每一个做过投资的人都会有同样一个问题：什么样的投资才算是成功的投资？这个问题也一直困惑了我很久，直到反复研究了巴菲特、彼得·林奇等牛人的投资经历之后，我才茅塞顿开。
（一）一年 5 倍是运气，五年 1 倍是能力
大家都知道“股神巴菲特”，羡慕他会炒股赚钱，但可能很多人并不了解，巴菲特投资上的成功绝不是一夜暴富、一帆风顺，而是来自于“长期的力量”！
人们总在津津乐道巴菲特凭借投资跻身世界首富，但并没有多少人知道，即便神奇如巴菲特，也不是没有踩过“雷”，也不是每年都能赚大钱。按照绝对数字看，巴菲特年化收益也就在 20% 左右， 59 岁以后的年化收益更是只有 11% ，这样的成绩放在不少“民间股神”的眼中简直不算什么。
但是！巴菲特的厉害就在于能持续赚“小钱”， 50 年如一日。如此年复一年，最终所累积起来的收益却富可敌国！
股神的秘诀究竟为何？其实很简单——心态！作为一个成熟的投资人，对投资回报需要有合理的预期，而不是总以一夜暴富的心态、去博最高的短期投资回报。短期的高回报看似诱人，但在实践中很难具备操作价值。
事实上，巴菲特本人就一直大力推崇指数投资，在 1993 年《致股东的信》中他曾写道：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的投资者通常都能打败大部分的专业基金经理。”股神简单的一番话道出了成功投资的真谛，总结成三个词我觉得就是——“长期”、“定投”、“指数基金”。
（二）指数基金 + 长期定投 = 懒人投资必备
指数跑赢主动
很多人可能很不解，股神巴菲特为什么极力推荐指数基金？
据统计，市场上现在有 100 多家公募基金公司，而公募基金产品就达 4000 多只，其中主动型基金更是所有公募基金产品中的主流。
主动型基金这么多，是因为主动型产品普遍业绩不错吗？
从短期来看，受到政策或者行业属性出现爆发式增长的影响，某些主动型行业或者概念基金业绩会非常亮眼，因此也造就了一些明星基金经理。然而实际上，如果从长期来看，由于市场行情不断变化，这些靠短期业绩爆发的主动型基金产品就明显乏力，一旦后期追高，就很可能出现被套牢的风险。
这个时候，指数型基金（也就是我们通常说的被动型基金）就显示出其长期的优势，从 Wind 统计的数据来看，截至 2017 年底，近 5 年全市场指数基金（不含分级）平均涨幅 74% ，而同期全市场主动型基金（不含分级）平均涨幅为 68% ，指数基金普遍跑赢主动型基金。
投资基金就是为了长期实现财富的增值，既然指数基金能够在长期获取不错的收益，这么省心又省力的投资方式为何不成为你的首选呢？
定投更加合理
说到投资指数基金，合适的投资方式也是至关重要的。相信大家对于基金定投的概念并不陌生，我想说的是，对于指数基金的投资，定投是一种更加稳妥的方式。定投的核心思想就是在下跌的过程当中不断的买入，尽管很多指数从长期来看都是不断上升的，然而短期肯定避免不了下跌回调的风险，所以定投可以起到平滑成本的效果，在“微笑曲线”当中不断获取收益。
我们就拿定投标普中国 A 股红利机会指数来简单说明一下：
如果我们分别从 2013 、 2015 和 2017 年分别开始按月定投标普 A 股红利指数，则到 2017 年底可以实现的收益率分别为 45% ， 22% 和 7% ，不难看出，长期投资指数基金可以获得更加客观的回报。
不过需要注意的是，时间长了，定投摊薄成本的作用会弱化，行情波动对于收益的影响也会越来越大。所以要及时止盈，落袋为安是定投后期需要注意的一件事情。
（三）指数投资首选“红利基金”
既然股神巴菲特已经给我们指明方向了，那我们剩下需要做的就是挑选合适的指数基金了。真是说起来容易，做起来难。现在市场上基金数量已经超过股票数量，在这茫茫“基”海中，我们该如何挑选合适的指数基金呢？
别着急，今天给大家安利一款指数基金产品，她的名字非常好听，名叫“红利基金”！
红利基金全称是华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金（ LOF ），它跟踪的指数是标普中国 A 股红利机会指数（ CSPSADRP ），值得注意的是，红利基金是标普品牌中国 A 股指数系列在国内首次发行的产品！该基金采用红利策略，目的是为投资者提供高分红股票投资者的机会，“红利基金”也因此得名。
（四）为什么是这只基？
如果因为名字好听就说这是一只不错的基金实在说不过去，其实红利基金有其独特的魅力所在。由于这是一只指数基金，所以我们只需要分析这个指数就可以了解整个基金的情况了。
【股票优中选优】
标普中国 A 股红利机会指数成份股涵盖了沪深两市全部有分红的 A 股股票，需要注意的是，覆盖的股票不包含 ST 、 *ST 股以及创业板股票。
其次，这些股票还设置了以下严格的要求：自由流通市值不低于 10 亿人民币，过去 6 个月的平均日交易额不低于 1 千万人民币，过去 3 年的盈利增长必须为正，过去 12 个月的净利润必须为正。千万不要小看这些严格的要求，这样做的确在市值、流动性和稳定性方面做了良好的保障。
【自动高抛低吸】
大家一定都熟悉股票“高抛低吸”的操作，这个手法在 2017 年非常流行，可惜普通投资者对于高点和低点的判断失误，所以反而弄巧成拙。不过，标普中国 A 股红利机会指数拥有这项特殊技能，并且能够做到自动实现：指数每年 1 月和 7 月会进行样本股调整，自动抛掉一些盈利为负的股票，然后吸取一部分盈利转正的股票；此外还设置 30% 缓冲区，减少成份股的变动。
【均衡配置，稳如泰山】
不同于一般指数采取市值加权（按照股票市值的大小进行权重的分配，市值大的分配的比例就高）的规则，标普中国 A 股红利机会指数是以股息率加权，选取 100 只股票构成指数成份股。也就是说，所有 100 只成份股按照各自股息率的大小安排权重，且每只股票的权重不得超过 3% ，单个行业权重不超过 33% 。这样做的优点是行业分布均衡，成份股并不是完全集中在大盘蓝筹，而是在大中小盘都有比较均衡的分布，并且能够在任何行情当中都有相对较好的表现。
【历史业绩优异】
从历史数据来看，标普中国 A 股红利机会指数的长期表现显著优于主流大中市值指数，而指数波动率则与大盘蓝筹指数相当，这不就是完美的“高收益，低波动”的策略吗？！
指数的优点基本上就是这些，最后再强调一遍投资红利基金的小窍门，那就是定投。经测算，即使在 2015 年 5 月指数历史高位开始按月定投，截至今年 1 月仍旧能获得 19% 的收益率，而同期指数下跌 14.88% ！
说了这么多，我的心得就是，红利基金，的确是一直适合长期投资的基金。