中泰证券股份有限公司（600918.SH，中泰证券）

中泰证券股份有限公司（原名齐鲁证券有限公司）成立于2001年5月，是全国大型综合类上市券商（股票代码：600918），控股中泰期货、中泰资本、中泰金融国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股权交易中心，参股万家基金，形成了集证券、期货、基金等为一体的综合性证券控股集团。中泰证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。2022年是“十四五”规划承上启下的关键一年，也是中泰证券实现新跨越、各项工作再上新台阶的突破之年。公司将继续永葆落实中央决策部署和山东省委省政府工作要求的决心、永葆服务实体经济的初心、永葆向券商第一方阵迈进的雄心、永葆市场化改革的恒心，以*党**建为统领，以客户为中心，深入实施区域突破、人才强企、转型提升和金融科技四大战略，将改革创新、风控合规作为两大支撑，努力推动高质量发展再上新台阶，为我国资本市场建设和实体经济高质量发展贡献力量。

注册地址：山东省济南市市中区经七路86号。

2022年收入构成：财富管理业务43.05%；期货业务26.43%；信用业务13.03%；投资银行业务10.04%；总部及其他业务9.1%；资产管理业务6.48%；境外业务0.44%；证券及另类投资业务-8.58%

一、公司股东及实际控制人

公司控股股东为枣庄矿业（集团）有限责任公司，实际控制人为山东省国资委。

二、公司简要及沿革

公司系由齐鲁证券整体变更设立，齐鲁证券的前身为齐鲁经纪。

齐鲁经纪成立于2001年5月15日，由山东省齐鲁资产管理有限公司、山东省国际信托投资有限公司、*安泰**市基金投资担保经营有限公司、济宁市投资中心、德州市德信资产管理有限公司、山东省齐鲁投资管理有限公司、威海市财政局、淄博市财政局、烟台市财政局等9家单位共同出资成立，注册资本为51，224.57万元。

2004年12月，莱钢集团向齐鲁经纪增资30，000.00万元，增资后齐鲁经纪注册资本为81，224.57万元，同时名称变更为“齐鲁证券有限公司”。

2006年12月，莱钢集团、建银投资、济钢集团、兖矿集团有限公司（以下简称“兖矿集团”，现已更名为山东能源集团有限公司）和新矿集团等5家公司向齐鲁证券增资140，000.00万元，增资后齐鲁证券注册资本为221，224.57万元。

2008年4月，莱钢集团等27家单位向齐鲁证券增资300，000.00万元，增资后齐鲁证券注册资本为521，224.57万元。

2015年7月20日，齐鲁证券召开临时股东会并作出决议，同意以2014年12月31日为改制基准日，按照有限公司经审计的净资产值进行折股，整体变更设立股份有限公司。截至2014年12月31日，齐鲁证券经审计的净资产为人民币13，767，359，661.36元，扣除2014年度分红款人民币564，623，670.00元后的净资产人民币13，202，735，991.36元，按照1：0.4014的比例折合为股份有限公司股份5，300，000，000股，每股面值人民币1元，折股后股份有限公司的股本总额为人民币5，300，000，000元。2015年9月9日，公司完成本次整体变更的工商登记变更事项，同时名称变更为“中泰证券股份有限公司”。

2015年9月，莱钢集团等27家股东向公司增资583，057.92万元，其中注册资本增加97，176.32万元，增资完成后公司注册资本为627，176.32万元。

经中国证监会证监许可[2020]736号文核准，公司于2020年5月20日公开发行69，686.2576万股人民币普通股新股，全部为无限售条件流通股。公司发行的人民币普通股于2020年6月3日起在上海证券交易所上市交易。本次发行完成后，公司注册资本增至696，862.5756万元。2020年9月1日，公司完成注册资本的工商变更登记手续。

2022年7月28日，公司控股股东变更在中国证券登记结算有限责任公司完成股份过户登记。变更后，枣矿集团为公司控股股东，与其一致行动人新汶矿业集团有限责任公司合计持有公司36.09%的股份。

三、内部机构设置

四、员工情况

五、主要财务数据

六、各项业务情况

公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备并不断取得新成果。所从事的主要业务包括投资银行业务、财富管理业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。

投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子综合金融服务。

财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问服务、产品配置服务、综合金融服务。

机构业务是指为各类机构客户提供的研究、托管外包、交易等业务。研究业务是为公募基金、私募基金、保险、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等研究服务。托管业务指公司作为托管人依据法律法规及合同约定提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，依据法律法规及合同约定提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务。交易业务是指为专业投资者在交易实现领域提供专业化服务，解决其交易管理、复杂交易、策略实现、附加增值等共性或个性需求服务的综合性业务。

投资业务是指公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。

信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资类业务。

资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管及参股公司万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、公募基金管理等。

国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、跨境及结构性投融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡和日本设有子公司开展业务。

期货业务主要通过控股子公司中泰期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货交易咨询及资产管理；并通过中泰期货的全资子公司中泰汇融资本投资有限公司开展风险管理业务，主要包括场外衍生品业务、做市业务及大宗商品期现业务。

2022年，面对复杂严峻的国内外形势，我国坚持稳中求进工作总基调，加大宏观政策跨周期调节力度，经济社会发展大局和谐稳定。资本市场各项改革举措接连落地，注册制配套制度不断完善，注册制持续推进；科创板做市商制度落地，北交所推出融资融券业务；扩大高水平对外开放，拓宽境外上市融资渠道；个人养老金制度启动实施，为资本市场带来长期稳定资金，多层次资本市场建设再上新台阶，服务实体经济功能进一步提升。证券市场主要指数出现下滑，全年股票基金交易量较上年同期有所下降。

2022年，证券行业不断厚植“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念，积极服务构建新发展格局、推动高质量发展。监管部门坚持从严监管，“零容忍”监管态势持续强化，进一步压实中介机构“看门人”责任，促进了证券公司执业质量提升和持续健康发展。证券公司以传统中介业务为主的经营模式不断受到挑战，加速谋求业务转型升级，促进业务模式朝着多元化、高质量的方向发展。

（一）投资银行业务

2022年，我国资本市场改革持续深化，全面注册制稳步推进实施，常态化退市机制逐步完善，提高信息披露质量、压实中介机构责任等相关政策陆续出台，推动资本市场发展质量不断提高。股权方面，IPO发行规模较上年继续增长，但发行单数略有下降；再融资需求依然旺盛，但受市场波动影响，发行单数和融资规模均较上年有所下滑。债券方面，债券市场信用分化延续，高等级品种发行规模占比维持在高位，但受市场波动影响，信用债发行规模较上年有所下降，净融资规模小幅缩减。

2022年，公司聚焦国家重大战略，积极服务实体经济发展，秉承“以客户为中心”的经营理念，坚持区域突破和行业深耕的发展思路，持续深度服务山东市场，加强北京、长三角、珠三角等省外重点区域的业务布局，着力提升业务覆盖广度和深度，同时坚持行业聚焦的发展模式，在重点行业领域积极布局，扩大深耕专精的竞争优势，推动投行业务发展质量和品牌影响力不断提高。

1.股票保荐承销和并购重组业务

2022年，公司不断加强行业研究，深化重点行业布局，股权业务项目单数较上年同期持平，共完成35单股权主承销项目发行，合计承销规模159.10亿元，其中，IPO项目8单、配股项目1单、非公开发行项目25单、可转债项目1单（数据来源：公司内部统计）。

2022年，公司不断加大山东省内企业资本运作的服务支持力度。作为保荐主承销商，先后完成了亚星客车非公开发行、新华制药非公开发行、鲁银投资非公开发行等省属国企融资项目，进一步加强对省属国企的服务和覆盖力度；作为保荐机构和主承销商，同时作为收购方财务顾问，完成了茂硕电源非公开发行项目；作为独立财务顾问，完成了水发燃气发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组项目，打造了公司深度服务山东省属国企的又一经典案例。

2022年，公司进一步探索推进行业组的建立与建设，在重点行业领域积极布局，形成深耕专精的竞争优势。在生物医药领域，公司相继完成了东诚药业非公开发行、新华制药非公开发行和盘龙药业可转债项目；在新能源领域，公司完成了晶澳科技非公开发行、大金重工非公开发行等项目；在信息技术领域，公司作为保荐主承销商完成的麒麟信安IPO项目，被称为“国产操作系统第一股”；在农业消费领域，公司相继完成了美农生物IPO、立华股份向特定对象发行股票、得利斯非公开发行等项目，在行业内的优势地位不断巩固。

2022年，公司积极把握北交所成立的机遇，倾力服务“专精特新”优质中小企业发展，打造中泰投行特色品牌。公司作为保荐主承销商，先后完成4单北交所首发上市项目；公司作为独家财务顾问，助力观典防务在上交所科创板上市，成为北交所转板第一股。

2.债券发行承销业务

2022年，公司积极主动响应国家重大战略，进一步开拓维护优质客户，服务实体经济高质量发展。公司共完成192家主承销债券项目，同比增长20%。受债券市场波动影响，全年总承销规模为928.65亿元，较上年有所降低（数据来源：公司内部统计）。

2022年，公司持续深度服务山东市场，完成多单具有典型意义的行业标杆项目，助力山东省国有资产投资控股有限公司发行山东省首单科技创新公司债券、华鲁控股集团有限公司发行全国首单科技创新低碳转型公司债券，助力山东省新动能基金管理有限公司和山东铁路发展基金有限公司分别发行科技创新公司债券，以金融服务科技创新，支持省属国企高质量发展。

2022年，公司加大央企客户的开拓和服务力度，不断深化与商业银行、保险公司等大型金融机构之间的业务合作，大项目运作能力持续提升。公司成功发行中交路桥建设有限公司等8家央企及央企子公司公司债项目，服务大型央企客户能力和水平进一步提升；相继参与了工商银行二级资本债、建设银行不良资产证券化、民生银行永续债等项目发行工作，打响服务大型金融机构客户的品牌。

2022年，公司积极践行绿色发展理念，以金融服务赋能经济绿色转型。公司助力陕西秦农农村商业银行股份有限公司成功发行陕西省首单绿色金融债券，有效加快了绿色金融推动绿色经济转型发展的步伐；完成的山东能源集团有限公司低碳转型挂钩公司债券，是山东省首单低碳转型挂钩公司债券。

3.新三板推荐及相关业务

2022年，公司按照“做优北交所、做大创新层、做强基础层、培育股交层”的“四层递进”发展策略，从服务“更早、更小、更新”入手，聚焦服务优质创新型中小企业，培育储备客户资源。2022年，公司推荐新三板挂牌企业7家；承销挂牌公司定向发行股票14次，融资规模3.91亿元；截至2022年末，持续督导新三板挂牌公司238家，其中，创新层公司59家（数据来源：公司内部统计、全国中小企业股份转让系统）。

2023年发展展望：公司将继续坚持重点区域突破战略，进一步提升业务覆盖广度和深度，强化投行业务的核心优势；进一步探索推进行业组的建立与建设，在重点行业逐步形成深耕、专精的差异化竞争优势；坚持以客户为中心，进一步完善客户分类分层平台化的经营体系，不断提升服务能力；坚持合规风控至上，全面提升投行执业质量和风控合规意识，充分发挥三道防线作用，全面防范项目风险。

（二）财富管理业务

2022年，沪深两市主要指数出现较大幅度下滑，成交活跃度降低，沪深两市股基交易量（剔除货币基金）239.54万亿元，日均交易量0.99万亿元，较上年减少1，134.11亿元，降幅10.28%（数据来源：沪深交易所）；市场新增投资者1，472.77万户，较上年减少490.59万户，降幅24.99%（数据来源：中国证券登记结算有限责任公司网站）。

2022年，公司持续优化交易服务、产品服务、综合金融服务体系以及金融科技平台“三体系一平台”建设，深化推进财富管理转型。公司坚持以客户为中心，有效推进“精品店”产品模式，凭借公司XTP系统在量化交易领域的优势，继续深耕“中泰量化30”品牌，依据“赛马机制”优化核心池，不断完善金融产品体系。公司积极稳步推进公募基金投资顾问业务发展，持续丰富“顾”的内容和形式，完善投顾服务体系，做好陪伴式服务；通过优化股份综合管理平台、探索家族信托业务、建设“中泰财富”高端系列品牌等，持续提升综合金融服务水平，助力财富管理转型。

2022年，公司持续深化金融科技赋能，为投资者提供包括中泰齐富通APP、融易汇PC端、微信公众号、企业微信、门户网站等在内的多终端、多渠道、一体化互联网综合服务平台。截至2022年末，中泰齐富通APP月活数为461.66万，在券商APP领域（不含同花顺、大智慧等第三方APP）排名第10位（数据来源：易观）。

截至2022年末，公司共服务客户798.92万户，管理客户资产1.18万亿元（不含未解禁限售股、OTC市值）。2022年，公司新增开户74.44万户，实现股票基金交易额12.51万亿元。截至2022年末，公司代销金融产品保有规模446.38亿元。2022年，公司经纪业务交易情况如下表所示：

2023年发展展望：公司将进一步从以交易为导向的卖方思维向以客户利益为中心的资产配置服务转型，持续优化产品结构，加强投顾团队建设，不断提升投顾、财富规划与配置能力；持续打造股份管理平台，推动财富中心建设，优化客户分层分类服务，进一步提升综合金融服务水平；发挥金融科技赋能作用，强化金融科技在客户经营体系、产品体系等领域的场景运用，助力财富管理转型。

（三）机构业务

2022年，公司突出机构业务开发、服务、销售职能，进一步强化机构销售渠道建设和维护，以研究业务为引领，以算法交易为抓手，联合银行、保险、信托等资金方以及金融科技公司等平台，为机构客户服务全方位赋能，机构业务实现平稳发展。

1.研究业务

2022年，公司优化机构与研究业务组织体系，设立研究院，下设研究所、政策及区域经济研究中心/青岛研究院、博士后工作站，通过整合公司研究资源，深化战略协同，促进研究优势持续向业务优势和经济效益转化，推动卖方研究向综合研究转型。

截至2022年末，公司共有研究人员151人，全年对外发布证券研究报告5，351篇。研究所构建了完整的宏观经济、产业经济及上市公司研究框架体系，覆盖了宏观策略、固定收益、金融工程等30余个行业，实现行业全覆盖，在银行、电子、新材料、金属、先进制造等研究领域受到市场的认可。政策及区域经济研究中心/青岛研究院、博士后工作站聚焦打造综合研究服务平台，服务公司区域突破战略。2022年，公司以研究服务推广、XTP私募大赛等为抓手，新增拓展公私募、资管、银行等各类型客户153家，同时常态化开展综合研究服务，带动投行、机构、财富管理等业务拓展。

2.托管外包

2022年，公司托管和外包业务紧跟行业发展趋势，以创新引领数字化转型，构建分层分级的客户服务管理体系，全面优化管理人服务平台，上线自动化估值等业务系统，服务效率和差异化服务能力得到进一步提升。报告期末，公司存续托管外包各类产品共2，613只，规模1，056.54亿元。

3.机构交易业务

2022年，公司发挥以XTP自主研发极致交易系统为核心、行业标准化机构交易系统为基础、定制化交易系统为突破点的金融科技竞争优势，深化机构交易业务市场开拓。在交易服务基础上，公司搭建算法总线服务平台，进一步服务客户。报告期末，公司主经纪商（PB）交易业务服务存量客户1，935户，较上年末增长20.71%。

2023年发展展望：公司将加快推动机构业务平台化建设，整合内外部资源，打造全方位业务生态圈，提升大客户服务水平，增强行业竞争力。公司将秉承“以客户为中心、以市场为导向、以创新为引擎”的理念，深耕行业市场，优化业务布局，把“托管+”融入大机构业务链，拓宽服务深度和广度，提升行业竞争力。公司将持续强化PB机构交易赋能，加快建设机构算法总线，扩大FOF业务合作范围，同时推进数字化转型和平台化变革，推动机构业务实现更大突破。

（四）投资业务

1.投资交易业务

2022年，国内外形势复杂严峻，股票市场主要指数均出现较大幅度下跌，北交所、新三板市场处于低迷状态。债券市场长端收益率总体较为平稳，但短端收益率波动明显。尤其是进入2022年四季度，债券市场发生剧烈调整，流动性溢价明显。场外衍生品业务处于发展的“快车道”；科创板做市业务快速扩容，内地与香港交易所进一步扩大股票互联互通标的范围。

2022年，公司坚持多策略发展，持续完善风险管理机制，加强投研能力建设，夯实业务发展基础。股票投资业务方面，加强团队建设，提升研究转投资的行动力，强化仓位控制能力，做好定增及可转债投资。固定收益投资业务方面，加强组合管理与动态资源配置，有效防范信用风险，提升交易能力。做市业务方面，积极履行做市商合规报价职责，国债期货做市业务正式获批上线；期权做市业务报告期内取得6个新品种的做市资格，业务范围覆盖三大交易所的全部期权品种，沪深交易所ETF期权做市月度评级持续保持最高的AA评级；ETF基金做市业务行业排名进入前十；股转系统做市商评价中排名第二，被评为“年度优秀做市商”和“年度优秀流动性提供做市商”。

2023年发展展望：公司将强化投研能力建设，积极探索低波动盈利模式，稳步推进向多元化投资管理模式转变，加强非方向性投资策略开发和运用，降低市场波动对业绩的影响，努力提升权益类投资对公司的收入贡献。

2.另类投资业务

中泰创投为公司全资的另类投资子公司。2022年，中泰创投由深圳迁址至上海，并更名为中泰创业投资（上海）有限公司。2022年，中泰创投广泛开拓业务渠道，重点布局长三角、珠三角和山东省内等区域市场，进一步深度挖掘优质投资项目，同时进一步完善管理制度体系，不断加强团队建设及行业研究，提升项目投资质量。2022年，中泰创投完成项目投资12个，投资总额2.64亿元；所投项目在科创板上市1家。投资的信达证券2023年1月完成主板IPO。

2023年发展展望：中泰创投将继续深耕区域市场，聚焦航天航空、军工、新材料、新能源、节能环保及生物医药等行业，深度挖掘项目投资机会，不断提升投资盈利水平，争取另类投资业务再上新台阶。

（五）信用业务

1.融资融券业务

2022年，市场融资融券规模下降。报告期末，市场融资融券余额15，403.92亿元，较2021年末下降2，917.99亿元，降幅为15.93%（数据来源：Wind）。2022年，公司持续做好基础服务，进一步加大精细化管理力度，强化风险管控，融资融券业务市场份额持续增长，发展质量不断提高。截至2022年12月31日，公司融资融券余额311.14亿元，较2021年末下降51.85亿元，降幅为14.28%，期末总体维持担保比例为253.45%，融资融券业务整体风险可控。

2.股票质押业务

2022年，公司持续加大风险管控力度，优化项目量化评估模型，合理控制增量规模，加强贷后管理力度，促进股票质押业务稳健持续发展。截至2022年12月31日，公司股票质押业务待购回余额83.55亿元，较2021年末增长4.19亿元，其中：自有资金融资规模为65.53亿元，平均履约保障比例为280.38%；资管计划作为融出方的融资规模为18.02亿元。

2023年发展展望：融资融券方面，公司将继续遵照“积极竞争、服务客户、业务赋能、管住风险”的工作思路，做好业务基础服务、严控业务风险，紧跟市场业务创新步伐，加大高净值客户引入力度。股票质押业务，将坚持“稳字当头”的工作要求，在前期业务开展经验的基础上，重点围绕“降风险、控规模、促协同”业务发展思路开展相关工作，保障业务平稳发展。

（六）资产管理业务

2022年，券商资管转型顺利推进，资产管理规模企稳，业务收入稳步增长。随着公募资管牌照的逐步普及，券商加速布局资管子公司，资管业务结构明显优化；与此同时，资管业务集中度持续提高，投研能力和顾问服务能力成为券商资管公募化转型的核心竞争力。此外，个人养老金制度落地有望带来大量长线资金，利好公募基金发展。

1.中泰资管

中泰资管为公司的控股子公司，主营业务为资产管理和公募基金。2022年，中泰资管着力提升主动管理能力，权益投资、公募基金等业务稳步发展，业务结构持续优化，发展基础持续得到夯实。

截至2022年12月31日，中泰资管资产管理业务规模2，187.86亿元，比2021年末增加331.69亿元。其中，公募基金业务规模401.45亿元、集合资产管理规模412.02亿元、专项资产管理规模27.84亿元、单一主动资产管理规模1，346.55亿元。

2023年发展展望：中泰资管将继续发力主动管理，提升投资管理能力，坚定公募转型步伐，坚持公募私募并重，做大做强资管业务规模，持续打磨投研能力，丰富产品体系，打造核心竞争力，为各类投资者提供专业理财服务。

2.万家基金

万家基金主营业务为基金募集、基金销售、资产管理等。2022年，万家基金持续深化投研体系建设，增强投研能力，不断丰富产品线，增强客户服务能力，改善投资者体验，资产管理规模稳步增长。坚守合规底线，强化风险管理，经营平稳有序。截至2022年12月末，万家基金旗下管理公募基金120只，管理规模3，489.24亿元，较年初增长836.57亿元，增幅31.54%，其中，非货币基金管理规模1，808.70亿元，较年初增长173.88亿元，增幅10.64%。（数据来源：中国证券投资基金业协会、公司内部统计）

2023年发展展望：万家基金将继续深化投研体系建设，努力保持良好投资业绩；积极应对市场变化，有效把握客户需求，提升客户服务能力；持续夯实人才队伍建设，严格合规风控管理，不断提升综合竞争力。

3.中泰资本

中泰资本为公司全资子公司，主营业务为私募股权投资基金运作。2022年，中泰资本狠抓内部管理和制度建设，大力推动基金设立与项目投资，中泰资本及其子公司完成6只基金的募集和备案，实缴规模共2.46亿元。截至2022年末，中泰资本及其子公司管理存量私募基金21只，基金实缴出资金额29.77亿元，投资领域涉及高端装备制造、新能源、新材料、医养康美、绿色化工、节能环保等多个行业。

2023年发展展望：中泰资本将树立和坚持合规、稳健、专业的投资理念，坚持投资引领，以优质项目为核心，带动基金的募集和设立；合理把握投资进度，狠抓项目投资质量；进一步强化与母公司的协同合作，不断提升私募股权基金管理能力，逐步提高行业知名度。

（七）国际业务

2022年，香港股票市场表现不佳，恒生指数下跌15.5%。2022年有90家新股在香港上市，募资额达1，045.7亿港元，上市数量和募资额分别较上年下跌8.2%和68.4%。2022年，从彭博巴克莱指数看，中资投资级美元债指数下跌10.1%，中资高收益美元债指数下跌22.5%。2022年，中泰国际完成25个港股承销项目（其中包括2个港股保荐项目），完成96个境外债承销项目。按彭博市场公开排名（按发行家数），保荐业务在香港市场并列第17名，港股IPO承销业务在香港市场并列第4名，境外债承销业务在香港市场列第19名。

2023年发展展望：中泰国际将更加注重财富管理及企业融资业务，加强金融科技发展带动财富管理业务转型，聚焦推进重点市场区域的港股上市及美元债融资，推进业务稳步发展。

（八）期货业务

2022年，全国期货市场累计成交量约为67.68亿手，累计成交额约为534.93万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%（数据来源：中国期货业协会，单边统计）。

2022年，中泰期货坚持实施“内涵+外延”双轮驱动战略，全面对标对表，持续加大人才队伍建设力度，强化业务开拓，提升专业服务能力和核心竞争力，主要经营指标实现提级进位。

截至2022年12月31日，中泰期货期末权益合计为254.35亿元，同比增长43.82%，其中，期货端期末权益为244.36亿元，同比增长44.10%；股票期权业务（含现货）期末权益9.99亿元，同比增长37.41%。2022年，期货端成交金额17.49万亿元，同比增长18.25%。

2023年发展展望：中泰期货将聚焦主责主业，实施“内涵+外延”双轮驱动战略，推动业务转型升级；加强研究能力建设，大力开展风险管理业务，稳健开展资产管理业务；进一步加强人才队伍建设，不断提升客户服务水平，着力推动高质量发展。

七、核心竞争力

2022年，公司深入贯彻落实*党**中央、国务院关于金融服务实体经济的部署要求，坚持以战略为引领、以改革谋出路、以创新求发展，持续推动高质量发展。公司核心竞争力主要体现在以下方面：

（一）以客户为中心的综合金融服务能力

公司牢固树立长期经营客户的理念，坚持以客户需求为导向，建立了“1+N”综合金融服务体系，能够为客户提供定制化产品和服务，满足客户差异化金融需求。财富管理业务搭建了交易服务、产品服务、综合金融服务体系及金融科技平台“三体系一平台”，打造了上市公司股份综合管理平台。投资银行业务致力于为企业和机构客户提供卓越的融资及财务顾问服务，坚持行业聚焦发展模式，在重点行业领域积极布局，形成深耕专精的竞争优势；公司投行委下设山东、青岛、北京、上海、深圳五大投行总部，形成大协同作战格局。机构业务依托XTP杯中证金牛私募大赛、XTP开发者大会等活动品牌，扩大私募管理人覆盖，机构客户开发服务能力不断提高；公司设立研究院，依托研究品牌优势，推动从卖方研究向综合研究转型，深入推进内外部研究赋能发展，能够有效服务经济社会发展大局。

（二）持续提升的市场竞争力

公司聚焦服务实体经济发展，稳步推进业务转型提升。投行业务市场地位持续巩固，股权业务承销单数位居行业第9位，排名再创新高，向特定对象发行项目数量及规模、承销资产支持证券只数及规模、北交所承销保荐项目数量等指标均进入行业前10位，成为中国证券业协会2022年投行业务质量评价*级A**的12家券商之一；财富管理转型有力推进，新增开户数量大幅增长，客户数量798.92万户；信用、机构、研究、投资、基金、资管、期货等各项业务发展势头强劲。公司在全国设有45家分公司、286家证券营业部，物理网点数量跻身全国前10位，公司将深耕山东作为区域突破的重中之重，积极融入和服务山东绿色低碳高质量发展先行区建设，2022年公司股权、债券项目承销单数位居山东市场首位；积极布局全国市场，持续加强在长三角、珠三角、北京等省外重点区域的业务布局，省外重点区域市场占有率逐步提升。

（三）健全完善的市场化经营机制

公司按照更市场、更开放、更灵活的原则持续深化改革，市场化经营管理机制持续健全完善。公司根据证券行业发展趋势形成了以投资银行、财富管理、金融市场、机构业务、金融科技五大委员会为支撑的综合金融服务架构体系；根据战略布局和业务发展需要，成立了青岛事业部，推动突破青岛市场。公司深入实施人才强企战略，持续加大人才培养力度，建立了“纵横双向”的人才培养体系，实现从新员工到中高层领导人员的全覆盖，打造了一支高素质专业化的人才队伍；健全完善薪酬管理制度体系，强化市场化多元化薪酬定价机制，市场化激励约束机制更加完善，为公司高质量发展提供了保障。

（四）扎实稳健的合规风控体系

公司坚持“合规风控至上”的经营理念，以建设风险管控长效机制为目标，形成了董事会及其风险管理委员会-经理层及风险控制委员会-合规总监-合规管理总部-各部门、分支机构合规负责人（专员）的合规管理组织体系，建立健全了涵盖董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司的全面风险管理组织架构。各层级全面风险管理的职责明确、报告路径畅通，形成相互衔接、有效制衡的运行机制。公司持续完善集团并表管理、风险防范研判、突发事件应急处置机制，强化风险限额管理，同时利用金融科技积极推进风险管理信息化建设，对各类风险及业务实施有效监测、评估、计量、报告，能够有效保障全面风险管理的质量和效率。

（五）全方位的金融科技赋能

公司高度重视金融科技发展，注重科技投入和人才队伍建设，搭建了一支素质过硬、科研能力突出的金融科技团队，持续构建“科技牵引，全面赋能”的金融科技体系，以金融科技赋能业务发展、推动业务创新、强化支撑体系。公司借助人工智能、大数据、云计算、生物识别等先进技术，推动金融科技与业务深度融合，自主研发了资金运营管理平台、公募基金投顾服务中台，打造了极致交易系统XTP、齐富通APP等多个行业领先的科技平台。XTP作为公司服务量化私募细分领域的发力产品，通过自主研发走出了差异化路线，建立了服务量化私募的全方位产品矩阵，已经成为连接优质私募和银行理财子公司、信托等超级资金的桥梁。2022年，公司获评DCMM3级，成为全国证券行业首家通过该项国家标准评估的证券公司；证券极致交易平台XTP获证券期货业科学技术奖励委员会评选的“第八届证券期货科学技术奖三等奖”；齐富通APP连续七年获新浪财经评选的“十佳券商APP”称号。

（六）集团化协作效能稳步提升

公司持续推动集团一体化管控，“一体中泰”意识持续加强。在依法合规前提下，“同开发、同营销、同服务”的协同机制不断深化，“1+N”综合金融服务模式效果显著。公司通过完善考核办法、树立协同发展导向，总分子之间、各业务条线之间的协同协作更加紧密。公司持续强化子公司管控，推进集团化信息系统平台建设，促进母子公司联动，形成中泰发展合力。公司倡树“严真细实快”的工作作风，加大对重点工作的督导检查，推动业务推进能力、客户服务响应速度、内部管理效率显著提升。通过集团一体化运营管控，公司大协同的局面形成，运营效率进一步提升，“一体中泰”品牌效应更加凸显，融合发展不断取得新的成效。

八、公司战略

坚持“十四五”战略规划总体发展思路，以*党**建为统领，以客户为中心，深入实施区域突破、人才强企、转型提升和金融科技四大战略，将改革创新、风控合规作为两大支撑，努力推动高质量发展再上新台阶，为我国资本市场建设和实体经济高质量发展贡献力量。

2023年，公司将始终以客户为中心，坚持客户利益至上，深度服务区域市场，深入实施转型提升，不断提升综合金融服务水平，进一步增强业务竞争力。投行业务将坚持深耕山东，加快省外重点区域布局，全面提升项目承揽、承做和定价能力；围绕国家产业转型升级战略，确定重点行业方向，打造行业标杆项目；加强科创企业与专精特新企业覆盖力度，打造服务科创、专精特新企业的特色优势和品牌。财富管理业务将持续完善零售客户经营体系，加强大机构、大客户服务，持续完善产品和投顾服务体系，加强线上线下营销服务，加快推进公募基金投顾策略开发和业务拓展，完善综合金融服务体系，推动向财富管理转型2.0过渡。信用业务将发力“富裕+”客群，提升信用业务渗透率；持续加强公募基金合作，增加券源规模，提升券源质量。机构业务将搭建覆盖机构客户全生命周期的综合金融服务平台“笃行”，打造一站式、综合性的机构客户服务模式；重点突破银行业务，联动公司各项牌照业务实现收入落地。研究业务将发挥产业研究与资源整合能力，构建“研究+投行+财富+投资”新模式，持续提升研究引领水平；强化政策研究与咨询，参与政府、行业政策讨论和交流，推动打造综合研究服务平台。金融市场业务将注重提高权益类投资收益率，提升固收业务投资与信评能力，加强团队建设，提升量化对冲、做市、套利业务能力。此外，公司将加强子公司管理，促进子公司规范运行，强化母子公司协同，不断提升子公司发展质量。