“快来看看!今天限时存款XX钱，免费赠送一筐鸡蛋，还有最新推出的理财产品，年化收益高达X%!”
我们经常能够在各大小区门口看到这样的情形，一筐鸡蛋，亦或者是一桶油，就能够吸引你去银行存款，可当你走进银行，文质彬彬的大堂经理又将你带到个人理财业务办理区，业务人员滔滔不绝的向你讲述他们最新的理财产品有多么多么好，市面上独一无二，没有哪几家银行能够给您这么高的利率。而没有接受过系统性投资教育的你，听着面前的人嘴里说出的债券、ETF、远期等等专业名词，啥也听不懂，再上下打量一番，业务人员穿着得体；环顾四周，大堂宽敞大气；经过短暂的思考，你决定将你的存款存在这家银行并购买了相关理财产品。又过了几天，朋友找到你说；“诶！你听说了吗，最近那个XX行业特别火，我知道一个股票特别牛，肯定会大涨！”你又听从了朋友的建议，去买了相关股票。
以上这种情形其实普遍存在于我们的日常生活中，购买理财产品、购买股票，都是投资行为，而投资是一件专业性非常强的事情，对于大多数没有接受过系统性教育的人，盲目的跟从投资，往往最终的结果都会不尽人意。
在上述的案例中，我们并不关心与这位银行的新客户最终是否真的能够得偿所愿，但是我们能够很清晰的得知，在他进行投资活动的过程中，决策的主体并不是他自己，而是他人不断地循循善诱，最终促使了他的投资决策。而这里的“他人”是否真的能够发自内心的给予客户最优的投资建议呢？或者他真有能力向你推荐他的投资理念呢？
让我们回顾一个商界十分著名的赌注。2005年，世界著名股神沃伦·巴菲特提出了一场著名的赌局，向主动管理基金宣战，赌注是50万美元。（主动管理基金是指基于信息优势并独立判断进行投资的基金）他提出的赌注期限是10年，赌标普500指数的业绩能够战胜任意5只对冲基金的业绩组合，泰德·西蒙斯接下了这个赌局，年少得意的他已经是门徒合伙基金公司总裁兼联席首席投资官。然而十年后，西德斯管理的五只对冲基金年化收益率仅2.96%，而标普500的平均收益率是8.5%，股市的眷顾并没有降临在这位优秀的年轻人头上。而这场胜利，不仅仅是巴菲特的胜利，也是被动投资的胜利。
主动投资和被动投资之争时至今日仍是投资界一大重要话题，基金公司收取高额的管理费，最终却不如单单购买股票指数的收益来的高。而这时，新的机会出现了，根据行为金融学理论，人的情绪很大程度上会影响投资决策，而机器不会。成立于2008年的Wealthfront公司，创造性的开展了智能投顾的业务，旨在以人工智能的工具为客户提供高度定制化的投资建议，Wealthfront会给客户的风险承受能力打分，并综合考虑到客户未来退休后资金的需求，甚至为客户提供税收优化的建议，综合考虑之下为客户配置不同种类的ETF基金（ETF为交易型开放式指数基金），相比于主动选取个股，Wealthfront的服务更集中于对于指数投资组合的构建，结合日渐精进的人工智能技术，通过构建模型为客户提供最能够满足客户需求的投资决策。从2010年开始，以Wealthfront、Betterment为首的智能投顾服务公司赢得了众多投资者的青睐，成为了当今人工智能在投资领域的一个重要应用。
想象一下，当你手上有一笔钱，又不想轻易的听信亲友朋友们的“投资建议”，这时Wealthfront找到了你，他对你说：
您好，我是您的私人投资助理。
事无巨细的向你了解你的需求，给予你最合适的投资建议，即使你可能并没有直接参与投资组合的构建，但是你明确了你的理财需求，通过这次投资能够保证退休后仍能维持生活，相比于不确定性的投资，Wealthfront能够提供给没有经过系统性投资教育的小白的服务显然是更加周到和贴切的。
时至今日，AI技术的不断发展已经使得智能投顾业务不断的升级更新，所能提供的服务也再不断优化。而智能投顾的业务在中国仍是一个初生的萌芽，在专家看来，智能投顾没能像在美国一样迅速普及的原因可能是中国的ETF基金种类仍不够丰富，无风险收益率太高，AI接受度不高等等的原因，但是智能投顾所针对的市场和用户群体是无比庞大的，对于投资公司、资产管理公司们能否抓住这一机会，打破“中式困局”，成为了人工智能时代的新挑战。