一、投资者现状

2022已经快要进入尾声，这一年对于投资者而言，简直是暴击的一年。

投股票惨遭腰斩，买基金全线下跌，想卖房还难以出手，就连买个低风险的理财产品，都能面临大面积的亏损，经济的寒冬，终究还是传递给了所有投资者。如果让我过年许个愿，我会许： 把钱还我，明年再玩！！！

当然，股市属于高风险投资场所，涨涨跌跌也算正常，但是当我打开低风险理财产品时，其离谱的收益率还是令我震惊。

甚至当前余额宝七日年化收益率也低至1.6%，曾经余额宝利率可是高达5%，现在居然跟定期存款没什么差距；

收益率还跑不过我国最基础的通胀，投资起来鸡肋得很。收益率低也就罢了，更离谱的是低风险银行理财产品近期甚至出现大规模亏本的情况。

有一些人出现一天把过去一个月的收益给亏没了的情况，自然就有些心态炸裂。之前虽然也有过理财产品暴雷的情况，但大都是少数理财产品因为买了一些暴雷的企业债，才出现大幅亏损的情况。

而这次是连R2级中低风险的理财产品也出现大面积亏损，这个还是比较少见的。

据报道，从10月末至11月15日，短短十余个交易日，市场中近8000只固收类理财产品中，超过2600只是净值下跌的。下跌占比达到了1/3，其中，有22只产品净值跌幅超1.00%，4只产品跌幅超2.00%。

我随便翻一支R2级理财，可以看到，11月14日这天，基本是把过去两个月的收益给跌没了。站在今天来看， 坏消息是 ，这个收益昨天还在下跌， 好消息是 ， 你的投资标的如果没有本质的问题，现在是增加你未来绝对收益值的好机会。

二、理财产品还要亏多久？

也有很多人问我，为什么银行理财也会亏钱，为什么债基出现大跌？

一直关注金耐冬花视频号的应该早就知道答案了。金耐冬花及时的做了关于“银行理财下跌上热搜，如何应对”的大咖分享会。今天借这个机会给新进来的小伙伴再简单说说。

银行理财产品亏损、债券基金跌，很直观就知道是因为债券市场出现大跌。

而很多R2级的理财，也是拿去投资国债、同业存单、企业债。因此，债券市场如果出现较大波动，也会波及到R2级理财。所以，11月14日会出现大面积的债券、银行理财产品亏损，原因就是在11月14日，债券市场出现大跌。

我们看债券市场，只需要观察我们的10年期国债收益率就行了，这个属于债券市场的锚定标的。

其实从11月11日，我们的10年期国债收益率就开始出现大幅度飙升，然后到14日到达一个峰值。之后国债收益率下跌几天，这两天又开始上涨了。

那这个时候你购买的以债券为底仓的理财产品或者债券型基金想要有好的表现就有点难。这是因为债券收益率飙涨，是债券价格大跌所体现出来的结果。债券价格和债券的收益率是反向关系。债券的收益率上涨，债券的价格就下跌。所以，这个10年期国债收益率飙涨，就意味着整个债券市场的价格出现大跌。

你通过看一个中债净价指数发现从09年到现在似乎没怎么涨，因为中间经历了很多次的债灾，购买银行理财的小伙伴之前没有感觉，那是因为那个时候的银行理财产品采用的是成本摊余法，现在净值化管理之后，再有债券的下跌你的银行理财产品也必然会有亏损的表现，这是常态。

但是如果拉长时间，把债券的利息加上，你会发现一个叫中债全价指数的标的，原来是长牛。所以刨除时间成本，拉长时间买银行理财或者债券基金问题不大，这是因为债券还有利息的兑付。

三、银行理财的底层逻辑

你买的银行理财产品实际上投资的是什么你要搞清楚。

银行是不发行理财产品的，只是代销。所以你买的很多银行理财产品，其实和买基金差不多。都是不保本、用净值化看资产的多少，有涨有跌，只是不同的品种涨跌幅不同而已。

好，我们了解了银行的理财产品不是银行发行的，那你知道 基金是谁发行的吗？答案是基金管理公司。

基金投资门槛较低。通常100元-1000元就可以投资了，而除了超短期的银行理财外，大多数是一万元起，甚至起点更高。

另外，理财产品和基金一样，也同样不是包赚不赔的，无非都是属于风险比较低的投资方式而已。凡是投资，必有风险，这个每个想投资的人要理解并且要接受。这是投资的一条铁律。

R2级别的产品就安全吗？恐怕未必。比如同样是债券，持有房地产债券的风险和地方债的风险相差十万八千里，还有一些投资的是非标产品，那差别就更大了，但是在风险等级上同样是R2级别，你根本看不出来。

所以投资之前，一定要找专业人士帮您做一份财富体检，给出专业配置方案。