导读
近日，全国各省市陆续公布2021年三季度经济数据汇总，长三角一体化区域可谓“群星闪耀”，在全国排名前十强城市中强势占据四席（上海、苏州、杭州、南京）。同时，区域共有18个地市位列全国50强，着实亮眼。
资料来源：各省市统计局、孚园城研统计
在前十强城市中，仅南京的增速（8.3%）低于同期全国平均水平（9.8%），上海持平，其余8座城市增速均高于全国水平。其中，合肥近年的存在感越来越突出，声望鹊起，尤其安徽省今年前三季度GDP总量达3.18万亿，增速位列全国第六，如无意外全年经济规模有望超越上海，历史性跻身经济十强省份行列。我们之前谈过合肥（传送门： 城市发展 | 实践创新（三）：昔日江淮小城的中国“硅谷”长成路线图 ），而本期的“孚园城研”产业观察，有必要再谈谈这个正在全力加速的“霸都”。
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合肥这几年的高速发展世人瞩目，其中尤以高超的战略投资眼光“招揽”各路产业头部而被市场冠之“最佳政府投行”的名号。如今在刚闭幕的 世界制造业大会 （11月19-22日）上又适时地号召了一大波新兴产业机构扎堆，颇有“一呼云集”的气魄。
2015~2019年间，合肥的经济增速要比经济规模超3万亿的北京、上海高出1.6~3.6个百分点，比三个经济规模2~3万亿的城市高出0.9~2.2个百分点，实力强悍。而同期与经济规模1~2万亿的同类型城市相比，合肥的增速基本每年都要高出一众小伙伴，仅在2017年和2019年分别略低于东莞、成都0.3个百分点。
这些足以说明合肥的经济活力一马当先，但在各种城市排名上却鲜见踪影。
究其重点，虽然合肥人均GDP不输同类城市，但经济规模相对不足的主因还是 人口数量偏低 （七普常住人口约937万人，未进入千万俱乐部）。因此，常态化的以产业招商，尤其指向产业链上的锚定企业，借此引导产业人口持续流入，是合肥实现超越的关键举措。
资料来源：合肥统计年鉴、政府工作报告、孚园城研整理
过去的十年是合肥辉煌的十年 —— 常住人口和人均产值实现双轮互助的驱动效应，使得 全市经济总量增加了2.5倍 ，但是，并非没有隐忧。过去十年，合肥经济总量CAGR（Compound annual growth rate，复合年均增长率）为14.9%，其中常住人口总量CAGR 4.3%，人均产值CAGR 10.2%。
合肥的工业化进程一方面不断创造了大量工作岗位吸引劳动人口前来就业定居，另一方面持续的投资注入也大幅提升了生产效率，让劳动收获更多。2017年~2019年合肥经济总量增加1/3，第二产业总量下降，至2019年全市第一产业占比3.1%，第三产业占比已达60.6%。尽管战略性新兴产业占规上工业产值的比例不断提升（下图），产业结构也正不断优化，但与此同时 工业总量却面临下降的压力 。
这暴露了一个不可忽略的事实，合肥正面临着快速去工业化的急迫内驱， 需要新一轮提档升级激发二次产业动能 ，为下一阶段的高质量增长提供充足的燃料。
图：2021年前三季度四城战略性新兴产业占规上工业总值比例的比较
资料来源：各城市统计年鉴、政府工作报告、孚园城研整理
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合肥的十四五规划明确提出“ 打造巨头国际影响力的创新高地 ”，至2035年远景目标为“建设全球科创新枢纽”，依托综合性国家科学中心、国家实验室、大科学装置等建设，合肥具备了足够密集的高端创新要素，二次产业动能完全可以借此打开新局面。
基于以上我们来观察合肥高新技术企业发展的实际状况，而现阶段的高新企业既是体现我国检验研发质量、实现研发转化的重要标志，也是衡量一个地区经济发展质量、产业转型力度的重要指标。
数据来源：各城市统计年鉴、政府工作报告、科技经费投入公报等、孚园城研
90%
从国内15大城市的相关统计数据来看，我国现阶段研发投入总量可以解释高新技术企业数量的90%，即短期内研发投入越多，城市培养的高新技术企业数量就越多。
2500
2019年合肥全市在册高新技术企业总数2500家，在15城中仅高于末尾的郑州。这个规模显然与合肥“全球科创新枢纽”的既定人设存在数量级的差距。
从统计口径看，一个城市的研发投入主要来自 城市内部的国家科研机构（及大学）和本地企业 。前者有赖于政府拨款，后者则依靠企业自投。对于城市来说，国家的投入是不可控的，因此要打造自己的科创体系，只能有效激励本地企业自主行动。
但无论是企业自主的研发投入，还是政府对其投入所给予的补贴，本质都来源于各自支付掉运营成本之后的 “经济结余” ，短期内难以有效地规模化提升。
2019年合肥全市各类研发投入占GDP比例为 3.1% ，超过国家整体水平仅0.9个百分点，在15个城市中位居中位，在现有城市体量之下，已然不低，短期内并不太可能陡然起飞。
数据来源：各城市统计年鉴、科技经费投入公报等、孚园城研
比较显著的特点是，从合肥2009～2019年间的研发投入构成来看，规上工业企业已成为研发活动的主力军，并且这种态势在最近五年愈发明显。
注：虽然规上企业也常有机会获得来自政府财政的科技活动资金，但总体来说这部分资金占企业研发总投入的比例仅10%上下，且保持平稳。同时，企业除了自身的内部研发外，也常面临“外部支出”，用于赞助境内外高校和相关领域机构的研发活动，以获取未来研发成果的使用权。但我们这里在口径上只研究本地研发活动中究竟是“谁在使用资金”，不再细究资金来源。
数据来源：安徽各年份统计年鉴、孚园城研
2009~2019年间，合肥全市研发经费来源构成相对稳定，规上工业企业与科研机构（包括大学）分占比例约为 55:45 。但至2019年，该比例已跃升为60:40，规上工业企业研发占比几乎每年增长约0.85个百分点。我们预计企业自我推进研发活动的状况将在未来数年里得以持续加强。
从内部看规上工业企业，合肥正稳步向研发和技术密集领域深化发展：
2009～2019年间，全市规上工业企业数量最终稳定在2000家左右（先升后降），但同期自主从事研发活动的企业比例上升了2倍 —— 这意味着企业的技术含量越来越高。同时，企业研发人员的研发效率也越来越高， 人均开发产品销售额同期增加一倍有余 ，接近960万。
我们可以期待未来有更高比例的规上企业从事研发活动——更全面、更密集、更细致、更高效的研发活动，才能支撑未来合肥全球科研枢纽的地位
注：规上工业企业指当年产品销售收入2000万以上（含）的工业企业，
很多企业的研发人员并非全职，或者说并非全年大都从事研发活动，因此统计研发人员的真实数量时，要把全时人员数与非全时人员数按当量折合成研发人数总和，即R&D人员全时当量。参考2019年政府统计数据，安徽省规上工业企业R&D人员折合全时当量124491人年，位居全国第七，其中合肥占安徽省该项数据超半数，为66518人年，表现抢眼。
数据来源：安徽各年份统计年鉴、孚园城研
企业的经济规模和可留存利润，基本决定了本地可以用于科研投入的总量，前者最终与本地GDP挂钩，后者还取决于企业的市场竞争力。2020年全国城市GDP排名中合肥名列第20位，但研发总投入已在13位上下 —— 如前所述，这主要得益于合肥政府对科研的全力支持，但在GDP规模缩小与同类城市的差距之前，继续依赖政府的财政支出显然是乏力的。
因此短期内合肥还需维持现有的招商力度与本地配套建设，尽可能久地保持眼下优于同类城市发展速度的优势，进而持续推高经济总量，为未来的研发规模增长积蓄经济根基。
每个城市快速发展有其必然因素，如政府的前瞻性，也一定存在偶然性，如国际形势演变下对国内科技创新的“蝴蝶效应”，但无论怎样，合肥模式仍有不断解读的空间，也势必会长期吸引市场的高关注度。