绝大多数身边的朋友掉的第一个保险的坑，是保费返还型保险产品。
是不是时常会在朋友圈里看到保险代理人的文案：有一款保险，可以让你有病了拿钱看病，没病可以到期返还保费，低投入高回报，本钱不亏还能赚点利息。
是不是觉得简直爽爆了，这是天上掉馅饼的好事呀！
这种类型的产品，就是传说中的坑王之王——“保费返还型产品”。
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保费返还型产品，其实在国外也有，叫做endowment insurance。
这种产品之所以出现，主要是为了迎合无数不懂保险、不舍得付保费、以为保费是打水漂了的保险小白们的心理。
说白了，还是因为太多人不懂保险产品的风险保障作用，仅仅是把保险产品看成一种储蓄而已。
所以，保险公司干脆顺应这种潮流，隆重推出保费返还型产品，让保险小白们心里很爽的同时，保险公司还能顺便坑一把保费。
何乐而不为？
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那么，保费返还型产品，究竟是如何坑了我们的呢？
狮哥这就来讲讲这类产品的套路。
保费返还型保险产品一般是以两全险、万能险主险，以健康险作为附加险的组合保险计划。一般缴费时间为5年、10年或20年，保障期限为20年或30年，在保障期内均 为 发生事故的情况下，到期返还保费或再加点利息返还。
比如市面上曾经一度很（keng）火（die）的返还型意外险，包括平安的百万任我行，中国人寿的百万如意行，重疾险爱满分等等，都是这类型的产品，保单到期如果不出险的话，保险公司返还100%-150%保费。
那么，返还型保险相对的另一面就是消费型保险啦。
两类产品的区别很简单：
返还型保险：保障N年，到期如果不出险，返还100%-150%保费。
消费型保险：保障N年，到期如果不出险，无任何保费返还。
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有同学问：光看这些介绍，好像觉得返还型保险还挺好的呀，到底坑在何处呢？
狮哥答：坑在了保费价格。
以平安的返还型重疾险“安鑫保”和昆仑的消费型重疾险“健康保”为例。大家猜猜，在同等保险责任的条件下，两款产品的保费价格相差了多少？
答案是，同等保障条件下，返还型保险比消费型保险价格高出将近70%！
又有同学问了：贵就贵点呗，我也认了，反正返还型产品到期后会给我返还保费和利息呀。
别急，我们再来看看。
我们假设返还型产品的保费是10万元，消费型产品的保费是3万元，两款产品的重疾险保额相等。30年后如果不出险的话，返还型产品会返还10万元，而消费型产品的保费不会返还。
我们一起来算笔账。
情形一：如果你在30年内发生了重疾理赔，那么考虑到两款产品的保额相同，显然是消费型重疾险的性价比更高，毕竟相比返还型重疾险少付了70%的保费。
情形二：如果你在30年内未发生重疾理赔，那么返还型产品会返还你10万元保费，而消费型产品则不会返还保费。乍看之下，似乎还是返还型产品更稳妥。但是！你忽略了一件事。
我们假设你总保费预算是10万元，如果你选择了消费型产品，那么你可以把10万元拆成两份，一份是3万元的保费，另一份的7万元，你可以放到余额宝或者银行理财里。
我们保守一点，假设未来30年的年投资收益率是2.0%，那么30年后，你放在余额宝里的7万元会变成多少钱呢？答案是，12.68万元！
我们再乐观一点，假设未来30年的年投资收益率是3.0%，那么30年后，你放在余额宝里的7万元会变成多少钱呢？答案是，17.00万元！
同学们可以打开计算器复核一下。
是不是一下子恍然大悟了！
原来，如果你确实准备了10万元的保费预算，你的最优策略一定是购买消费型重疾险、然后将省下来的保费放到安全稳健的银行理财或货币基金里，让你的钱生钱，那么30年后，你拿到手的钱会比保险公司返还给你的保费要多得多得多。
换个角度来说，如果我是保险公司，我完全可以向你推销一款返还型产品，收到你付给我的10万元保费后，我把其中3万元“代替”你投保那款消费型产品，把你的重疾风险全部转移给别人，我就用你多付的7万元放在银行理财里。等到30年后，你把10万元还给你，而我手里还能净赚7万块钱。
对于保险公司来说，绝对是无风险、高收益！
对于消费者来说，则是白白被薅了羊毛啦。
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以上。
文/精算狮的百保箱，北美精算师持证人，百万阅读量保险自媒体作者，多年北美和中国保险精算产品开发定价经验，一只耿直的北美保险精算师想跟你聊聊保险圈的大实话
我是小贝老师，200+资深金融机构从业大咖集中地。
同名公众号：小贝讲财（xbfinance2020），希望我的文字对你认清事物本质、做好正确的投资理财决策有所帮助。