如果说2013年为互联网金融元年，那么2014年则为爆发年，而P2P无疑是互联网金融最耀眼的一颗明珠。经过一年多的发展，互联网金融从野蛮逐步走向规范。据网贷之家发布的数据显示，2014年上半年，全国网贷平台数量平稳增加，已达1184家，网络*款贷**余额约476.61亿元，网贷平均综合利率超过20%。从交易量来看，平安集团旗下的陆金所规模居首，其次是海通证券持股的91旺财。
面对一千多家网贷平台，投资者真是眼花缭乱，除非练就火眼金睛，否则很难选择自己满意的投资平台和产品。不过像陆金所这样含着金钥匙出生的P2P平台，有平安集团的强大背景作支撑，从一出生就赚足了投资者眼球和目光。陆金所上写着年化收益8.61%，收益在目前的P2P网贷平台里是最低的，但和银行理财产品相比，门槛低，收益高，依旧让投资者欢呼雀跃。
精明而理性的投资者王先生在仔细研究了产品介绍和说明后，算了一笔账，“如果投资10万元，一年后会连本带息一共收到104724.87元。其中，利息收入为4724.87元，收益率仅仅为4.72%，远远低于8.61%，还不如买银行理财产品呢！”这到底怎么回事呢？
原来，年化利率和年化收益率根本就是两个不同的概念，没有金融学知识的投资者容易被误导。由于利息收取计算方式不同，造成现在年化收益率偏低。陆金所的产品采用等额本息的还款方式，投资人每期都会收回部分投资的本金和利息。这意味着，用以计算收益率的“本金”并不是固定的初始本金！实际上，投资者的借出本金随着借款人每期的还款逐渐减少，导致每一期得到的利息是等额递减的。投资者最终实际得到的利息，折算成收益率只有4.7%。
而陆金所的年化收益的算法是每月回款再投资出去，计算得出的理论收益率。但是对于大多数投资者来说，收回的投资大多都是趴在账户上。就算每期回款都继续投资，但陆金所的产品一般很难抢上，中间会有空档期，资金只能站岗，何况回款金额通常不够一万元的再投标门槛，因此很难获得理想状态下的8.61%的收益。
最为理想的状态就是每期回款后都买货币基金，半年后在陆金所的平台把剩余债权转让，然后再次进行投资，半年后再把投资在平台上的资金进行债权转让。这样频繁的操作，最多也只能获得不到8%的收益。话又说回来，谁有这么多功夫倒腾来倒腾去呢？
如果你比较怕麻烦，不愿意倒腾，那么交易量排名第二的91旺财是个不错的选择。因为91旺财采用的是到期一次性还本付息，省去了中间再投资的环节，避免了资金站岗情况的出现，这样实际年化收益率就等同于平台承诺的收益率了。而且相比于陆金所的36个月的期限，91旺财一般1-6个月回款，满足了投资者短期投资的需求。此外，100元起投，相比于陆金所的10000元门槛低了很多。
年化利率和年化收益率背后暗藏玄机，投资者需擦亮眼睛。所以，小编在这里提醒大家，在选择网络理财时，一起要弄清楚产品介绍和说明，特别是要明确还款方式。如果自己不是很懂，可以致电网贷平台客服，了解清楚再投资。