观点：7月第一周，国内原料奶价格稳定，饲料价格略有提升，奶农盈利空间继续压缩。农业部发布2017年强制扑杀奶牛补助标准为6000元/头。今年上半年，苜蓿草进口量增幅明显下降，或与美国种植面积减少有关。6月，粮农组织乳制品价格指数较5月份上涨8.3%，构成指数的所有乳制品价格全线上涨，但黄油价格的涨幅最大，较5月份上涨51.2点（14.1%）至历史新高。各主要生产国乳制品有限的出口供应使得黄油、奶酪和脱脂奶粉价格大涨，还推高了全脂奶粉价格。
Ⅰ 本周要闻
政策法规
●农业部发布《动物疫病防控财政支持政策实施指导意见》，建立强制免疫和强制扑杀补助病种动态调整机制。2017年强制扑杀奶牛补助标准为6000元/头。
●《黑龙江省2017年粮改饲工作实施方案》出台，扶持以全株玉米青贮为重点的青贮饲料生产，包括以苜蓿、燕麦、甜高粱等为原料的青贮饲料生产。补助采取先贮后补的方式，按照青贮饲料的实际贮量进行补贴，每吨补贴最高不超过60元；补贴对象为收贮量达到200吨以上的草食牲畜规模养殖场及合作社，以及具有稳定的青贮饲料供销订单且收贮量达到500吨以上的专业收贮企业及合作社。
奶源建设
●据悉，2016年底，*安泰**市奶牛存栏达到20.3万头，牛奶产量达到45.8万吨，占肉蛋奶总量的40.5%。
●由甘肃黑河水电开发公司和北京三元乳业公司合资建设的日处理500吨生鲜乳加工项目占地面积约150亩，概算总投资4.56亿元。项目建成后，带动甘州区及周边县区奶牛生产基地发展，年饲养奶牛5万头，5年预计年销售收入可达5亿元，实现利润1.2亿元，上交税金7000万元，全面达产达标后，预计年销售收入13亿元，实现利润2.3亿元，上交税金1.4亿元。
牧草饲料
●今年上半年，天津口岸进口苜蓿草共计1430批次，总量38.03万吨，货值约1.12亿美元，批次和总量同比分别增长了8.01%和6.72%，货值则同比下降了1.75%。据分析，与往年动辄20%以上的增幅相比，今年上半年苜蓿草进口量明显下降，很可能与美国苜蓿草种植面积降低有关。由于低种植回报，多州的苜蓿草种植者均减少了种植面积，转种收益更高的其他作物，如大豆和棉花。
●7月10日，锡林郭勒盟宏源现代畜牧业有限责任公司在锡林浩特市飞机场基地种植的1000亩紫花苜蓿草饲料头茬开镰收割。据悉，该基地的紫花苜蓿草产量达到200公斤/亩，年内可收割两至三茬，预计总产量可达20万公斤。
●预计，黑龙江省今年青贮饲料生产总量将达到300万吨，通过牧场自种和订单生产，带动饲料作物种植达到86万亩以上。
●截止目前，阿勒泰地区已累计种植苜蓿70.47万亩，增加13.50万亩，同比增长23.69%。时下各地开始收割头茬苜蓿。
●日前，*疆新**草原总站遥感信息中心利用专业遥感平台软件对*疆新**2017年夏季（5-7月）天然草地进行了综合评估分析，预计7月全区天然草地牧草植被长势略好于去年同期；预计全区天然草地总产量为9779.40—10430.76万吨；预计伊犁州夏牧场理论载畜量为678.7万只羊单位，载畜能力为1.81亩/羊单位；塔城地区夏牧场理论载畜量为569.9万只羊单位，载畜能力为2.44亩/羊单位；阿勒泰地区夏牧场理论载畜量为543.5万只羊单位，载畜能力为2.35亩/羊单位。
市场动态
●近日，光明高端饮用型纯享酸奶全线进入上海市场。该产品在上海各大便利店，高端超市均有售卖，零售价9.8元/360g，现在上市的有原味和苹果两种口味，下半年将会有新口味面市。
质量监测
●日前，在国家食药总局组织的抽检中，因生产的金装婴儿配方奶粉、全能100婴儿配方奶粉1段和金装婴儿配方奶粉1段等3批次产品不合格，黑龙江托普康儿乳业有限公司被处以罚款142500元，并没收违法所得5928元。
●甘肃省庆阳市西峰区完成“两病”检测，普查全区奶牛存栏129头，应检104头，检测104头，检测结果均为阴性。
●日前，营口市老边区对全区养殖场（户）饲养的奶牛、奶羊开展 “两病”净化工作。
乳企动态
●7月12日，荷兰合作银行发布了2017年最新全球乳业排行榜：伊利稳居第八，蒙牛挺进前十。
●7月10日，中国牧工商(集团)总公宣布已完成对纽瑞滋(上海)公司的战略入股。此前，中牧集团已完成对新西兰马陶拉项目和BODCO项目的战略投资并获商务部、发改委备案，其中马陶拉乳业项目是中牧集团在新西兰投资的5万吨级、占地400亩的奶粉原料工厂，生产婴幼儿配方乳粉基粉、全脂奶粉、脱脂奶粉，将在2018年投产；BODCO项目是罐装工厂，生产婴儿奶粉、成人奶粉等。至此中牧集团已完成乳业全产业链布局，马陶拉项目将为BODCO提供原料支持，纽瑞滋为马陶拉、BODCO提供销售支持。央企主导的乳业“国家队”继中粮蒙牛之后，再添“中牧纽瑞滋”。
●在飞鹤乳业55周年庆典大会上，飞鹤向齐齐哈尔市9个县(市)捐赠国际领先西门子高端医疗设备，捐助设备总额达到1.76亿元。2017年，飞鹤高端粉同期增长200%以上，整体销售增长45%。
●贝因美7月11日离奇崩盘后，7月14日，贝因美发布公告，对2017年上半年业绩大幅向下修正，预计上半年净亏损在3.5亿-3.8亿元，上年同期为亏损2.14亿元。业绩预告修正的主要原因为配方注册制的发布时间不在预期之内，注册制发布过渡期行业混乱，加之传统渠道转型不利，公司重点产品婴幼儿配方乳粉销售在短期内销量下降。
Ⅱ 原料奶及饲料价格监测
国内原料奶价格
2017年7月第一周，国内生鲜乳价格稳定，10个主产省区生鲜乳平均价格3.42元/千克，与上周持平，同比上涨0.59%。
图1 全国10个主产省区原料奶价格走势，周度，2008-2017
资料来源：农业部，布瑞克咨询。
国内饲料价格
7月第第一周，玉米现货价格为1.93元/千克，较上周上涨1.05%，同比下降8.1%；豆粕价格为3.2元/千克，较上周上涨0.63%，同比下降9.6%。
图2 中国玉米和豆粕现货市场价格走势，分周度，2010-2017
资料来源：农业部, 布瑞克咨询.
Ⅲ 乳制品价格监测
婴幼儿配方奶粉
商务部监测数据显示，国内市场婴幼儿配方乳粉平均价格稳步上升，7月第一周国内品牌为171.24元/千克，同比上涨3.14%；国际品牌平均价格221.14元/千克，同比上涨2.96%。
图3 中国市场婴幼儿奶粉零售价格走势周度，2009-2017
资料来源：商务部，布瑞克咨询.
液体乳
商务部监测数据显示，2017年7月第一周国内市场白奶零售价格为11.51元/千克，同比上涨3.04%；酸奶零售价格为14.23元/千克，同比上涨1.35%。原料奶价格上涨、运输成本上涨，人工成本上涨等综合成本的上升推动牛奶涨价。
图4 中国市场液体乳零售价格走势周度，2009-2017
资料来源：商务部，布瑞克咨询.
Ⅳ 粮农组织价格指数
粮农组织食品价格指数2017年6月份食品平均价格指数平均为175.2点，较5月份上涨2.5点（1.4%），高出去年同期水平。6月为粮农组织食品价格指数连续第二个月上涨。乳制品和谷物价格相对大幅上涨推高了指数。肉类报价同样坚挺，食糖和植物油报价则有回落。
粮农组织乳制品价格指数6月份平均为209点，较5月份上涨15.9点（8.3%）。此番上涨推高了指数，接近过去三年出现的高位，但仍比2014年2月达到的高点低24%。构成指数的所有乳制品价格全线上涨，但黄油价格的涨幅最大，较5月份上涨51.2点（14.1%）至历史新高。各主要生产国乳制品有限的出口供应使得黄油、奶酪和脱脂奶粉价格大涨，还推高了全脂奶粉价格。
图5 粮农组织食品价格指数和乳制品价格指数变化趋势月度，1990-2017
资料来源：FAO，布瑞克咨询.