近日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期*款贷**市场报价利率（LPR），1年期和5年期以上LPR均较上一期下降10个基点，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%。这是自2022年8月22日以来，LPR首次调整。此次LPR下调并不出人意料，因为今年6月初，国有大行、股份制银行已经先后开启了新一轮的存款“降息潮”，地方性中小银行也加入了降息大军。自6月以来，山西、青海、广西等多地的村镇银行宣布调降人民币存款挂牌利率，调降幅度不一。从目前来看，未来长期存款仍有一定的下降空间。
从“降息”后的结果来看，国有大行和股份行的存款利率已经进入“2.0”时代，地方中小银行的长期存款利率仍集中在3%之上，有些甚至还达到了4%。发现两者之间的息差之后，有部分储户将存款转入地方中小银行。近期，地方中小银行加入了“降息大军"，部分银行已进行了多次存款利率调整。本轮地方性中小银行下调存款利率是跟随此前国有大行、股份制银行降息的“补降”行为。
六月初，六家国有大行集体调整存款挂牌利率，活期存款利率由0.25%降至0.2%，整存整取定期存款利率2年期下调10个基点至2.05%，3年期和5年期均下调15个基点至2.45%、2.5%。随后不到一周时间，11家股份制银行也进行了存款利率调整，活期存款利率均下调5个基点，从0.25%降至0.2%；2年期整存整取定期存款利率下调10个基点，3年、5年期利率均下调15个基点。这标志着主流的存款利率正式告别“3.0”，步入“2.0”时代。
对于存款利率是否会进一步下降，浙商证券分析师梁凤洁表示，基于商业银行定期存款利率与同期限国债、国开债收益率的利差水平判断，一年及以内期限各档期限存款利率调降空间已不大，中性情况下，两年定期存款还有约5bp降息空间，三年有约35bp降息空间，5年有约20bp降息空间。
今年一季度，银行业的净息差降至1.74%。虽然各银行都进行了利率调整，但从结果来看，地方中小银行的存款利率明显高于国有大行和股份行，部分地方中小银行的3年期、5年期存款利率仍然保持在3%以上，甚至还有4%的高息产品。曾刚副主任表示，利率下调将有助于降低实体经济的融资成本，为*款贷**端保持相对较低的利率水平，更好地支持服务实体经济。
梁凤洁判断，本轮存款利息下调后，上市银行的息差水平可提高3.1bp，中性假设下可提高6.5bp，积极假设下可提高9.9bp。东海证券分析师王鸿行测算，5-6月挂牌利率下调范围较广、幅度较大，对息差压力缓解效果较为明显。以四大行为例，存款成本率有望下降9.66bp，对冲2022年存款成本率上行幅度（约7bp）后仍有2.66个百分点的下降空间，净息差有望因此提升7.42bp。结合当前的宏观形势，新一轮存款降息不仅是对2022年存款形势的合理应对之策，还是当前环境下逆周期调节的必要准备。
王鸿行表示，较大息差压力削弱银行主动降低*款贷**利率意愿，利于*款贷**利率企稳。本轮存款利率下降将缓解实体经济与信贷供给端的矛盾，利于发挥逆周期调节空间。由于大行和中小银行之间的息差，一些存款人将存款从大行或股份行转移至地方中小银行以获得更多收益。
总的来说，银行业的净息差降低对实体经济有一定的帮助，但也需要注意避免出现信贷风险。各银行应该根据自身情况，灵活应对利率调整，更好地服务实体经济。
同时，储户一定要注意潜在存款风险，千万认准银行存款保险标识，并尽量选择规模大一点的正规银行，千万别忘了去年河南村镇银行暴雷导致40多万名储户的惨痛教训！