几年前，我们轻易可以看到“P2P理财，年入10万不是梦”诸如此类的广告语，不少人觉得P2P是躺着理财的最好途径，如果不考虑风险，以前的确是这样的，当时，国家金融政策还是在大力支持互联网金融的发展，涌现出一大批百亿级别的头部平台，主流媒体的大力宣传，影视明星的挂帅代言，让P2P深入千家万户，广大投资者认为在一线平台购买网贷产品比银行定存，宝宝类产品优越太多了，几十万现金的投资就可以多一份比工资可观的睡后收入，发家致富指日可待。但行业的高速发展期已经过去，我们是否还能投资这个极具争议的理财项目？来，我们了解一下这个行业的发展时间历程。
一、行业酝酿期（2007-2011年)
2007年国内出现第一家P2P网贷平台—拍拍贷，从此，这个新兴的行业就在不断演绎着自己的爱恨情仇。至2011年底，大约有20家网贷平台,月成交额在5个亿左右，有效投资人数约1万人。P2P起步阶段，主要复制国外的模式。
二、行业扩张期(2011年——2012年)
这一阶段，一些民间线下具有放贷经验的人开始关注网络并尝试开设P2P平台，同时一些软件开发公司开始研发网络平台模板。此时，国内的网络借贷平台从20家左右迅速增加到240家左右。有效出借人数在2.5-4万之间。由于个别平台管理粗放，导致平台出现倒闭情况。
三、急剧扩张与风险聚集期(2013年——2016年)
2013年，借助互联网金融的东风，P2P网贷进入大众理财和媒体关注的视野，央视多次报道P2P网贷，标志着主流媒体开始把网贷当成一个金融行业的分支，据网贷之家测算，2013年国内P2P网贷行业总成交量约1058亿元，是2012年交易量的5倍，平台数量在800家左右，出借人数大于20万人。2014年：互联网金融首次写入政府工作报告，到后期银监会首次确认主导对P2P监管，更是给这个饱受争议的行业注入一针兴奋剂。在这一阶段，国家政策上支持P2P网络借贷平台，鼓励对互联网金融进行创新。于是，银行、券商、基金、保险等传统金融行业的从业人员，甚至公务员、教师等也纷纷踏足这个行业。笔记也是这个时候关注了P2P。但当时的现实情况是：网贷仍处于“三无”（无监管、无门槛、无标准）状态，在行业火爆发展的背后，伴随而来的是乱象丛生的尴尬。一边是不断成立的平台和诱人的收益率，一边是不断传出的平台“跑路”新闻，而每一个平台“跑路”的背后，都有不少投资者付出了惨重的代价。
四、发展后期及以监管为主的政策调整期(2016-2018年上半年)
P2P网贷在经过一段时间的发展后，累积了相当的客户基础。这一阶段，随着平台数量的剧增，高峰期达到6000多家，行业发展回归理性，良币驱逐劣币，P2P的竞争日渐激烈，相关风险也在不断积聚，P2P风险成为舆论的焦点。国家层面明显也意识到相关的风险，并开始着手进行监管，同时明确：要求P2P平台须回归信息中介定位——就是提供信息搜集、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。于是银行存管、整改是2017年行业关键词，整治成果验收、备案则是2018年行业的主旋律。在这时间轴内，P2P一边是疯长，一边在倒闭。
五、风险集中爆发期及行业的终未期（2018年下半年—至今）
在这个阶段，我们关注到频率最高的关键词是暴雷，跑路，良退，立案，逾期，清退等等，大量的P2P平台出现问题，并波及投资者一致认可的头部平台，团贷网的立案，红岭创投的漫漫清盘路，小牛在线，爱钱进的流动性涸竭，借款人开始逃债，平台出现大面积逾期。至今，仍在运营的平台仅剩下300多家，但是，风雨欲来山欲倒，绝大部分平台也是岌岌可危，2019年，监管层明确了整个行业的主基调是清退转型，此后多份重磅文件及高规格会议所传达的网贷整治总方针基本保持了一致性，即：推动大多数机构良性退出，引导部分机构转型。
P2P未来之路何去何从，或许，监管层面，平台到普通投资者都不言而喻，但这一场涉及到数百万人前所未有的金融风险及社会风险，如何化解，将是困难重重。