致尚科技（301486）

公司本次发行的股票数量为3,217.0300 万股（不含采用超额配售选择权发行的 股票数量），占发行后总股本的 25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。发行后公司总共股本12,868.0995 万股。

股票发行价57.66元。

一、主营业务

公司专注于精密电子零部件的研发和制造，致力于游戏机、VR/AR 设备、专业音响为主的消费电子、通讯电子及汽车电子等零部件的研发、设计、生产和销售。公司秉承自主创新、自主研发的经营理念，围绕核心客户需求持续进行研发投入，不断丰富产品种类及提高技术含量。目前，公司产品形成以游戏机、VR/AR 设备的精密零部件为核心，以电子连接器、光纤连接器为重要构成的布局。未来公司将以知名电子制造企业为标杆，通过提供核心产品和解决方案，与品牌商进一步深化合作，力争成为具有国际竞争力的电子零部件生产商和技术服务商。

公司主要产品包括游戏机零部件、电子连接器、光纤连接器、精密结构件及金属铣削刀具、自动化设备等，应用覆盖各类消费电子、通讯电子及汽车电子等领域。

二、主要经营数据

（一）报告期主要经营业绩情况

（二）2023年1-3月经营情况

公司 2023 年 1-3 月实现营业收入 12,399.87 万元，较上年同期增长 9.56%， 当期主营业务综合毛利率为 34.63%，较上年同期下降 1.75%，公司 1-3 月实现综合毛利 4,400.89 万元，较2022 年同期增加 257.06 万元；当期实现归属于母公司股东的净利润 1,671.71 万元，较上年同期下降 22.54%，主要系本期财务费用增加及投资收益下降所致。

（三）2023 年 1-6 月业绩预计情况

公司预计 2023 年 1-6 月营业收入同比有所增加，主要系公司的自动化设备业务已实现规模化及市场化，预计自动化设备业务收入将同比增长较快。公司预计 2023 年 1-6 月净利润同比将有所下滑，主要系公司预计因新增大额固定资产借款导致财务费用-利息支出大幅增加、受汇率波动影响本期财务费用-汇兑收益同比将大幅减少。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：游戏机核心零部件扩产项目、电子连接器扩产项目、5G 零部件扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价57.66 元/股对应的发行人 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 63.29 倍，高于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率 35.04 倍，超出幅度为 80.62%，高于可比公司 2022 年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的静态市盈率的算术平均值 50.86 倍，超出幅度为 24.44%。

同行业可比公司：胜蓝股份、得润电子、创益通、意华股份等。

五、申购建议

公司所处行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业，报告期经营业绩稳定增长，但股票发行价格偏高，发行市盈率也高于同行业可比公司股票市盈率，破发风险较高，概率在40%左右。

本人不参与申购。

六、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。