最近上海监管层在P2P平台的备案登记上动作很频繁，既下发了具体的整改指引和备案登记指引文件，也已经在原则上通过了备案登记管理的实施细则。
有了具体的指引和标准，平台接下来备案就有章可循了。根据网贷之家2017年网贷年报的统计，截止2017年底，上海地区有261个正常运营平台。
这261个平台究竟有多少能通过备案还是未知数。很多人倾向于认为越是大平台越有可能通过备案，甚至优先通过备案，那么到底是不是这样呢？
有知情人士透露，上海首批获得备案的平台不会超过10个，并且拍拍贷、信而富和点融网等平台可能无缘首批备案。
这个消息的可信度有多大，耳朵君无法确认。难道连拍拍贷这样的大平台都无法轻松备案？
消费信贷？现金贷？
事实上，拍拍贷如果没有对其现金贷业务进行较大的整改，在备案上确实会比较吃力。
根据零壹财经统计，2017年TOP1的消费信贷平台是拍拍贷，总的消费信贷规模为401.6亿，占其总规模的63%。拍拍贷主要发放小额短期借款，2017年笔均借款为2456元，平均借款期限为181天。
拍拍贷在其2017年第三季度财报中显示，其第三季度笔均借款为2542元，和零壹财经的统计相去不远。不过，财报中第三季度的平均借款期限是7.3个月，和零壹财经的年度统计相差1个多月。
同样宣称主打消费信贷，宜人贷的笔均借款是5.6万元，平均借款期限是737天，和拍拍贷的差异很明显。
但2017年12月1日下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中监管层对于现金贷的描述只有“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、*抵押无**”，没有对于借款额度和期限的限定。事实上有些P2P从业者认为只要有指定用途，就算用途是“个人日常消费”，那么一笔借款就不应该被认定是现金贷。
不过，拍拍贷大量发放小额短期借款，并且收取广受诟病的砍头息和较高的借款利率，实际上就是现金贷。
在拍拍贷2017年的第三季财报中，拍拍贷对于《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》的发布作出了反应，表示将不再收取砍头息和质保专款，并且会将借款的年化利率调整到36%以下，另外从2018年1月1日起将停止投资者保护专款。
这算是拍拍贷向合规靠拢的一种表达，但在具体操作上，拍拍贷做得不太到位。比如说，现在打开拍拍贷的官网，仍可以在安全保障中看到质保服务。
另外，在2017年12月8日《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》下发后，耳朵君观察过一段时间，期间拍拍贷没有发布任何散标，只能购买集合理财（也称计划标），如彩虹计划和月月涨。这或许也可看作是平台为了寻求监管上的合规而做的改变。
为求合规，可能将损失高额利润
拍拍贷的利润之惊人，耳朵君在其去年招股书上就感受过了。2017第三季财报披露的三季度利润再次让耳朵君惊呆了！算了算，2017年，光是前三季度，拍拍贷的利润就高达15.89亿！
财报显示，拍拍贷2017年第三季度的营收为12.5亿，同比增长244.9%，净利润为5.41亿，同比增长179.7%。结合拍拍贷此前的招股书，拍拍贷2017年前三季度的净利润总共为15.89亿。
而拍拍贷大幅的营收增长主要是因为借贷服务费和贷后服务费的增长。尤其借贷服务费，是拍拍贷的主要营收来源。
如果拍拍贷真如自己所言，将放弃砍头息，下调*款贷**利率，那么借贷服务费估计会有大幅度的下降，而营收也将随之下降，这将导致其利润的下跌。2017年或许是拍拍贷的盈利巅峰了。
当然，由于拍拍贷这两年主要依赖现金贷业务的增长，如果拍拍贷为了完成备案，而不得不剥离大部分的现金贷业务，还可能重回亏损状态。