如果说年底的双十一、双十二，是线上商家的大放送，那么每年年底的保险公司的”开门红”，就是保险公司的促销时光。
但是保险公司的促销不体现在价格上，因为保费是在监管报备的无法调整，可以调整的内容有：放宽疾病类保险核保尺度、增加疾病类保额购买上限、降低财务调查的复杂度、以及推出新的产品、或者老产品的购买条件放宽松等等。
中国人寿，作为老牌的国字头企业，是今年最早做开门红的保险企业之一，开门红主打新产品是“鑫享未来两全”，是一款理财型的保险，这个产品已经有不少朋友问我怎么样，我写一篇文章来测评下。
“鑫享未来”，是一款快返型年金，什么叫”快返型”年金，就是投保第5年后，保单开始分配年金利益的产品。与”快返型年金”对应的是”养老年金”, 养老年金只有在退休年龄（比如55岁,60岁,65岁）才开始分配利益。
“鑫享未来”还有一个附加险，是一款万能保险账户（什么是“万能账户”，简单来说，就是存取都有手续费，但是收益率每月浮动且下有保底收益率的投资账户）
“鑫享未来”的产品结构，就是主险快返型年金+附加万能账户模式。主险生成的年金，作为万能账户的本金进入，并按照当期的万能账户的利益计息：
比如，40岁男性，10万3年缴，第5-7年分别返还年度保费的60%也就是6万，第8年返还100% 基本保额14.857万。(理财型保险的”保额”,经常会误导人，千万别以为是返还保费)，主险到了第8年就终止了。
我做了一张表格，可以看到保单投入和收益（生存金），以及折合的年化收益率IRR，也就是复利是1.87%。
三年分期存入30万，8年累计利息2.85万，年化收益率IRR（也就是复利）是1.87%。如果只是这样的一个收益率的产品，肯定不会有人买。
所以，“鑫享未来”的重点来了：这个产品可以搭配的万能账户 鑫尊宝A款 目前收益率4.8%，历史上2018年初还曾经还有5.2%的时候。
之前我总结过关于万能账户选择的标准分享：保底收益率、存取手续费、追加金额限制、主险收益等等，我们分别来看一下国寿的鑫尊宝A款万能账户表现，同最近热卖的长城金麒麟万能，以及市场的平均水平相比如何：
如果放在一起比较，国寿的万能账户在各方面，同市场平均水平表现很一般（主要是追加保费限额较低），同比最近热卖的长城人寿的金麒麟万能账户，更是弱爆了。
保险产品和银行存款有类似之处，你发现没有：如果把钱存到中农工建四大行的利息，通常会低于其它股份制银行或中小型银行，而且差距能达到25%甚至50%。
保险产品也是类似的，在保险产品性价比、公司品牌两者之间，消费者必须有所取舍，甘蔗不能两头甜。取决于你自己更愿意把保费花在品牌上，还是把保费花在自己的利益上。
这也就是为什么中国人寿，作为我国的老牌国企，很多产品（不是全部产品）如果真的放在市面上做除去品牌溢价后的对比后，竞争力会比较苍白。
我们再继续说万能账户给用户带来的价值，上面不是说主险30万本金8年后产生了32.8万的本息和么？但是主险到了8年就终止了，接下来这部分资金作为万能账户的本金，会继续给投保人带来终身的利益，保底2.5%，当期4.8%，主险鑫享未来和附加万能鑫尊宝A账户的结构示意图如下：
我们假设，如果万能账户持续终身4.8%的收益率，并且在首次投保的时候，直接追加相同金额的保费至万能账户。这里敲黑板，划重点：中国人寿其实主卖的是这个万能账户，首期资金充裕的话，建议把万能追加的限额利益一次用尽，也就是再额外追加10万进入万能账户（也就是首期合计投入10万+10万保费）。
按照这种对投保人利益最大化的原则，我们可以测算出万能账户在假设终身4.8%收益，保底2.5%收益，和居中的3.7%收益率时，不同时间段，投保人可以享受到的年化收益率，也就是复利IRR分别是多少？
我为什么分别用2.5%，3.7%和4.8%三种收益率来演示呢？
2.5%是万能鑫尊宝A账户的合同保底收益率（最差的情况，收益率不会比这个差）
4.8%是万能鑫尊宝A账户上个月的结算收益率（过去曾经到过5.2%，也在变化中，长期趋势是下降）
3.7%是介于两者之间的数字。
如果首期没有追加满额万能的话，实际收益率还会比这个更低。
所以，如果你觉得这个产品形态适合自己，就要准备好未来10~60年中年化复利收益在1.91%~4.5%之间的某个数字间波动，肯定不会亏损，此类长期投资可以用来养老，或者给孩子做教育金，但是缺点也比较明显：
1. 万能终身追加的限额，只能和首期保费持平，比如上面的案例40岁男性10万3年缴总保费30万的话，万能账户只能追加10万到头了。
2. 主险收益比较低只有1.87%左右，目前宣传的附加当期收益4.8%的鑫尊宝A万能账户，仅限于首期保费超过10万的投保人才能附加，低于10万的只能选择其它的万能账户，比如鑫尊宝C款万能或乐鑫万能，这两款万能比鑫尊宝A款的当期结算收益率会差不少，如果要买，看清楚配置的万能是哪款，这三款保底收益率都是2.5%。
不知道你是否被推销过或者已经购买过国寿的这个开门红产品，如果看了我的剖析，觉得依然有困惑的，私信交流。