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文章开始前。我们先来谈谈钱宝网！

现在网上关于钱宝网的文章普天盖地，莫非蜗牛君也想来蹭蹭热点！

非也！蜗牛君并不是一个喜欢凑热闹的人。

我只是想表达一下我的愤慨，当然不是针对钱宝网。虽然钱宝网可恨，但是蜗牛君并没有投。

作为一名研究P2P网贷的自媒体人，我想对网上某些人说：钱宝网TMD就不是P2P平台，别整天没搞清楚，就在那里瞎讲。

现在只要某个平台一出事，就喜欢往P2P身上扯！搞得很多理财小白都认为，P2P就是诈骗！

蜗牛君以前发表的关于P2P的文章，就有很多人在下面留言：*子骗**！由此可见，这种不良的导向已经误导了很多人！

正所谓“清者自清”，P2P到底是诈骗，还是理财，历史会给出最后的答案，我也不想再多说。

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言归正传！蜗牛君在上周文章《去刚兑！少来，别忽悠我》中说到：

政府在去刚兑上真正要求P2P平台做到的是：取消风险准备金这种自担保的模式，支持引入第三方担保的模式。

那么，这个第三方担保又是指什么呢？到底靠不靠谱呢？

蜗牛君在网上查了一下，目前和P2P平台合作承接担保业务的主要有：第三方担保机构和保险公司。

而第三方担保机构主要是担保公司、小额*款贷**公司这两种，小额*款贷**公司与P2P平台的合作已经被禁止。

所以，真正能够为P2P提供担保业务只有担保公司和保险公司。

我们先看第一种：担保公司！

担保公司又分为两类：非融资性担保公司和融资性担保公司。

相对来讲，融资性担保公司的注册和管理更加严格一些。除了要通过地方金融部门批准获得经营许可证外，注册资本最低限额5000万元，且必须为实缴资本。而非融资性担保公司则不需要。

实际上，按照我国法律要求，只有融资性担保公司才可以为借贷关系提供担保，非融资性担保公司只能为工程履约等行为提供担保，所以融资性担保公司要比非融资性担保公司可靠。

尽管融资性担保公司更靠谱一些，但是也不是说一定安全：

首先，融资性担保公司非常强调担保业务与注册资金的杠杆关系，比如单笔业务不得超过注册资金的百分之十，总在保业务不得超过注册资金的10倍。

事实上，目前很多P2P平台的担保资金总额都远远超过了担保公司注册资金的10倍，严重透支了担保额度！一旦出事，担保公司拿什么赔偿？

其次，担保公司经营的主要是有抵押的*款贷**，风险控制主要靠抵押物来实现，而这些抵押物都是银行啃剩下的，好不好变现，真的不太好说。

最后，目前担保的合作模式有两种：一般责任和连带责任。

前者需要确认债务人不能履行债务后（一般要走司法程序），才由保证人承担保证责任；而且一旦担保金额超出担保公司的能力，担保公司可能会申请破产，拒绝全额赔付，实际上这种担保并没有什么卵用。

后者的保证作用要好很多，债权人可要求保证人在其保证范围内承担保证责任。

所以，即使我们发现某家P2P平台有担保公司提供担保，也不能盲目投资，还要具体分析担保公司的资质、实力以及合作模式后，再做决定。

再说一个缺点，融资性担保公司收取的担保费非常高（约3-5%），这也等于是提高了平台的运营成本，降低了投资人收益。

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搞清楚了担保公司，我们再来看：保险公司！

大家肯定有见过，一些P2P平台宣称和某保险公司达成合作，但究竟是哪些合作呢？这真的值得细细探讨！

事实上，P2P平台与保险公司的合作涉及多个层面，常见的包括账户安全险、交易资金损失险、借款人意外险、抵押物灭失险和履约险等。

前4种仅仅停留在保障技术层面，只有履约险才是真正值得投资人信赖的定心丸（项目逾期后本息赔偿）。

而履约险达成率是极低，对接门槛是极高。怎么会这样呢？！

保险公司作为保监会的“亲儿子”，是正规的国家金融机构。P2P平台想来合作，如果没有雄厚的实力，出险率过高，赚的钱还不够赔付的呢。万一搞不好，闹大了，砸了招牌，那就更不得了了。

所以，P2P平台要想和保险公司达成投资人期盼的那种深度合作，一个字，难！

即便最终达成了履约险，到底是只针对个别项目，还是覆盖平台的所有项目。这也值得细究。

保险公司也不傻，懂得“高风险、高收益”的道理。对于目前风险极高的P2P借贷业务，收取高达17%的保费似乎也不过分（只针对履约险）。

而这对于P2P平台来说，除了陆金服、小赢理财等这些保险公司的“亲儿子”，真不知道还有哪家P2P平台能够承受的起？

通过分析，我们发现，引入“第三方担保”很不容易，即便引入了，也不能保证P2P平台绝对安全。

但就我国目前网贷市场的发展水平而言，“第三方担保”虽然不是最好的一种模式，但可能是最适合的一种模式！

其实，蜗牛君并不看好 “第三方担保”，一家P2P平台想要取得长足的发展，靠风险外包绝不可能，唯有不断提高自身的风控能力，锻炼好“内功”才是硬道理！