富国中证军工指数基金(161024)（简称 LOF ）是一只股票型基金，其投资领域主要集中在国防军工行业。本文将从短期长期收益率、收益的稳定性、风险和仓位特征、持仓行业和股票、同类排名等角度对该基金进行分析。
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短期和长期收益率
从基金的短期和长期收益率来看，富国中证军工指数基金的表现并不尽如人意。截至2022年，该基金的年化收益率为 5.43% ，在股票型基金中处于中等水平。虽然该基金在 2019 年和 2020 年分别取得了 20.07% 和 63.2% 的收益率，但在 2018 年和 2016 年分别亏损了 26.9% 和 23.76% 。此外，该基金在 2015 年股灾和 2016 年熔断期间的表现也较差，分别亏损了 49.1% 和 2.13% 。总体来说，该基金的表现存在较大波动性，需要投资者谨慎考虑。
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收益的稳定性
基金的收益稳定性也是投资者需要关注的重点。从富国中证军工指数基金的数据来看，该基金的波动率在股票型基金中基本垫底，排名第1904/2072。此外，该基金的回撤水平适中，近一年最大回撤为 17.02% ，在股票型基金中排名 349/1776 。虽然该基金的回撤水平在股票型基金中表现较好，但其波动率较高，需要投资者根据自身风险承受能力进行投资。
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风险和仓位特征
富国中证军工指数基金的股票仓位很高，近一期股票持仓占比为93.94%，前十大重仓股占比 33.92% 。持股集中度较低，基金公司高管持有 10~50 万份。此外，该基金的行业集中度极高，第一大持仓行业占比为 72.82% 。这些特征表明该基金的风险较高，需要投资者谨慎考虑。 韭圈儿基金白话总结出如下评价
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持仓行业和股票
据韭圈儿统计数据: 富国中证军工指数基金的投资领域主要集中在国防军工行业，占比达 99.82% 。该基金的股票持仓估值极高，近一期股票持仓 PE 为 75.47 ， ROE 为 3.67% 。近一期重仓股票包括航发动力、中国重工、中航光电等，这些公司都是国防军工行业的龙头企业。投资者需要注意该基金的行业集中度和股票估值，以及行业政策风险等因素。
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同类排名
富国中证军工指数基金在股票型基金中排名第1141/1969，今年收益差强人意。在国防军工赛道中，该基金超越国防军工（申万）指数的能力在分位数 90.91% ，表现较为优异。投资者需要综合考虑该基金在同类基金中的表现，以及行业和市场的整体趋势。
其 基金经理是王保合和张圣贤，他们在管理该基金时实行高仓位、高集中度的投资策略。他们的投资风格注重深入研究行业内部和宏观经济趋势的变化，同时重视风险控制，注重长期投资，具有坚实的价值投资理念。两位基金经理具有较高的专业水平和投资经验，管理的基金规模较大，拥有优秀的投资业绩和稳健的风险控制能力。
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综上所述，富国中证军工指数基金的表现存在较大波动性，需要投资者谨慎考虑。该基金的风险较高，需要投资者根据自身风险承受能力进行投资。投资者需要关注该基金的行业集中度、股票估值和政策风险等因素，以及市场和行业的整体趋势。
文中观点仅供参考，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎。