中西部地区一直以来都是财富管理较少关注的一个地区，据顾问云统计数据显示，陕西、山西的财富管理公司数量较少，然而这些地区的高净值人群数量并不少。中诚财富看到了这个机遇，依托强大的专家顾问团队和专业的高管团队，为中西部的高净值客户提供专业化、个性化的财富管理服务。
近日，中国财富管理行业垂直自媒体「顾问云」，派出「中外独立三方财富管理行业实务分析项目组」，对中诚财富董事长姚朝阳进行了专访，针对中诚财富的成立契机、产品体系以及人才培养等话题展开交流。
/ 对话 /
顾问云：中诚财富创立的契机是什么？
姚朝阳：对于2018年的中国资本市场来说，是极富挑战的一年。随着供给侧改革的不断深入，加之越来越紧的货币政策，越来越严的金融监管，随着大浪淘沙越来越冷静发展的房地产行业，还有越来越低迷的A股行情，让全行业都面临着巨大的压力。
但中诚财富作为一个专业、专注的财富管理公司，我们认为这些都是暂时的，伴随着中国金融市场的持续演进、人民币的国际化、多层次资本市场日臻成熟，多样化的理财需求呼唤更多的市场创新，可以预见，财富管理行业在中国将迎来强劲的黄金发展期。
财富管理是全球金融服务业中起步最晚却发展最快的行业之一，市场前景广阔。作为一名在金融行业从业20多年的老兵，我见证了中国内地改革开放后，高净值人群数量的急剧增加，他们积累的财富价值更是相当可观。
清华大学发布的《2018中国高净值人群财富白皮书》中关于高净值客户主要收入来源的一组数据可以看出，超过50%的高净值人群的财富主要来源之一是投资理财收入，并且这个比例还在不断扩大。所以说，专业的高净值投资人为财富管理行业提供了广阔的市场空间和无限的发展机遇。
另外，根据《2018胡润财富报告》和相关权威机构测评显示，陕西拥有亿元资产的超高净值家庭1280户，千万资产高净值家庭18800户，但陕西的财富管理机构却很少，本土的财富管理企业更少，财富管理市场的供需比高达16.75，位居全国第二，这预示着陕西财富管理市场拥有极大的发展潜力。
我相信，随着“一带一路”国家战略的持续推进，西安国际化大都市建设的不断深入，财富管理行业在陕西和中西部，比在国内其他市场，包括一线城市都拥有更多发展机会。
顾问云：中诚财富的产品体系是如何搭建的？哪部分是主攻方向？
姚朝阳：我们的产品体系是围绕客户需求和市场趋势配置的。我们可以很明显地看到当下中国居民的资产配置，单一资产投资的暴利时代已去，多元化投资的时代已经到来。投资不是投机，重点在深入研究、均衡配置、价值驱动。客户对综合回报、产品体系、增值服务、安全保障越来越重视，越来越多的高净值人士需要一对一和点对点的服务。
中诚财富从展业之初，就根据市场需求搭建了多样化的产品体系，目前各个板块的业务已具雏形，运转良好。
中诚财富的优势之一，是基于我们团队对财富管理行业区域市场和资产端的深度了解。在当下，中国内地居民财富管理非常依赖固定收益类别投资，我们根据中国城市化发展进度，深入调研客户需求，坚持集中差异化的策略，根植中西部，主攻房地产基金市场。
我们的房地产基金产品策略在于股债并举、产品丰富，从短期产品到长期产品。同时，我们依托长期的战略合作伙伴在房地产投资体系中所具备的项目获取能力、合规风控能力、一站式增值服务能力，争取使我们成为区域领先的房地产基金解决方案提供者。
顾问云：贵司投资项目的筛选标准和风控逻辑是什么？
姚朝阳：中诚财富在项目筛选方面，主要以价值发现和风险控制为核心标准。我们的项目入库标准：一是全国百强房企；二是国有控股房企；三是干净、优质的其他房企。
我们按照区域位置、城市人口、楼盘产品特征（快销产品、高溢价产品）等具体情况选择入库。我们有专业的投研团队，通过严格的项目筛选流程和评价体系进行初选入库，入库项目聘请第三方机构参与尽职调查，邀请行业内专家参与项目评估，投委会引入外部决策委员，建立项目调查、评估、决策与投后管理之间的对应规则等，严控项目风险。
中诚财富力求在合法合规基础上实现稳健运营，不断完善全产业链布局及全产品体系的构建，通过资产类别多元化及产品创新能力的提升，为投资者提供更加全面、完善的资产配置服务。
在风控方面，中诚财富的整个管理层团队，都具有充足的金融风控经验。我们在创立伊始，就树立了长期严谨的风控理念，坚守“客户的资金安全就是我们的生命线”这一风控原则，并将此视为自身的核心能力以及业务快速安全扩张的基础。在风控体系建设上，我们实行全面多维度的产品筛选、评价和后续管理体系，从而有效地把控产品的风险。
任何一个产品的上线，都有完整的产品管理流程，通过产品立项会、风控评审、合规评审、产品过会、发行管理、产品改进这一整套的流程。按照这个流程，我们上线的每个产品都要经过前端风控、产品过会和外部专家委员会评审三道关口。
另外，我们还深入前端参与产品的设计和开发，包括项目寻找、在产品推出过程中向产品供应商提出建议等，并对产品挂钩的基础资产和风险进行跟踪管理，在保证品质的基础上有效控制风险。可以这样说，我们中诚财富实现了从产品的需求反馈、采集、筛选、考察、存续管理、跟踪兑付、风控、合规的全流程监控。
顾问云：您觉得当前房地产基金的发展前景如何？
姚朝阳：房地产私募基金是金融与地产结合的最大领域，也是市场不能忽略的重要力量，这股力量也在重构中国地产格局，成为未来中国房地产市场的重要组成部分。私募房地产基金通过股权投资参与房企项目运作，为投资者获取超值回报，市场认同度较高。
但是，房地产私募基金的高增长时代显然已经过去，现在地产基金行业的确发生了明显的变化，这种变化，我们可以从市场上出现的一系列风险事件来观察。从短期看，大家可能都会觉得资金募集有压力，但是长期看来，行业短时间内发生的这种阵痛，属于市场出清、优胜劣汰和自我优化的一个过程。
房地产基金行业快速发展的过程中，出现了基金管理人鱼龙混杂、良莠不齐的现象。作为合格的私募基金管理人应当在自己投资的专业领域具有极强的投资研判能力、项目管理能力、项目退出能力与风险控制能力。
对于投资人来说，经历过这个大浪淘沙的阶段，就更容易识别哪些是优秀的私募基金管理人，哪些是专业的私募基金管理人。我认为这样的阶段性调整长远看将有利于市场健康持续地发展。
根据这种变化，同时结合现阶段投资人对房地产基金的投资态度，我认为，中诚财富要主动应对政策环境产生的影响，对于传统开发投融资项目在交易对手和投资模式选择上也要进行调整，积极加强与国内百强房企合作，通过多维度的筛选，寻找合适的基金投资标的。
顾问云：公司在培养和筛选人才上有哪些重点标准？是否计划组建内部商学院？
姚朝阳：作为以财富管理服务为主体的机构，我们的核心永远是由专业的人提供“专业的服务”。一套行之有效的人才培养机制将直接决定着公司的格调和未来的发展。
财富管理业务的未来方向将是以客户为中心，也就是从产品销售导向转为客户需求导向。所以，对财富管理机构来说，人才是非常重要的核心竞争力，我们从一开始就特别重视人才的培养和筛选。
出于重视人才、发现人才、培养人才的理念，我们在公司架构上，选择了具有将近20年银行人力资源工作经验、个人金融管理经验的郑珂女士同时负责财富管理和人力资源管理，通过财富管理业务发现人才，通过发现人才促进财富管理业务，实现业务推进和人才培养的双重目的。
我们目前，正在联合西安交通大学和西北大学，通过与重点大*联学**办的模式，聘请知名教授和行业专家授课的方式，组建内部商学院。
我们的高管团队学习能力非常强，公司也鼓励大家走进高校再深造，所以大家经常走进一些知名的高校比如长江、中欧、北大等等一起交流学习，他们可以给我们很多专业的指导和指引，除了有真正的知识积累与理念收获之外，也可以时常提醒我们去掉一些浮躁和攀比，多一些沉淀和思考，因为财富管理是一个脚踏实地的行业，必须脚踏实地去学习。
顾问云：根据您对宏观经济形式的判断，您觉得2019年资产配置有哪些趋势？以及公司未来有何发展规划？
姚朝阳：当前，全球经济增长动能减弱，全球债务持续上升，公司债务仍然沉重，不稳定性因素增多。在中美贸易摩擦暂无定论，地缘政治冲突不断的情况下，未来3-5年全球经济形势可能会朝着越来越复杂的方向前进。
在全球经济前景形势不明朗，全球经济增速放缓的环境下，资产配置要内外结合，高净值人群应该从提高人民币资产的收益率和寻求海外资产以对冲中美贸易摩擦的不确定性风险两个方面进行资产配置。
在大类资产配置方面，以收益可靠、区位优势明显、风险可控的住宅类项目的债权产品作为重点配置，同时重点关注成长性较好的私募股权投资，行业方面看好TMT、金融科技、医疗健康等。
同时，日本、西班牙、塞浦路斯、泰国、马来西亚等国家的房地产市场有着较好的投资机会，可为高净值人群的财富增长提供新的机遇。除了海外房产，海外保险以单边涨幅稳定、安全边际高等优势逐渐进入多数高净值人群的资产配置组合，成为其获取稳健投资收益的另一利器。
中国有近七成（67%）的高净值客户分布在非一线城市，这也意味着中国高端财富管理的大部分市场是在广袤的非一线城市。由于地区差异、生活习惯、行业类别等个性化因素影响，高端财富管理也有区域化、本地化的特征。
所以，当高净值客户逐步成熟以后，势必要求本地化、专业化、全面化的财富管理机构进行点对点的精细化服务。大型的三方财富管理机构的产品不能完全满足特定地区、特定人群的风险偏好，而我们针对中西部地区高净值人群更追求保守稳健的保值增值理财观念，会对每一位合作客户进行风险偏好分类，量身定制一些个性化产品，以满足客户需求。
相对于大的三方机构，我们的优势在于决策链条短、决策效率高、市场反应快，能第一时间为客户打造出更加适合的产品。同时我们服务的本地高净值客户平均年龄稍大于沿海地区，对产品和服务需求也更多元化。
除了增加更多安全可靠的固定收益类产品、新兴行业私募股权产品、海外资产配置以外，对于家族传承、家庭成员健康管理、子女上学和就业、税务筹划等客户比较关注的问题，我们还考虑提供1+1的贴心服务。比如国内外高端医疗服务、子女出国留学服务、海外移民服务等更多的增值服务，这样一来，我们与客户的粘性会更加紧密，服务也更加接地气。
人物剪影
姚朝阳，中诚财富董事长
金融学学士，陕西省中小企业投融资促进会执行会长。先后担任浦发银行西安分行大客户部总经理，长安银行公司业务部总经理、总行营业部总经理，成都银行西安分行副行长。对宏观经济、产业经济的发展趋势和不动产投资、先进制造业、国防军工等领域以及房地产和产业园区项目运作具有深入的研究和实操经验。先后受聘担任全国多个政府产业基金顾问，*疆新**塔城基金小镇首席战略顾问。