早在唐宋时期，随着南流江出海的古代海上丝绸之路的兴起，玉林便成为此条黄金贸易带上水陆衔接的中转要地，玉林城便成为桂东南商贸重镇，是“盐利所在，舟车之会，巨商富贾于此聚居”的“岭南都会”。
在历史的滚滚洪流中，玉林人民敢闯敢拼、敢为人先，一批批创业者白手起家，艰苦创业，“一根扁担闯天下”，演绎了一个又一个传奇的创业故事。新桥元地村新元毛巾厂就是这些传奇创业故事中的一个，它在一位归国华人手上白手起家，它生产的毛巾一度成为商店高档展柜中的常客，在玉林地区毛巾行业中居的遥遥领先地位。可惜的是这样辉煌的一家企业居然在割资本主义尾巴运动中被解散了，成为当地与玉林人民的一大遗憾。
1933年（民国22年），新桥元地村（旧名元地山）归国华人姚美南从越南河内华兴织造厂退休回到家乡。他见到村里所织土布操作迟缓笨重，成品质量差，便利用自己在越南华兴织造厂学到的毛巾织造技术对村里织布的织布高机加以改造后改产毛巾。当时，姚美南生产的毛巾冒充外地名牌产品在玉林出售，售价比外来产品稍为便宜，结果很受顾客欢迎。
在姚美南的带动与指导下，1936年（民国25年）元地村十余户生产土布的织户都把原来的织布高机改装织毛巾，毛巾织户逐渐扩大，机数亦逐渐增多，有的织户陆续增到四至五台机。为了打开销路，迎合顾客的选购，元地村织户通过市场竞争与摸索，在花色品种方面进行了织染技术升级，相应促进了产业升级，产品质量与数量均有所提高。同时，由于产量提高，织户们纷纷扩机，不断招收学徒和雇工生户，培养了一大批技工。
抗日战争期间，由于武汉广州相继沦陷，南流江成西南唯一的海上水路国际交通线，玉林由于独特的交通位置成为战时物资转运的重要枢纽，大批海外战略物资与洋纱洋绽等在玉林集散。受此因素影响，玉林纺织业大为发展，元地毛巾织造业也兴旺起来。因产品价廉物美，深受用户欢迎，元地毛巾大有供不应求之势，产品远销川、滇、黔等西南省份。元地村中许多被雇的织造工纷纷辞工独织造。一时间，元地村织户剧增，机数达60多台，全村家家户户都织毛巾。经过数年发展，元地村毛巾副业收入大幅增长，村民生活大为改善。由于购买力增长，村中经常有挑猪肉、牛肉、鱼和豆腐、发糕、煮粉以及其他副食品来村摆卖，俨然一条新兴的圩市。
元地村在解放前后二十余年时间（1935-1960）嫁出的女子，由于她们在娘家自幼学得织毛中的巧手艺，加上勤劳俭仆，所以嫁到婆家后能够发挥自己的所长，从事织毛巾的手工副业，使原来贫困的家庭逐步走上富裕的道路。因此，附近乡民都以娶到元地村女子而自豪。
1949年解放后，元地村仍旧织造毛巾，直至土改部分大织户被为地主，机数稍有减少。1954年，元地村组成毛巾合作小组，附近村的毛巾织户纷纷加入。由于当时毛中成品由玉林手工业联社所辖的劳动协会组织统销，部分原料指定使用机制上海棉纱，故毛巾质量有显著提高。当时在玉林毛巾行业中，元地组生产的毛巾，质量和花色都居前列。
1956年，全国合作化高潮到来，玉林县手工业联社把元地村毛巾合作小组及所属各毛巾分组，合并组成“新元毛巾社”，地址设在元地村大书房旧址，从业人员称为社员。1957年改为国营企业，名称为“地方国营玉林县新桥公社新元毛巾厂”，47名社员改称职工，他们主要来自元地村传统织造能手和一些外村的织户。所有职工名单当时经过公社批准，脱离农业生产，成为国营单位职工。期间，新元毛巾厂派遣技术人员到武汉、南宁学习先进技术回来后，把生产工具和品种加以改良，还采用了部分活性染料，使产品品种增至十多种，产品质量不断提高，使产品在玉林地区毛巾行业中居在遥遥领先地位。当时玉林百货公司三八门市部的高档展柜里，都经常摆展着元地新元毛巾厂的新颖品种。
1958年体制下放，元地新元毛巾厂下放到新桥公社，职工剧增，从原来的47名职工扩大到160人，机数仅增名60多台。时值*跃进大**时期农村普遍高喊吃饭不要钱还有工资发，全公社社员的工资都仰赖毛巾厂的收入，导致毛巾厂入不磐敷出。有的职工被抽去运木柴木炭支援大炼钢铁，致使生产下降。1959年，上级领导机构把不懂毛巾生产业务的人员派到厂里担任领导，把原来熟悉业务的人员排挤出去，致使毛巾厂生产停滞不前甚至*退倒**。1962年，在割资本主义尾巴运动中，历史悠久，在玉林地区位居前列的集体所有制企业元地新元毛巾厂暗地里被解散。这不仅是元地人的一大遗憾，也是玉林工业发展的巨大损失。