的金融公司，很难与其他受众覆盖范围庞大的公司相比较。除此之外，薪酬差距也导致AUM值（资产管理规模）并非Ellevest的最佳衡量标准。由于女性的收入低于男性，她们需要Ellevest管理的资产也较少。
克劳切克说：“很多人太过追求目标市场，最终都不幸失败。三年前，我从未想过公司管理的资产可以达到6.4亿美元。”
财富管理公司的建立
在呼吁建立一个更具包容性的金融服务业之前，克劳切克曾负责过一些华尔街的大型资产管理业务。
最初，克劳切克是研究公司Sanford C.Bernstein（现为全球资产管理公司AllianceBernstein）的一名分析师，后来升至该公司的CEO。她随后担任了Smith Barney的CEO、Citi（花旗银行）财务主管兼战略主管、花旗全球财富管理董事长兼CEO以及美国银行的全球财富和投资管理主管。
她在传统财富管理领域的最后一份工作在Merrill Lynch，直到2011年。
2014年1月，克劳切克和克罗尔创立了Ellevest。克罗尔曾是金融科技公司Andera的创始人，该公司后来以约4,760万美元的价格被收购。
克罗尔仍担任该公司总裁，但其知名度远不及克劳切克。克劳切克经常在媒体上谈论Ellevest、投资、性别贫富差距等相关话题。
目标明确
Ellevest的总部位于纽约市的熨斗区。最初，公司的核心团队专注于投资、工程、产品、设计和市场营销，一些团队至今仍在。Ellevest发言人称，在新冠肺炎疫情之前，公司的92名员工中约有75%在办公室工作。
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2015年，西尔维亚·关和梅丽莎·卡伦斯加入了该公司，分别担任首席投资官和负责设计工作的首席体验官。
同年，亚历山大·斯特里德从健康减重咨询机构Weight Watchers辞职后加入了Ellevest，担任公司首席产品官。
Ellevest的一位前雇员表示，公司成立初期的氛围和文化在很大程度上是受使命感的驱使，而克劳切克领导庞大财富部门的声誉则是将之付诸实践的核心。
这位知情人士说：“正是萨莉的信誉将Ellevest打造成了现在的样子。”
据世界高科技办公空间分享网OfficeLovin报道，2016年，Ellevest聘请了曾经火爆一时但现已倒闭的家居室内设计初创公司Homepolish来设计光鲜亮丽的新办公室。
Ellevest的办公室设计十分时髦，体现出一些新创企业的特征：阳光充足，空间开阔，柔和的扶手椅和现代的灯具交相呼应。办公室中放着一块白板，旁边放着一排排便利贴。接待处附近有一个双人座位，上面铺着白色的绒毛垫，桌子上放着一本精装的可可·香奈儿传记。
这位前雇员说，早些时候，克罗尔在招聘员工时的想法是，每个人“都必须有自己独特的工作经历”。
在Ellevest的员工之中，斯特里德曾在Weight Watchers为顾客打造个性化教练项目。创意和设计策略师卡伦斯曾与Vogue等客户合作。
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图注：2017年Ellevest在纽约的一则广告。
发言人称：“将人们自己的独特经历融入公司之中是我们招聘过程中的诸多因素之一。我们相信多元化在建立强大业务中的力量，而Ellevest正是建立在这一基本信念之上。”
但是，本月早些时候，克劳切克在Ellevest网站上像许多其他公司的高管一样，公开承认自己并未实现承诺的多元化和包容性。她说道，Ellevest的领导团队中“没有一个黑人”。
她列出了公司的多元化细分：大约15%的员工是黑人，46%的员工是有色人种，领导层30%的员工是有色人种。
“我向你们承诺，将继续在社交频道、文章和新闻中支持黑人。”她宣布将黑人高管加入领导团队。
团队及服务的建立
Ellevest最初旨在建立工程师团队，为最终平台创建基础架构，并展开有关女性和投资的研究。
发言人称，虽然Ellevest在2016年11月才正式上市，但年初便已经开始运行少量用户使用的内测版。
当时，自动化工具大肆盛行，理财规划师和私人财富管理服务稍晚才被各大公司推出。
Ellevest致力于打造简单易用、可以与现有的智能顾问竞争的投资工具。客户每年需要支付管理资产0.25%（没有最低余额要求）。
Ellevest的高级产品最低要求为5万美元，客户需支付管理资产0.50%的费用，并可以获得认证理财规划师和高管培训服务。
克劳切克说，虽然这一想法并没有赢得所有女性赞同，但却意外得到了怀疑论者的支持。
克劳切克说：“当时，有很多女性都在质疑我们，她们认为‘专为女性’的服务听起来带有性别歧视的意味，而自己并不需要这种理财服务。”
混合型财富管理产品的推出
2017年9月，Ellevest获得了3,460万美元的融资，达到了另一个里程碑。总部位于美国的女性科技企业家风投公司Rethink Impact领投了这轮融资。
Ellevest当时管理的资金约5,400万美元。
由亿万富翁、前美国商务部长彭尼·普利兹克创立的投资公司PSP Partners的增长股票部门PSP Growth与投资机构Salesforce Ventures作为首次投资者加入。
Ellevest称将利用这些资金为可投资资产至少100万美元的客户推出理财计划和私人财富服务。
Ellevest最初推出了Ellevest Ascent（结合智能金融科技与人工投资顾问的混合式平台），其财务顾问将帮助客户制定个人理财战略。
从财务角度可以很容易理解这项业务的吸引力，该业务的利润率要远高于智能顾问，选择更大的业务也有助于抵消客户获取成本。
市场研究公司CB Insights的分析师艾妮莎·科塔帕告诉Business Insider，Ellevest此举十分明智，该公司并非只提供自动化产品，而是成功转向了更多的混合型财富管理产品。
但艾妮莎也表示，要想推动资产增长，还需拓宽业务范围，迎合不同受众，而不是仅仅关注女性客户。
保持初心
三位不愿透露姓名的前雇员讲述了自己的经历，并指出，对于Ellevest的发展最终将会如何，大家并没有过多的讨论。
对于初创公司而言，这并不是什么稀罕事。创始人始终专注于建立大型企业，并不考虑失败问题。然而，许多面向女性或大学生等利基受众的初创公司最终都会发现，为了保持竞争力，公司必须扩大用户群，要不就只能得到令人失望的结果，走向失败的结局。
SheCapital、Swell和WorthFM等公司都是面向女性或对社会负责的投资，却在过去几年里纷纷倒闭。
福特汉姆大学加贝利商学院的营销学助理教授吉纳维夫·奥康纳在最近一次电话采访中说，这是一个微妙的平衡，公司需要权衡“创立初衷”和“实际收益”。
奥康纳说：“公司不能利用女权来销售产品。”批评人士称，品牌在宣传乳腺癌和LGBTQ进行营销时常用到彩虹色和粉色，但现在这让人们产生了“女性产品就应该使用浅色配色”的观念。克劳切克一直反对这种做法。
建立财富管理业务也有助于改善潜在投资者会关注的关键指标或统计数据。但据一位前雇员说，在财富管理技术平台推出之前，这一想法便已经被提出了。
这位雇员称：“他们并没有真正弥合智能顾问和财富管理技术之间的差距。”
显然，报告功能和实际的客户端站点要落后于智能产品。
雇员补充道：“他们对财富管理技术的热情远不及智能产品，后者经实践证明确有成效，并且可以为公司赢得资金。”
然而，财富管理平台上的缺陷并没有阻止该公司建立业务的脚步。
据悉，公司管理层继续从高净值人士手中获取资产，但同时警告，“我们将在稍后解决其余问题。”
发言人宣称公司的财富管理平台正处于内测阶段。他还表示，至于智能产品与财富管理平台的差异，平台将随着时间的推移逐渐成熟。
“我们的数字理财产品和私人财富产品的服务模式有根本差异，数字投资产品几乎完全依赖于技术，而私人财富产品则由技术支持的财务顾问推动。我们将继续所有产品的投资。”
消息人士称，一些团队也面临着雇员离职的问题。2019年2月至8月间，至少有6名软件工程师离职。
该公司发言人也证实了这个情况，并表示Ellevest为提高留存率采取了相应的行动，自2019年8月1日以来，工程师自愿减员率不到5%。
公司的最高管理层也存在离职现象。丽莎·斯通于2017年8月加入公司，担任首席营销官，她在2018年4月转任首席战略官，并于一年后离职。
更多著名人士加入投资行列
2019年3月，Ellevest获得了更多融资，在A轮融资中筹集了3,450万美元。
该轮融资由Rethink Impact和PSP Growth领投，同时也有一些名人加入。
投资方包括梅琳达·盖茨的投资机构Pivotal Ventures、PayPal Ventures、支付公司Mastercard、高端酒店开发商和运营商Wynn Resorts（永利度假村）的联合创始人伊莱恩·永利、Google和Alphabet的前执行董事长埃里克·施密特以及奥巴马总统前高级顾问瓦莱丽·贾瑞特。Goldman Sachs（高盛集团）前技术银行家林尼娅·罗伯茨也通过其风投公司Gingerbread Capital参与其中。
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图注：Rethink Impact投资公司创始人兼管理合伙人珍妮·艾布拉姆森。
Rethink Impact的创始人兼管理合伙人珍妮·艾布拉姆森说：“Ellevest与其他金融科技初创公司不同，它正在改变女性的行为，改变针对女性和金钱的叙事方式，为她们提供改变自己生活的手段。”她补充道，Ellevest“不仅仅是达到了成功的基准”。
Ellevest的其他投资者均未回复Business Insider的置评请求，记者也无法联系到伊莱恩·永利的代表。
克劳切克在上一轮融资时的一份声明中宣布，公司现已更名为Ellevest Private Wealth Management，管理的资产规模已达1亿美元。
她在Ellevest网站上发布的新闻稿中写道：“本轮融资过后，我感觉自己正在马拉松比赛的最后阶段，我筋疲力尽，甚至一度出现了幻觉。”
未来之路
2019年3月，Ellevest宣布对员工加薪，这成为了该公司报道的最后一个重磅消息。
公司发言人拒绝透露其资产目前在数字、高端财富和私人财富中的分配，只是指出，私人财富在过去一年里“成倍增长”。
目前，Ellevest仍然落后于新兴企业和传统企业。发言人称，公司尚未盈利，但他拒绝透露资金消耗率或盈利数据。可以肯定的是，该领域的许多初创公司仍专注于增长，因此均未实现盈利。
克劳切克在一份声明中说：“由于受众差异，Ellevest并未把数字投资平台视为直接竞争对手。在将我们与同类其他公司进行比较时，你必须考虑到，Ellevest的客户与其他公司的客户在投资金额方面存在差异。”
Ellevest的未来趋势又会如何？
克劳切克说：“如果在创建公司之初便已经考虑到将来如何退出战场、将公司拱手让于哪些人、公司的未来将会如何等问题，那么创始人并未做好充分的创业准备。我们从未和投资者讨论过这个问题，我们的领导团队也没有将宝贵的时间用于思考这个问题。”
她说，“我们可以轻而易举地成为一家上市公司，也可以很容易地成为一家盈利的私营公司。只要取得成功，我们便可以得到一切想要的东西。”
Business Insider采访了五位投资过个人理财创业公司的风险投资家。他们未被授权公开谈论Ellevest，并要求进行匿名，以维护行业关系。
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尽管所有人对克劳切克及其对平台的愿景都予以高度评价，但没有人对该公司进行过投资。
与筹集的资金数额相比，Ellevest的总资产相对较小，一些风投机构认为这是一个危险信号。
一位风险投资者说：“Ellevest筹集的资金数额巨大，总资产却远小于其应有的规模，这并不合理。”
另一位风险投资者则表示，专注于某一特定领域会带来相应的风险。一些风投消息人士说，这有时会限制公司的资产规模。
多位消息人士在采访中指出，另一家专注于女性的财务规划初创公司LearnVest让他们看到了Ellevest未来的一种走向。
2015年，这家个人理财软件初创公司被Northwestern Mutual Life Insurance（美国西北互助人寿保险公司）以2.5亿美元收购。2018年5月，LearnVest终止了公司业务。
在过去十年中，这家面向女性的投资创业公司在数字财富管理浪潮中俨然是最成功的。然而，并非每个女性都想获得带有性别色彩的投资服务。
2015年，个人理财作家海兰·奥伦在为Slate杂志撰写的文章中写道：“很多女性的金钱问题确实源于工作上不平等的薪酬和家庭中不平衡的照顾负担。我很高兴人们承认了这一点，但理财建议并不能改变这种情况，只有社会变革才能做到。”
她写道：“女人和男人不同，并非是铁板一块。”
一位前雇员在接受采访时表示，Ellevest的既定目标十分明确：让更多的女性投资市场，缩小性别财富和收入差距。
雇员表示：“我们中的许多人至今仍相信这一点。我们可能和任何初创公司一样面临各种问题和挑战，但所有人都对公司的使命和目标深信不疑。”