本人声明：P2P不要碰；P2P不要碰；P2P不要碰；重要事情说三遍。本文只是阐述这个行业的商业模式。
P2P是庞氏*局骗**吗？|第一期.P2P是什么
本期主要围绕合规的P2P公司怎么盈利去说明。
P2P公司业务逻辑跟民间借贷是差不多的，初衷都是好的，补充了银行无法放贷的空白市场；把可能在银行无法借到钱或者更多钱的借款人和有闲钱借给别人的人撮合在一起；可能借款人一对多，也有可能出借人一对多，无论是哪一种，借款人和出借人以及平台三方，都是要签借款协议的，P2P基本都是网签协议，协议里有约定利息率、违约金等，然后平台收取一定比例的撮合服务费和管理费。
这里的管理费包括对借款人的风控管理，不是谁都可以借到钱，去核实借款人提供资料的真伪都是需要钱和时间的，之前的消费金融公司提供借款人信息的供应商，“爬虫”技术公司被查，也让整个行业陷入僵局；还有，P2P之前乱想“校园裸贷”，出发点无非就是某些p2p公司想赚没有还款能力人的钱，只能通过拍摄“裸照”方式去减少不还钱的可能性。
放贷出去的管理费还包括催收，合理合法的催收是没有任何问题的，比如打电话沟通。很多银行也会把拖欠信用卡很久的客户催收工作外包给催收公司去做。19年10月爆出的自称“中国最大的催收服务提供商” 湖南永雄资产管理集团有限公司公布了招股书，说要去美国上市；不过截止视频发布时间，是还没有上市的。
但一些非法的、没有银行存管的P2P公司，收入还来自赚取息差，比如放贷出去收借款人24%利息，给到出借人利息是10%；更恶劣的就是拿着虚假借款标的骗取一波出借人的钱后就跑路。
何谓银行存管，借贷双方的出借人与借款人均在平台合作的银行开立个人账户，银行按照托管协议约定的指令进行资金划转，实现资金流在投资人和借款人之间的“点对点”直接流动的资金托管模式，与P2P企业的账户独立分离。
民间借贷公司可能只撮合某一片区域的借款人和出借人，而P2P公司把这个基数扩大到了全国。在全国范围里去筛选有意愿借钱和出借的人，让需要用钱的人可以更快的借到钱。这个钱可能是企业资金流紧张期的需要，比如这次疫情，虽然各大银行都先后推出了针对中小微企业*抵押无**的“税e贷”，但这个额度是很有限的，且跟公司之前缴纳税额、在银行的历史平均存管相关；也有可能是个人生病住院做手术需要一大笔钱；当然，借款人也是鱼龙混杂，里面会有各种*子骗**，需要平台通过风控去辨别。
因此，P2P平台凭本事赚自己合法收入，是完全没有任何问题的。P2P平台为了让更多的人来自己平台借款和出借，就又会在自己赚取的收入中拿出一部分给到出借人返点，比如很多平台会说首次在平台出借或者出借多少钱以上，就可以获得更高收益；或者会去在各种电视剧里插播贴片广告，特别是17年初到18年上半年，大家在看各种电视剧的时候，是不是都会看到这种P2P公司广告呢。
但为什么还是会所谓的P2P暴雷、P2P清退、以及“e租宝”非法集资事件呢。因为一些P2P公司脱离了P2P的本质，去做了违法的事情。
马克思曾说，“有50%的利润，资本就会铤而走险；为了100%的利润，资本就敢践踏人间一切法律，有300%以上的利润，资本敢犯任何罪行”。
违法这件事，在哪个行业都会有。
国家为了更好的约束这个行业，提供这个行业违法成本，在2019年，网传的《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》中就有提到，经营全国性业务的P2P公司，需要实缴注册资本不少于5亿元。至少能拿出5亿实缴注册资本的公司，抗风险能力也不会太差。所谓的实缴，就是真金白银拿出5个亿。当然啦，有需求就会产生供求，市面上也有一项灰色业务：拆借资金用于实缴注册。这里也不再细说。
