分红险浪潮，真的来了。
之前预测过，3%时代，分红险或许会成为新主流，如今，各司分红险陆续上线，也初步验证了这个猜想。
但很多朋友不太了解这类产品， 不知道它长啥样，到底靠不靠谱，能不能买？ 今天就来和大家好好唠唠。
文章较长，有需要可以收藏再看，主要的内容如下：
- 分红险是啥？为何沉寂10年又卷土重来？
- 分红险值得买吗？适合谁买？
- 怎样才能挑到一款不错的分红险？
分红险是啥？
为何沉寂10年又卷土重来？
很多朋友刚接触分红险，可能会以为它是一个“新物种”，但其实不是，下面来一起认识下。
1、分红险是啥？
如果你听说过增额终身寿、年金险，那分红险就不难理解。因为分红险就是在它们的基础上， 增加了一个分红的功能 。
除了这两种形式，大陆的分红险还能采用“两全保险”的形式，但其他类型比如重疾险等，不能设计成分红险。
老朋友可能知道，增额寿这类产品，本身就能产生一定收益，所以这也意味着， 分红险的收益要看两部分：
一是产品本身的收益，这部分是确定的；二是后续分红的收益，这部分是浮动的，要看保险公司投资情况等。
比如，我们买了一份分红型的增额寿，产品本身会有 固定收益 ，每年现金价值都写进合同；另外每年还有机会分红， 但分红多少不能确定 。
2、沉寂10年的分红险，为啥又火了？
下有兜底，上不封顶 ，看起来很好是吗？但其实，分红险早在10年前，就火过一次，不过当时口碑并不好。
一是 太不透明 ，没买之前，压根不知道这家公司过往的分红情况；二是销售人员喜欢 夸大分红收益 ，拿一个很高的数据来演示，但实际很难有这么高。
所以，当2013年，保险预定利率从2.5%放宽到3.5%，普通储蓄险能稳稳获取高收益时，市场便迅速“抛弃”了分红险。
但如今，时代又变了。预定利率下调，普通储蓄险收益变低，有机会获取更高收益的分红险，便又理所当然地“重出江湖”。
而且这几年，监管陆续出了很多针对分红险的规定，好好整治了过往一些乱象，比如：
- 演示收益要尽量保守： 取消了高档收益演示，只能演示不分红以及“4.5%-产品预定利率”分红2种情况，不画大饼，避免给消费者太高预期；
- 要公布产品分红实现率： 每年分红情况要如实公布，看看画的饼能否实现，长期表现不佳，就得再下调演示收益。
整体来说，卷土重来的分红险，会更加透明规范，不容易出现想象与现实落差太大的情况。
但在当前环境下，分红险真的值得买吗？又适合哪些人买？我们继续往下看。
分红险值得买吗？适合谁买？
分红险本质上也是一种储蓄险，也有普通储蓄险的优点，比如：
受《保险法》保护， 安全性很高 ；且能 锁定终身收益 ，不管未来利率降到多低，固定部分的收益都不受影响；而且它是 复利增值 ，时间越久收益越高。
所以，它和普通的储蓄险一样，都适合我们用作长期资金规划，比如准备退休后的旅游金等，但它们的收益表现不同。
例如，同样是增额寿，目前不分红的产品，收益虽然确定，但 长期复利收益率不超过3% ；
分红的产品， 确定部分的收益不会超过2.5% ，加上分红，可能超过3%，也可能不到3%。
接下来以两款具体的增额寿产品为例，假设都是30岁女性，一次*交性**清20万，看分红和不分红的产品，收益差距有多大。
可以看到，只看确定的收益，普通的增额寿表现要好很多；但如果加上演示的分红，那分红险收益会更高。
比如这20万保单都持有到70岁，普通的增额寿会有63万现金价值，IRR约2.89%（单利约5.3%）。
分红险不算分红，才49万现金价值，IRR为2.28%（单利约3.7%）；算上演示分红，约81万现价，IRR为 3.57% （单利约7.7%）。
所以，如果觉得3%的复利收益不错，选普通的储蓄险就好；如果想追求更高的收益，且信任保险公司的投资能力，也能接受低一些的确定性，选分红险更合适。
当然，它们都只适合长期投资，预计10年内用不上的钱才能投入，否则前期退保可能有损失；另外，两种产品不冲突，有预算也可以一起买。
看到这里，可能有些朋友会对分红险有些兴趣，但这种保险，要怎么挑才能不踩坑？我们总结了一些经验。
分红险怎么挑？注意这几点不踩坑
分红险的挑选，其实不会太复杂，还是分成两部分来看。
先看保证部分，一般来说， 保证的收益越高越好 ，这样不管以后分红多少，起码有较好的兜底。
再看分红部分，考虑到分红不确定，咱们只能先依据保险公司给的演示计划， 算一下分红后的收益 。
前面说过，这个演示收益有新规定，所以一般不会太虚高，但咱也不能全信，得看看这家公司过往表现如何。
这就涉及到 红利实现率 指标。它是用“实际分红/演示分红”计算得来，能看出保险公司之前画的饼，实现得咋样。
比如保险公司演示时说第二年有100块分红，结果分了120块，那实现率就是120%；如果只分了80块，就是80%。
这项数据一般在保险公司官网，“公开信息披露”里可以查到。但它只代表过去，不能百分百预测未来，大家参考就好。
查询步骤演示，各家公司可能略有差异，以实际为准
另外，分红险存在不同的分红方式，一种是直接发钱，叫“现金分红”；一种是给我们提高保额，叫“保额分红”。
两种方式，挑选时又有些细节差异，接下来我们各用1款产品来为大家演示。
1、现金分红
现金分红比较简单，每年如果有分红，就会给我们发现金。
但如果这个钱不急着用，我们还可以把它放保险公司，按他们最新的“ 累积生息利率 ”复利增值，所以这个指标也要留意。
比如下面这款现金分红的增额寿，我们以30岁女性，一次*交性**20万为例，它的收益演示如下：
可以看到，里面既有保证的利益，这部分现金价值每年是多少，都是固定的；另外，保险公司也演示了每年可能的分红，以及如果放着生息的收益。
我们可以按这个预期，分别算出每年领钱或放着不动的收益。不过注意，这里的累积生息，是用固定利率演示的，实际可能会变。
说完现金分红，我们再看看“保额分红”型的产品挑选细节。
2、保额分红
保额分红，是把分红折算成保额，有效保险金额越来越高，保单对应的现金价值，或每年领取的年金也会增长。
仍按30岁女性，一次性投入20万为例，保额分红的产品收益演示如下。
保额分红没有“累积生息”，但有的会把红利分成两部分，一部分是前面提到的增加的保额；一部分是在合同结束时发的现金，叫“ 终了红利 ”。
“终了红利”不是所有产品都有（上方演示的产品便没有），但它本质上也是分红的一部分，计算演示分红收益时，需要加上。
到这，大家应该对两种分红类型有了一定概念，那两种类型有啥区别？一般来说，同等条件下：
- 现金分红更灵活： 每年有机会领笔钱，拿来用或做其他投资都可以，不用还能放着生息；
- 保额分红综合收益更高： 分红后保额会增加，让下次分红的基数更大，长期来看收益会更高。
比如上面两款产品，如果分红都是100%实现，到70岁时，保额分红到手的钱，要比现金分红（不生息）的方式多出近16万。
另外，跟普通的储蓄险相比，分红险要更关注保险公司的运营情况，毕竟公司靠谱，分红才更有保障，可关注的指标有：
- 综合投资收益率： 能直观反映保险公司的投资效益，投资收益高，给我们超额分红的概率也更大。
- 风险综合评级： 能反映这家公司某个阶段的运营状况，评级越高说明公司运营越稳定，长期红利会更有保证。
偿付能力、股东背景等也可一并参考，这些信息一般在保险公司官网，公开信息披露的《偿付能力报告》中能查到。
内容太多，可能新伙伴很难消化，不过没关系， 下周一开始，我们会陆续测评一些分红产品 ，到时候有更具体的过程，大家接触多了，就不容易踩坑了。
常见问题答疑
刚接触分红险的朋友，可能会更加担心不保证的分红，比如下面这个问题就经常能看到。
Q：都说分红不保证，那有可能0分红吗？
有可能，但实际概率不高。
我们整理过各司过往数据，几乎没见过0分红的产品，大部分都能做到100%甚至更高的实现率，低的也有60%左右。
虽然说过往不能预测未来，但换个角度想，保险公司为了销量，也得尽力保证分红，否则实现率太低，还有谁敢买？
而且保险公司一般会有“ 投资平滑机制 ”，简单来说就是行情好的时候，预留点利润，等行情不好时拿来分，尽量让分红稳定。
写在最后
分红险的回归，标志着保险又进入一个新时代，接下来，或许会有更多分红产品涌入市场。
希望今天的交流，能帮你判断这类产品是否适合自己，帮助大家更好地拥抱低利率时代。
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