最近两天各路私募开始晒成绩单了，上半年主投美股的私募，就像班里的优等生，积极主动的从班主任那把排行榜拿过来贴墙上，贴心的用红笔把自己的名字圈了出来。
投A股的，像老刘这样上半年及时追了AI的，也能闲庭信步的走到榜单前，一起参与讨论，好不快活。
而投A股且没有追涨AI的绝大多数基金经理，挪着孔乙己的步伐，忽略排行榜，径直走到座位，不想理会旁人，只想默默休息。
“孔乙己一到店，所有喝酒的人便都看着他笑，有的叫道，“孔乙己，你产品净值排名又下滑了！”他不回答，对柜里说，“温两碗酒，要一碟茴香豆。”便排出九文大钱。他们又故意的高声嚷道，“你一定又抄底A股了罢！”孔乙己睁大眼睛说，“你怎么这样凭空污人清白。”
“什么清白？我前天亲眼见你死守不追AI，被A股吊着打。”孔乙己便涨红了脸，额上的青筋条条绽出，争辩道，“价值坚守不能算亏，浮亏！经济复苏的事，能算亏么？”接连便是难懂的话，什么“财富管理”，什么“资产配置、超越通胀，引得众人都哄笑起来：店内外充满了快活的空气。
中国的权益私募、公募基金，销售的时候告诉你，理财、买房没有前途，跑不赢通胀，中国有钱人的权益资产（股票）配置正在上升，你不能落后于时代。
等到产品上市了，一看，不仅没有跑赢通胀，反而遭了损失。这个时候基金公司开始出来心理按摩，我们跑赢了大盘XX个点，创造了相对收益。
“妈的，买之前聊的可是跑赢通胀啊，跑赢A股指数这个粪坑有什么用？”
孔乙己：“你炒过股吗？”
我略略点一点头。他说，“炒过股.....我便考一考。价值投资的“投”，怎样投的?”
我想，讨管理费一样的人，也配考我么? 便回过脸去，不再理会。孔乙己等了许久很恳切的说道，“不会投罢？我教给你，记着！这些投法应该记着。将来自己炒的时候，操盘要用。”
我暗想我和*家庄**的等级还很远呢，而且我们股民也从不将价值投资上台面；又好笑，又不耐烦，懒懒的答他道，“谁要你教，不就是算算价值低估买入搞戴维斯双击么？”
孔乙已显出极高兴的样子，将两个指头的长指甲敲着柜台，点头说，“对呀对呀！价值投资有四样搞法，你知道么？”我愈不耐烦了，努着嘴走远。孔乙己刚用指蘸了酒，想在柜上写字，见我毫不热心，便又叹了口气，显出极惋惜的样子。
但离开了孔乙己般的基金经理，散户是否飞得更高，也未可知啊……
热点炒作，追涨杀跌，是否还对得起公募基金压舱石的称号。这是A股基金经理终究脱不下的长衫……
瞧不上基金经理的水平，也没耐心提升自己的散户……终究是围着孔乙己要茴香豆吃的小朋友……
聊回行情，先说说市场给大跌找到的理由：汇率。
汇率的话题6月29号的笔记和大家聊过。如果放任贬值，那就利好出口板块。如果要判断趋势拐点，就需要上头喊话搞组合拳，比如去年到7.3的时候央行发话的“央行:不要赌人民币汇率单边升值或贬值,久赌必输”，在此之前，要让汇率的趋势调头比较难。
今天的下跌本质上还是A股的羸弱，每天看盘前笔记的股友对量能指标都有印象。周一收盘量能指标到达11（风险区间一般是12-15）。
在周二盘前笔记里，我写的是“量能指标达到11，进入机会与风险并存的区间，最理想的情况是持仓待涨，利润奔跑，等到量能指标在13、14左右跑路。拉垮的情况就是A股再次格局缺失，稍微遇到压力就开始回调。直觉上，我倾向前者。”
事实证明，直觉还是不准，哈哈哈。
不过今天回踩一下，我觉得仍旧是机会。毕竟这个位置，其实ETF仓位都还没有打上去。$畜牧ETF(159867)磨磨唧唧又回到0.68附近，要么恐慌跌到0.66定投，要么每周定投，执行就完事儿了。现在也有ETF定投的工具了，好好用起来。
逻辑是：目前的猪粮比价处于低位，又叠加厄尔尼诺。统计一下历年的厄尔尼诺指数、猪粮比价和能繁母猪数量。此时此刻能否复制2015（红框框）里的厄尔尼诺猪周期共振？我觉得这个位置值得搏一搏的。
缺点就是慢……畜牧的布局是真的慢，这个你们要有充分预期。指数层面就是$恒生科技30ETF(513010)和$创业板ETF(159915)，主打估值优势。创业板的估值历史分位图给大家更新下。
这张散点图是某一估值水平下，持有一年的收益统计数据。统计角度看，在32.83倍PE的水平下持有一年创业板指还没有收益为负的情况。
$畜牧ETF(159867)前十大成分股包含（温氏股份、海大集团、牧原股份、新希望、大北农、梅花生物、圣农发展、生物股份、益生股份、巨星农牧、天康生物、天邦食品、中牧股份）
$创业板ETF(159915)前十大重仓股包含（宁德时代、东方财富、汇川技术、迈瑞医疗、阳光电源、温氏股份、爱尔眼科、亿纬锂能、爱美客、智飞生物、沃森生物）