这个我去年看上的无名小子，今年成了风头正劲的当红炸子鸡，就在知名游资都在追逐，引发网络热议的当下，我还是想冷静的分析分析个股基本面，因为我长期持股的内在动力，就来源于对公司基本面的深度认知：
一、算力板块的爆发，是时代发展的必然，也是长期的产业趋势
我去年开始研究浪潮信息和中科曙光的原因，一方面源于“东数西算”工程的落地，另一方面，我也认为，我们国家需要新的长期经济增长引擎，这个引擎，除了消费，应该是数字经济。
1、我国企业的发展，已经到了需要上云，才能处理海量数据的阶段
目前我国很多企业的体量，就算是放到国际上，体量也不算小了，这种企业在经营过程中产生的海量数据，已经需要上云处理了，因此现阶段，我国想继续实现制造业的全产业链高速发展，云计算的大力发展已经势在必行，云计算的发展，会长期推动算力扩容。
2、日本的发展模式，证明我国需要大力发展政府主导的新基建
我们都知道，日本是在上世纪九十年代，“广场协议”签订几年后，房地产泡沫破裂，进入了“失去的三十年”的。
日本的“失去的三十年”，有这样一些现象：居民消费意愿低下，储蓄意愿强烈；企业投资意愿低下，甚至有些企业，因为国内消费低迷，把新增投资投向海外。
经济一旦陷入萎缩状态，是有自发的螺旋式的加速机制的。我国在房地产投资停滞的当下，是存在经济萎缩风险的，具体表现是：物价通缩，居民消费意愿低下，储蓄意愿强烈，企业投资意愿低下。
为了对抗这种萎缩趋势，我国需要有政府主导的新基建来拉动经济增长，在数据已经成为越来越重要的生产资料的时代，发展数字经济，算力板块跳出来成了明星，是时代的必然。
基于以上分析，应该说，今年即使没有ChatGPT横空出世，算力板块也会成为明星。
二、中科曙光依然有别人无法超越的优势
我在去年夏天就比较过中科曙光和浪潮信息，我认为中科曙光更胜一筹，今年看了中科曙光的年报后，加深了这种看法：
1、智能算力的未来需求更大
中科曙光的产品线主要是高端计算机，包括机架式服务器、高密度服务器、刀片服务器、超融合一体机等。这些产品叫做智能算力，而未来，我国智能算力，相比较通用算力，需求更大。很多人工智能的大模型训练，是需要智能算力做支撑的。
“IDC数据显示，2022年我国智能算力规模达到268Eflops，已超过通用算力规模，预计2026年，我国智能算力规模达到1271.4Eflops，年复合增长率52.3%，同期通用算力年复合增长率18.5%。我国有望成为全球最大的智能计算市场。”
基于这段描述，我认为虽然同样是算力提供商，中科曙光的成长性，要比其他算力提供商更大。
2、中科曙光有能力为企业提供偶发性，碎片化的算力需求
并不是所有企业都是高科技企业，对算力的需求是持续的，大规模的，有些企业，包括政府和一些公用事业企业，对算力的需求是偶发性的，碎片化的。
中科曙光建立了“全国一体化算力服务平台”，通过统一的算力服务门户，实现了全国范围内的智能算力、通用算力的融合调度和弹性供给，满足了各类用户对算力的多样化、可靠性和便捷性的需求。
也就是说，中科曙光不仅生产算力，它还能调度全国算力，满足不同客户需求，我认为这是中科曙光的核心竞争优势之一。
三、中科曙光自身业务发展不错
我在2月26日的文章中说，我想看看扣除控股海光信息和曙光数创的影响，中科曙光自身的业务发展怎么样。
从年报来看，自身业务发展的不错。
我想从经营现金流角度谈谈：2021年中科曙光和浪潮信息的经营现金流都是巨大的负增长（2021年年报显示），浪潮信息是用现金囤了美国的芯片，中科曙光也用现金增加库存了。
这也是当美国制裁浪潮信息的消息传出来，我认为对浪潮信息影响不大的原因：浪潮信息早就知道它会被制裁，早就做了应对措施。
中科曙光在2021年经营现金流负增长的基础上，2022年经营现金流不仅翻正，而且非常亮丽，说明中科曙光的产品销售畅旺，回款良好。所以中科曙光自身的经营情况还是很好的。
四、谈谈股价
虽然算力产业扩容，是长期的产业趋势，但是A股股价是间歇式发疯的模式，短期中科曙光的股价确实涨了不少。
我是个长期持股的投资者，我的长期持股心态，源于对行业基本面和个股基本面的深度认知。
虽然我承认，算力板块，甚至整个人工智能板块还有比较大的涨幅，但是现阶段追涨，是很容易在个股巨幅震荡的时候，被甩下车的。
所以现阶段，我是不建议追涨TMT板块的，而且我认为这个板块将来会分化，很多没有业绩增长的个股，面临巨大的下跌风险。
这个时间点，我建议买跟大宗商品有关的一些个股。
好啦，这周就聊到这里吧。
公众号：顺溜的投资笔记