目前，融资难、融资贵等问题容易导致中小企业资金链恶化。与此相反，供应链核心企业多处于行业龙头地位，凭借低成本、高额度的授信，掌握着丰厚的金融资源。
数字化供应链金融创新，可以一方面将资金注入上下游配套中小企业，另一方面，将银行信用融入上下游企业购销行为，提升供应链协同和竞争力。
回归供应链金融本质
截至2018年6月末，沪深交易所发行的供应链ABS累计122单，规模超过1100亿元。
供应链金融本质上不是金融投资，而是为产业供应链服务的手段，其宗旨是通过产业供应链运营带动资金流，反过来又运用金融手段优化产业。
供应链是围绕核心企业，通过对商流、信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，到制成中间产品及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的一个由供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户所连成的整体功能网链结构，延伸了生产概念的外延。
由此看来，供应链运用是现代生产企业市场竞争的核心。因此，未来的市场竞争更多地体现为主供应链与次供应链之间的竞争，一个企业要想持续运营，必然要对供应链上的企业进行精细化管理，与制造业的上下游中小企业进行物流、资金流、信息流等要素的深度协调。
据了解，供应链ABS可实现多方共赢：对供应商而言，可实现对核心企业应收账款的提前收款，降低中小微企业的融资成本，提高融资效率，让中小微企业获得常态化、可持续的资金来源；对核心企业而言，可维护供应链稳定，调节付款节奏，缓解企业集中付款的压力。
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中小企业创新融资模式迫在眉睫
目前，中小企业仍依靠商业银行、小贷公司、P2P平台等渠道开展间接融资，而鉴于信誉度较低、道德风险高等问题，迫使银行以上浮20％－30％的利率*款贷**，导致中小企业融资成本比大型企业要高出几倍。
中小企业经营规模小、财务透明度低、可抵押资产少，且发行债券或IPO的门槛较高，中小企业被股市和债市拒之门外。而针对高估值科技类中小企业的产业基金和风险投资刚刚起步，尚未形成市场的一致动力。
长期以来，实体制造业中小企业信用级别较低，可担保抵押的固定资产较少，且不了解自己的信誉，使其融资渠道匮乏，不仅阻碍了企业转型升级，也限制了产业链条的运行效率。随着中国经济发展和消费水平的提升，经营环境发生了深刻的变化，流通领域已来到了变革的前沿，供应链产业正处于转型节点，传统金融方式显然难于适应市场的变迁，探索金融支持行业发展成为当务之急。
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供应链产业与金融深度融合
以互联网、大数据为代表的新一代信息技术，推动着全球经济格局的生变，给我国供应链产业的升级换代提供了巨大的空间，而供应链体系正以物流、商流、资金流和信息流“四流合一”的形式汇聚而成新的业态，如基于应收账款、库存、销售。
而长期形成的行为、联系、声誉、偏好和互动等动态行为信息的监测和捕捉体系，形成了轻资产型企业的“不动产”转化为“动产”的新型抵押要素，为金融机构开展投融资活动提供了新依据、新元素，由此改变了传统金融不动产抵押和中心化信息垄断的服务模式。
供应链产业对传统作业流程的碎片化进行了整合和扁平化重组，促进了企业在细化分工中保持紧密的关联性，降低了各环节之间的摩擦成本，形成了各产业链与金融的深度融合。
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数字化供应链金融“胎动”
在实体经济增速换挡和转型之际，数字供应链金融成为整个制造业产业链升级的战略突破口。以核心企业作为节点，向联盟链中的供应商节点提供身份认证，以及付款和分销赊销等智能合约服务，成为数字化供应链金融的核心。
在供应链资金流规划过程中，以主节点企业协调制造业上下游分节点企业，合理布局业务活动，通过智能合约实现点对点资金的合理分布，满足主节点核心企业的产业生态的加速转型和升级。通过数字化金融服务，缩短其长期积累的信用和专业资源的流通时间，缩小了传统银行借贷利率6％－8％与民间借贷27％的成本差距，弥补了8％－20％传统客户之外的普惠*服务性**空白。
同时，从数字化供应链金融的技术手段来看，由于包括担保、抵押、贷前评估、预付款、存货、应收款等服务要素，可运用智能合约来实现对联盟客户的评估和控制，以及利用风险补偿等基本金融属性，令为联盟客户提供衍生性风险管理的技术设计成为可能，以此提升供应链内部制造业资金的使用效率和整个供应链的竞争力。
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从数字模式看，供应链金融体现了中小企业的包容和普惠性特点，服务不再局限于中小企业有形的可抵押资产，更多以核心企业为中心，对供应链参与成员进行整体的资信评估，放宽了对制造业中小企业的融资准入门槛。
具体考虑因子，一是将银行的不动产担保质押转向交易过程中的应收账款、存货、未来货权、贸易关系等收益权凭证，作为动产抵押的依据，并将其逐一数字化后，进行金融抵押明细的后台管理和登记；二是补足了中小企业信息的不对称问题，如贸易信息的转换代替个体的资信等；三是贸易情况、控制货权、核心企业的信用背书、第三方物流监管等，需要列入智能合约的风控体系；四是对主节点和次节点的企业采取智能销售合约的团购管理，以此降低供应链的操作成本。
数字化供应链金融应借助分布式账本技术，为主节点银行的授信管理提供了决策依据，为金融资源进入经济实体提供了新途径，并与物联网有效结合，形成符合中国产业结构特征的实体流、信息流和资金流相融新平台