鑫福年金计划，是泰康人寿这两年主打的一款理财保险，最近开门红时期，因其万能账户收益5.0%，5.5%，6.05%的宣传，吸引了很多朋友的关注。
这样一款理财保险，据说有客户年缴上千万，而交费过百万的客户，也是比比皆是，这说明自有它的优势，能吸引不少高端客户选择。但保宝君仔细研究条款和代理人的销售话术时，却发现了其中存在很多误导内容，比如：
1、我们保险公司投资能力强，理财保险收益高，所以理财险分红一直处于高档；
分析：泰康最近几年理财险分红只在中档附近，根本没有达到高档，宣传“一直处于高档”，是误导；
2、这款保险堪比养老保险，甚至更好，交费15年，交满就领钱，交多少领多少，一直领到老；
分析：近5年来，泰康理财保险一直以“交费15年，交多少领多少”来包装宣传，万能账户支持这样领取的前提，是分红一直处于高档水平，而分红根本没有达到高档，中档分红也只能支撑15~20多年领取，未来万能账户就为零了，所以“交费15年，交满就领钱，交多少领多少”，同样是满满的套路；
3、附加泰康尊享医疗险，保证续保，即便停售了也不影响续保；
分析：各家公司的百万医疗险，在银保监会的备案都是一年期保险，停售都会影响续保。泰康尊享医疗条款上，虽然没写停售影响续保，但不代表就是保证续保，联系泰康客服后的回复也是模棱两可，显然解释权都在保险公司。一款几百上千元保费的医疗险，保证给客户承担一辈子的医疗报销，这对保险公司是极大的风险，所以公司不解释，不明示，让代理人去讲“保证续保”，这也是一种销售误导的行为。
保宝君在和同业朋友交流时，发现泰康代理人宣传中，以上三个误导问题，非常普遍，消费者在选择保险时，请一定理性思考，谨慎选择，不要被宣传中的误导内容蒙蔽，最后吃亏的一定是自己。
回到泰康这款理财险，鑫福年金计划，到底怎么样呢？收益是不是真的高呢？我们通过详细的分析，为你做出了全面的解答》》》
谈产品：泰康鑫福年金保险计划，是目前市场较为常见的终身年金+万能账户理财险，可以附加泰康百万医疗险~尊享医疗C，标保大于3万，还可以附加海外医疗保险。
作为常见的理财险，泰康鑫福年金的生存金返还较为复杂，以0岁女宝宝，父母为孩子每年交费2万，交15年为例：
宝宝在5岁和6岁时，分别领取2万元，这是特别生存金（惊喜福）；7岁到64岁时，每年领取4500元，这是生存保险金（关爱福）；65岁开始每年领取至少4725元，66岁至105岁每年领取上一年养老金的105%，实际就是每年比去年多领5%，这是养老保险金（长寿福）；养老保险金保证领取到99岁，这是养老保险金保证给付（安心福）；同时，每年可享受公司经营成果，获得浮动分红；以上固定返还金、分红金，自动进入鑫账户复利计息，保底利率2.85%。
看了以上这么多返还，和这样福、那样福，别说一般消费者，就是保险从业者，也可能懵。
不过没关系，不论怎么返还，有多少种返还，都可以用内部回报率IRR，来衡量一款理财险收益率到底如何。
我们以上面这个案例计算，按照中档分红，中档万能账户结算：
保单持有20年，生存账户累计收益为361098元（万能账户价值+现金价值），对应的年化收益率仅为1.42%；保单持有40年，生存账户累计收益为989660元（万能账户价值+现金价值），年化收益率为3.65%；保单持有80年，生存账户累计收益为5976907元（万能账户价值+现金价值），年化收益率为4.16%；
透过让人眼花缭乱的返还演示，得出的真实收益，20年时间年化收益率仅仅1.42%，非常差劲，如果这是作为孩子教育金的准备，这点收益恐怕连银行定存都不如；
40年时间收益率也比不过国债，后者不论从收益性还是灵活性，都胜过前者；80年时间收益率达到4%，还算勉强及格，但谁买了保单，会存着80年不领取，把它当作古董吗？
说到鑫福年金收益率低，估计很多泰康代理人不同意，这里保宝君也做个解释，市场上很多理财险主推的是3年交，5年交；而泰康公司主推的是10年交，和15年交，交费时间越长，收益率其实更低一些。
但是，我们也做了一个对比，同样选择3年交费，几款理财险收益对比中，泰康鑫福年金计划并不占任何优势。
同样按照3年交费，交费10年来计算，与其他四家公司主打理财险对比，鑫福年金收益率仅优于太平福寿连连，却逊色于另外三家产品，说明同样是短期交费，鑫福年金收益率也并不高。
但泰康这款理财险宣传的重点，可不是主险收益，而是附加的万能账户，和泰康卓越稳健的投资管理能力哦。
好吧，我就继续来谈谈，一款理财险的万能账户收益好，是否代表整体的收益就好呢？
谈重点：万能账户收益好的理财险，是否值得选择呢？
在上面的对比中，我们发现泰康鑫福年金计划，主险收益并不高，但它还有一个亮点，就是对应不同标保，可以附加几种不同的万能账户。
标保在6千~1.2万k之间，可以附加卓越账户，当前结算利率为5.0%；标保在1.2万~幸福有约（累计交费200万）之间，可以附加至尊账户，当前结算利率为5.5%；标保达到幸福有约（累计交费200万），可以附加尊赢账户，当前结算利率为6.05%；
绝大多数客户的保费，应该都在1.2万~幸福有约这个区间吧，也就是可以附加至尊账户，享受当前5.5%的结算利率，而至尊账户已经连续12个月结算利率不低于5.50%了。
这点，也是泰康这款理财险，最吸引人的地方。
但很多人不理解万能账户，认为购买保险的全部保费，都是按照万能账户结算，5.5%的收益率当然比较高，但实际上，进入万能账户结算的仅仅是每年返还的生存金和分红，如果这两者不高的话，万能账户收益再高，理财险整体的收益也是很一般。
我们同样以上面15年交费，每年2万为案例，按照万能账户5.5%结算，20年时间的年化收益也仅仅只有1.90%的收益率，比中档结算的年化收益率1.42%高了一点点；40年时间的年化收益率为4.25%，还不错，但问题是5.5%的收益率能维持多久呢？
保宝君查阅了泰康2015~2016年推出的两个万能账户历史收益率，在刚推出的时候，都达到了6%以上，但后来一路走低，现在维持在5%左右。
2015年起售金额为5万，10年以上交费，才能获得泰康钻石账户，万能账户结算利率从最开始的6.05%，已经下降到了5.0%；而当年达到养老社区的保单（累计保费大于200万），才能获得的泰康黑钻账户，结算利率高达6.60%，今天也已经下降到了5.5%。
所以，今天的5.5%万能账户结算利率，能维持多久呢？会不会又是保险公司为了吸引客户，在刚推出的时候，收益率蛮高的，可是未来就一路下降呢？保宝君无法猜测，但你从以上两个万能账户的收益变化，也能推测一二了。
泰康鑫账户和其他保险公司万能账户，还有一些区别，鑫账户是终身寿险型万能账户，绝大多数理财险附加的是年金型万能账户，两者有什么区别呢？
终身寿险型，万能账户不受到20%领取限制，而年金型会有此限制；在这点上，保宝君认为并没有绝对的孰优孰劣，年金险万能险有20%的领取限制，可以使生存金受益人不得随意领取，做到领取科学规划，但同时遇到紧急情况需要支取较大金额时，又不能像终身寿险那样领取灵活。
而鑫账户作为终身寿险型万能账户，就必然有保障成本支取，我算了一下，100万账户保额，20岁年龄保障成本是36元，40岁是85元，60岁是465元，都不算太高，年龄超过75周岁以后，就不再收取保障成本。
鑫福年金，另一个备受关注的焦点，算是附加的百万医疗险了。尊享医疗，到底是不是“保证续保”呢？这点我们在之前的文章《泰康尊享B停售，春去了还会来吗？》就提到过，保险公司官方客服对尊享医疗停售了，是否可以续保，表示模棱两可，条款上也没有明确写上停售了是否可以续保，保险公司在私底下宣传是“停售了可以续保”，但绝不公开说“保证续保”几个字，毕竟这是保监会不允许的，也是保险公司不敢承担的风险，让代理人去说，公司默认，这就是现在的态度。
但最终的解释权，都归保险公司所有；未来十年，二十年后，这款产品停售了，还能续保不，谁也说不清楚，只有保险公司高层心知肚明。
总结：鑫福年金保险计划，是泰康人寿这两年主打的理财险，我们详细的分析这款产品的优缺点，不是为了抹黑它，也不是为了吹捧它，只是把看得见和看不见的条款细节、真实收益等等内容，展现给消费者看，至于你是否钟意于它，选择它，这是每个人的权力；
我们只是希望每位朋友在选择保险时，能买得明明白白，看得清清楚楚，选择最适合自己的保险产品。
毕竟很多时候，理财保险真让人有点看不懂，看不清，一不小心就掉进坑。
今天，还有位网友告诉我，她朋友给她介绍的XX理财保险时，就宣传年化收益率高达8%。。。
像这样的理财险误导销售，真的不在少数。
我们的保险测评之路，也是任重而道远！
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