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近日，格科微（全称GalaxyCoreInc.，即“格科微有限公司”）已递交了科创板的上市申请。据了解，公司注册于开曼群岛，属于红筹企业，中金公司担任其上市保荐机构。
此次申请在科创板上市，公司计划发行股票数量不超过3.97亿股，不低于发行后总股本的10%；发行或采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。
据悉，格科微于2003年在开曼群岛注册成立，主要办公场所位于上海自由贸易试验区，境内主要的经营实体为格科微上海。
截至招股书签署日，Uni-skyHoldingLimited系公司的控股股东，合计持有公司61.15%的股份，而Uni-sky的主营业务为对外投资，由赵立新全资持股。作为格科微的创始人、董事长、首席执行官，赵立新合计控制61.15%的股份；此外，公司董事、董事会秘书、副总裁曹维通过Cosmos间接持有1.75%的股份，两人系夫妻关系，共同为公司的实际控制人。
自2007年以来，格科微共进行了3轮融资，目前已完成了A-2轮融资。截至招股书签署日，公司的股东背景中有着许多市场熟悉的面孔。
2013年，上海张江高科（600895）技园区开发股份有限公司通过全资子公司认购了格科微A-1轮优先股，投资总额为340万美元；2020年3月，格科微开展了A-2轮融资，按照每股2.8美元的价格向上海橙原、杭州芯正微等20名投资者发行优先股。
公开信息显示，格科微属于半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。
截至目前，公司产品广泛应用于手机领域、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、移动支付、汽车电子等领域。
根据申报稿，2017年-2019年及2020年一季度（下称“报告期”），格科微实现营业收入19.67亿元、21.93亿元、36.9亿元、12.48亿元，其中，主营业务之一的CMOS图像传感器给公司贡献了80%以上的收入；对应净利润分别为-871.7万元、5亿元、3.59亿元、1.97亿元，扣非后归母净利润为-1079.69万元、1.07亿元、3.35亿元、2.11亿元。2018年公司净利润增幅远超过收入增幅，并实现扭亏为盈。
此外，报告期内，公司的资产负债率分别为74.03%、46.07%、91.01%及59.53%。其中，2019年的负债率高达91%。
据悉，2019年8月，公司按照每股2.006美元的价格向Hopefield、WaldenV等股东开展股权回购，公司当年应付股权回购款大幅增加（应付款项7.92亿元），导致流动负债增加，资产负债率较高；今年年初，公司完成A-2轮融资后资产负债率已有所下降。
此次申请科创板上市，格科微计划募集资金69.6亿元。据不完全统计，在目前的一众科创板企业中，格科微的募集资金总额仅次于中芯国际、中国通号、铁建重工，排名第四位。
申报稿中披露，矽创电子分别在中国大陆及中国台湾地区向格科微上海提起诉讼，主张格科微上海包括GC9304、GC9305、GC9306、GC9306S、GC9307在内的相关显示驱动芯片产品侵犯了矽创电子的专利权。
公开信息显示，矽创电子（全称矽创电子股份有限公司）系以液晶驱动功能为核心技术的IC设计公司，为台湾证券交易所上市公司。
截至目前，在中国大陆地区，国家知识产权局专利复审委员会宣告矽创电子的相关专利全部无效，但北京知识产权法院一审判决撤销了上述无效宣告请求审查决定。格科微上海已向最高人民法院提起上诉，请求维持国家知识产权局做出的专利无效宣告请求审查决定，该案尚在进行中；在中国台湾地区，矽创电子提起的专利侵权诉讼尚在进行中。
涉诉产品在2017年至2020年第一季度的收入金额分别为1.95亿元、2.27亿元、1.8亿元、3747.73万元，占公司同期营业收入的比例分别为9.93%、10.35%、4.87%和3%。此外，格科微上海可能被判令支付约840万元的侵权赔偿金和相关费用，并被要求停止侵犯其专利权。
笔者认为，格科微作为一家高科技企业，技术、产品研发与生产已经成熟和领先，公司财政已经逐渐扭亏为盈，上市科创板，能为其融到充足资金用于技术的研究、产品的研发与应用、市场的开拓等，格科微作为一家科技型企业，实力较为雄厚，前景也是可期，成功上市科创板的概率是很大的，暂时的知识产权纠纷也无法阻挡其创新发展。
来源：道科创
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