最近查余额宝收益率，发现支付宝在力推的一款产品建信天弘飞月宝，7天年化收益率4.843%，以为支付宝推新货基了，点进去一看说是个人养老保障管理产品，但是产品介绍里又明确说了这款产品不包含保险保障功能。
到底是个啥？
在不显眼的地方帮主点开定期档案，终于查到产品介绍了，原来是一款很类似银行理财产品的产品，只不过发行机构是建信养老金管理有限公司而已。
之所以支付宝那么大力推它，是因为这款产品是由建信养老金管理有限公司和天弘基金合作推出的产品，我们都知道天弘基金是阿里巴巴旗下的基金公司。
可能很多人把这款四不像产品当成余额宝类似的产品买了，以为货币基金里面出了一款这么高收益的产品。其实大错特错，这款产品确实有投货币市场，投货币市场这块是由天弘基金负责的，但是它真正提高收益靠的是建信养老金管理有限公司负责的那块——投资非标资产。而且这款产品是有期限的，买了之后1个月内不能赎回。
个人觉得这款产品有误导的嫌疑，大家千万不要把它当成货币基金买了，一来它比货币基金风险高，二来它不能像货币基金一样可以随时赎回。而且产品的说明书并没有放在显眼的位置。
为什么特意提醒大家这个事，阿里的招财宝之前干过把垃圾债包装成定期理财产品卖给投资者的事情，而且产品收益率还很低。大家要擦亮眼睛。
几招认清产品
既然互联网平台这么喜欢混淆视听，我们在互联网平台买产品前更要仔细了解产品的属性，先搞清楚这到底是一款什么产品再来买。从以下几个方面着手：
首先看这款产品投资方向是什么？单纯投资货币市场，还是说既投资货币市场又投资信托计划和资管计划等非标资产？如果单纯投资期限一年以内的货币市场工具的话，那就是货币基金；如果在做资金拆借的同时大量投资信托计划、券商资管计划那些的话，比如类似像下面这样写：
这就是典型的银行固定收益类产品，这种产品为了提高收益率，少部分钱投资货币市场，大部分钱是拿去放*款贷**了。所以这种产品的风险大小是取决于*款贷**方有没有还款能力。但是你也看不到具体*款贷**方，风险大小只能参考银行的风险评级来对比，风险肯定比货币基金稍微高一点。
如果投资范围还涉及股市一级市场或者二级市场的话，那么风险就更高了，投资一级市场打新股的话还稍微好点，直接投资股票的话那收益波动就会跟你玩心跳了。哪怕只是投资优先份额的产品风险也高于固定收益类产品。这点大家要心理有数，功课要做足。
还有一种情况是把万能险等理财型保险产品包装成定期理财产品，也不要买错了。如果产品发行方是保险公司，然后产品说明书里有万能险、分红等字样的描述，八成就是保险产品了。还有一个很明显的特征可辨认，通常保险产品会附带保险保障功能。普通理财产品不会有这功能。
研究透这款产品投资什么以后，然后再看看这款产品是开放式产品还是封闭式产品，期限有多长？相比同类型同期限产品有没有优势？再对比你对资金流动性的需求和收益期望来选产品。
好了，就到这里。你有买过一些奇怪的产品吗？或者遇到哪些产品搞不懂，欢迎跟帮主交流。没关注的小伙伴搜licaitools关注我们，一起来撸理财~~