关于余额宝，笔者在之前的文章中已全方面分析了其各方面的优点，然而进入2014年，所有货币基金宝类产品七日年化收益率持续下滑，而余额宝也从去年最高时候的7%，下降到目前最新数据4.07%。不过，互联网界金融市场从来就不缺创新，就在人们对宝类产品逐渐失望的时候，票据理财产品的推出，又给了很多人信心和希望。
相关资料显示，目前已有多家互联网金融平台都推出了票据理财产品，比较有代表的有票金所和金银猫，以苏宁企业票据贷，的京东小银票。其年化收益率都能到到7.0%，京东小银票年化收益率最低5.2%，最高也达到7.0%。另外，民生银行旗下的“民生电商”就有票据理财产品“e票通”，平安旗下的“橙e网”也有类似的票据理财销售。
票据理财风险几何？
那么，到底什么是票据理财？票据理财是否安全？自然也是很多投资理财用户比较关心的问题。毕竟对于大多数人而言，如果风险太大，导致本金受到损失，那岂不得不偿失。
票据理财是指，企业向银行申请借款，而银行方面承诺借款并给企业而设计的理财产品，银行方面从而获得资金流动性和资金配置。企业凭借银行票据可以向融资机构或互联网金融平台借款，以银行发行的票据作为抵押，而理财用户通过平台投资借款给企业，从而成为理财计划的受益人。
银行币票据型理财产品一般分为两类：一类主要是投资于商业汇票；另一类是直接投资货币市场上的各类票据，如短期国债和央行票据。
票据理财产品从理论上讲是非保本浮动收益产品，但实际发生违约风险很小，属于风险较小，收益较高的理财产品。因为收到银行承兑汇票的个人和平台都是安全的，因为即使借款人不能到期偿还款项，银行也会按照该票的约定无条件兑付。不过，这并不代表，票据不会复制造假，或者平台出现诚信问题，都会造成一定的风险。
票据理财狼多肉少？
我们都知道，既然票据风险较小，收益较高的理财产品，自然也就很受欢迎。据互联网金融风险评估专家《贷出去》分析师了解，目前京东小银票、苏宁票据理财都异常火爆，上线一分钟都会被抢光，这也导致许多想要购买票据理财产品的用户只能望洋兴叹。
对此，互联网金融风险评估专家《贷出去》分析师认为，从提高理财用户受益角度出发，京东金融应该打通小金库户小银票账户，也就是说京东金融用户充值资金直接进入小金库，当有小银票产品退出后，用户可以直接用小金库资金抢购小银票产品。在这方面，新浪房金所平台就是这样设计，有效解决资金站岗问题，提高资金利用率。
不过，随着票据理财业务的良好势头，不少互联网金融理财平台推出了商业票据理财产品。例如，金银猫平台除了银行票据理财也推出了商业票据理财。相比较而言，其收益率要比银行票据理财的年化收益率6.5%-6.7%，商业票据理财年化收益率达到8.08%。
对此，行业资深人士表示，“相对银行承兑汇票，商业汇票的风险要大一些。主要是由于开具商业承兑汇票无需经严格审查、监督，仅以企业信用为基础，存在较大的风险”。
结语
关于票据理财，相信大家对它都有了一个比较全面的认知，很显然票据理财要比余额宝所代表的货币基金理财平台收益要高得多，当然也伴随着一定的风险，但其风险是可控，并且能接受。笔者建议，应该尽量选择平台较大，背景较好的平台投资，避免投资刚刚推出的新平台和信息披露不完善的平台，造成自己不必要的风险和损失。（文/贷出去分析师 郑常怀）